La paire de devises EUR/USD a continué de se négocier avec une faible volatilité et une tendance baissière vendredi. À l'heure actuelle, une situation quelque peu paradoxale s'est développée sur le marché. Nous avons une tendance baissière claire et forte, mais la paire se déplace de 50 à 60 points par jour, diminuant d'environ 20 points chaque jour. Autrement dit, d'un côté, nous avons une forte tendance, et de l'autre, de faibles fluctuations de prix intrajournalières. Par conséquent, il est tout à fait inutile et inefficace de négocier intrajournalièrement en ce moment.
Par exemple, vendredi dans le cadre de la vague la plus forte, la paire a chuté de 50 points. Cela s'est produit au début de la session de négociation américaine, lorsque les rapports ont commencé à être publiés. Comment réagir à un tel mouvement? D'une part, il s'agissait d'une forte baisse à la valeur correspondant à la volatilité moyenne actuelle, et d'autre part, combien peut-on gagner sur un mouvement de 50 points, en tenant compte du fait qu'il est impossible d'ouvrir et de fermer une transaction aux extrêmes. Ainsi, il est judicieux de ne trader actuellement que dans un style à moyen terme, c'est-à-dire de maintenir une transaction ouverte pendant plusieurs jours, voire plusieurs semaines. Il ne faut pas prêter attention à tous les indicateurs "rapides", comme Heiken Ashi, car ils changent trop souvent de direction.
Ainsi, dans l'ensemble, nous avons une baisse confiante de l'euro et une hausse du dollar, ce qui correspond pleinement à nos prévisions. Nous pensons que la baisse de la paire devrait se poursuivre indépendamment du contexte fondamental et macroéconomique, car la paire reste encore trop surévaluée. La semaine dernière a en partie confirmé nos conclusions, car il n'y avait pas de rapports ou de nouvelles franchement décevants pour l'euro.
Il y aura beaucoup de statistiques importantes.
Pendant la dernière semaine de mai et en même temps la première semaine de juin, il y aura suffisamment de rapports et d'événements importants. Ils commenceront à être publiés mercredi, et lundi peut déjà devenir "semi-jour de congé" comme d'habitude. En Allemagne, le taux de chômage et l'inflation seront publiés. Rappelons que l'Allemagne n'est qu'un des 27 pays de l'UE, mais c'est tout de même la première économie de l'Union européenne, donc au moins le rapport sur l'inflation peut intéresser les traders. Le même jour, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, prendra la parole. Nous n'attendons pas grand-chose de cet événement, car à ce moment-là, même le nouveau rapport sur l'inflation dans l'UE n'aura pas encore été publié, et Mme Lagarde a déjà pris la parole à plusieurs reprises au cours des deux dernières semaines.
Jeudi, le rapport sur l'inflation dans l'Union européenne sera publié. Selon les prévisions, l'indice des prix à la consommation pourrait chuter de 7% à 6,3-6,5%, ce qui peut être considéré comme un ralentissement important. Si la prévision se réalise, cela réduira encore plus la probabilité d'un durcissement ultérieur de la politique monétaire. Pour l'instant, le marché est repoussé par deux autres hausses de taux de 0,25%. Immédiatement après le rapport, une autre intervention de Christine Lagarde aura lieu, qui pourrait être plus intéressante pour les traders, car le rapport sur l'inflation sera déjà connu.
La monnaie européenne peut continuer à baisser la semaine prochaine. Si l'inflation continue de baisser dans l'Union européenne, il n'y aura pas de déclarations "faucon" de Christine Lagarde, et l'agressivité des représentants de la BCE à l'égard des taux sera atténuée. Ainsi, l'euro n'aura pas de raison de croître. Bien sûr, il y aura d'autres statistiques outre-Atlantique qui pourraient avoir un impact négatif sur la devise américaine, mais nous en parlerons dans l'article sur GBP/USD (lien ci-dessous).
En résumé, nous ne voyons toujours pas de raisons sérieuses de renforcer l'euro. Peut-être que si la situation de la dette publique aux États-Unis ne se résout pas de la meilleure façon possible, la demande pour la devise américaine diminuera, mais la grande majorité des facteurs soutiennent actuellement le dollar. L'indicateur CCI sur le TF de 4 heures n'a pas atteint la zone de survente, donc nous n'avons aucun signal d'achat pour le moment.
La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation au 27 mai est de 51 points et est caractérisée comme "moyenne". Ainsi, nous prévoyons un mouvement de la paire entre les niveaux de 1,0673 et 1,0775 le lundi. Un retournement de l'indicateur Heikin Ashi vers le haut indiquera une nouvelle vague de mouvement de correction.
Les niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,0681
S2 - 1,0620
Les niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,0742
R2 - 1,0803
R3 - 1,0863
Recommandations de trading :
La paire EUR/USD continue de baisser. À l'heure actuelle, il convient de rester en position courte avec des objectifs de 1,0681 et 1,0673 jusqu'à ce que le prix se fixe au-dessus de la moyenne mobile. Les positions longues ne deviendront pertinentes qu'après la fixation du prix au-dessus de la ligne de moyenne mobile avec un objectif de 1,0864.
Recommandé pour votre information :
Examen de la paire GBP/USD. 28 mai. Aperçu de la semaine. Encore une fois, les non-agricoles, le chômage et l'ISM.
Explications des illustrations :
Les canaux de régression linéaire - aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux sont dirigés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle il convient de négocier actuellement.
Les niveaux de Murray - niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) - le canal de prix probable dans lequel la paire évoluera au cours des prochaines 24 heures, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI - son entrée dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250) signifie que le renversement de tendance approche dans la direction opposée.
