La paire de devises EUR/USD a continué de se négocier avec une faible volatilité et une tendance baissière vendredi. À l'heure actuelle, une situation quelque peu paradoxale s'est développée sur le marché. Nous avons une tendance baissière claire et forte, mais la paire se déplace de 50 à 60 points par jour, en baisse d'environ 20 points par jour. Autrement dit, d'un côté, nous avons une forte tendance, et de l'autre, de faibles fluctuations de prix intrajournalières. Par conséquent, il est tout à fait inutile et inefficace de négocier intrajournalièrement en ce moment.
Nous avons déjà mentionné que dans une perspective à moyen terme, la tendance à la baisse de la paire devrait se poursuivre, quel que soit le contexte fondamental et macroéconomique. La semaine prochaine, il y aura suffisamment d'événements importants, donc la paire peut "tempêter", mais nous doutons que même les rapports sur l'inflation dans l'Union européenne et le marché du travail avec le taux de chômage aux États-Unis soient suffisamment retentissants pour que le marché se retourne à 180 degrés. L'inflation européenne devrait continuer à baisser et le marché du travail aux États-Unis ne devrait pas montrer de résultats décourageants. Ainsi, nous pensons que la situation sur le marché des changes ne changera pas après la nouvelle semaine. Nous pourrions voir une correction à la hausse, car les fondements techniques ne nécessitent pas de fondements fondamentaux. Mais à moyen terme, nous continuons à attendre un renforcement plus important du dollar américain.
Comme nous l'avons déjà mentionné, au cours des deux dernières semaines, un nombre assez important de représentants de la BCE et de la Fed ont pris la parole. L'un d'entre eux était l'interview de Vasily Bochtian. Vendredi, il a déclaré que la BCE devrait continuer à augmenter son taux d'intérêt clé afin de ramener l'inflation à son objectif de 2%. M. Vasily a également déclaré que les prochaines étapes de resserrement de la politique monétaire seraient moins agressives que par le passé. Selon lui, le régulateur se rapproche du niveau de taux qui sera suffisamment restrictif pour ramener l'inflation à 2%. Bien que les commentaires de Vasily puissent être considérés comme "faucons", la monnaie européenne n'a pas réagi à la hausse. À notre avis, cela n'a rien d'étonnant. Nous avons déjà dit à plusieurs reprises que le marché avait probablement anticipé toutes les hausses restantes du taux d'intérêt clé.
Ainsi, le marché, y compris nous, attend encore deux hausses de 0,25% de la part de la BCE. Si ces attentes se réalisent, l'euro n'aura vraiment aucune raison de croître dans un avenir proche. Bien sûr, cela ne signifie pas que l'euro ne baissera que maintenant. Tôt ou tard, la chute se terminera et la croissance commencera, même si elle est corrigée. De plus, il est très difficile de dire quel sera le fondamental dans 3-6 mois. Nous avons déjà dit que les banques centrales pourraient commencer à suggérer un assouplissement de la politique monétaire d'ici la fin de l'année. Ou l'inflation ralentira tellement que le marché lui-même attendra une baisse des taux à court terme et, par conséquent, travaillera sur ces futures modifications de la politique monétaire. Il sera alors important de savoir quelle banque commencera à baisser les taux en premier et à quelle vitesse elle le fera. Par conséquent, il n'a pas beaucoup de sens de deviner ce qui pourrait se passer dans six mois.
Il n'y a actuellement pas d'obstacles techniques à la baisse pour la paire. Il est très bon et important que sur le TF de 24 heures, la paire se soit consolidée en dessous du nuage Ishimoku, ce qui lui permet de poursuivre sa tendance baissière jusqu'aux niveaux où la croissance a commencé. Cela représente encore 200-250 points. Compte tenu de la forte surachat de la paire, pratiquement tous les facteurs plaident actuellement en faveur d'une poursuite de la baisse de la monnaie européenne.
La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation au 29 mai est de 51 points et est caractérisée comme "moyenne". Ainsi, nous nous attendons à un mouvement de la paire entre les niveaux de 1,0673 et 1,0775 le lundi. Un retournement de l'indicateur Heiken Ashi vers le haut indiquera une nouvelle vague de mouvement de correction.
Les niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,0681
S2 - 1,0620
Les niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,0742
R2 - 1,0803
R3 - 1,0863
Recommandations de trading :
La paire EUR/USD continue de baisser. À l'heure actuelle, il convient de rester en position courte avec des objectifs de 1,0681 et 1,0673 jusqu'à ce que le prix se fixe au-dessus de la moyenne mobile. Les positions longues ne deviendront pertinentes qu'après la fixation du prix au-dessus de la ligne de moyenne mobile avec un objectif de 1,0864.
Recommandé pour votre information :
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Explications des illustrations:
Les canaux de régression linéaire - aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont dirigés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle le trading doit être effectué actuellement.
Les niveaux de Murray - niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) - le canal de prix probable dans lequel la paire passera les prochains jours, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI - son entrée dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250) signifie que le retournement de tendance approche dans la direction opposée.
