S&P500
Revue du 31.05
Marché américain : en attente de la décision du Congrès sur la dette publique.
Les principaux indices américains ont augmenté mercredi : Dow -0,2%, NASDAQ +0,6%, S&P500 +0,1%, S&P500 4207, plage 4160-4260.
Le marché boursier a commencé la semaine de vacances sur une note plus douce. Au départ, il semblait que le marché était prêt pour des résultats plus forts, après que les participants ont appris le week-end que le président Biden et le président de la Chambre des représentants, McCarthy, avaient conclu un accord sur le plafond de la dette. Cependant, l'enthousiasme s'est rapidement dissipé et l'incertitude entourant l'accord, qui doit être approuvé par les deux chambres du Congrès, a continué de peser sur les sentiments.
On s'attend à ce que la Chambre des représentants vote en faveur de l'accord sur le plafond de la dette mercredi soir, tandis que le Sénat devrait voter ce week-end.
L'incertitude persistante quant à l'adoption d'un accord sur le plafond de la dette, ainsi que les préoccupations persistantes concernant les perspectives économiques, ont freiné le marché dans son ensemble. Mardi, les participants au marché ont reçu l'indice de confiance des consommateurs pour le mois de mai, qui a diminué par rapport à l'année dernière et a montré que les attentes restent sombres.
De plus, les préoccupations concernant la politique de la Réserve fédérale ont attiré l'attention après que le président de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, a déclaré qu'il avait l'une des prévisions les plus élevées en matière de taux au sein du comité et qu'il ne s'en était pas écarté, selon CNBC.
Les actions à grande capitalisation, ainsi que d'autres actions de croissance, ont été une source importante de soutien et ont contribué à assurer la supériorité relative du S&P 500 et du Nasdaq. Le S&P 500 a réussi à maintenir sa position au-dessus de 4200 à la clôture après avoir chuté plusieurs fois en dessous de ce niveau aujourd'hui.
La largeur du marché reflétait la faiblesse sous-jacente du marché. Les actions en baisse ont devancé les actions en hausse de 11:10 sur le NYSE et de 4:3 sur le Nasdaq.
La plupart des secteurs du S&P 500 ont clôturé en baisse, tandis que les secteurs des biens de consommation (+0,8%) et des technologies de l'information (+0,6%) ont été les leaders de la croissance. Le premier a été soutenu par la hausse des actions d'Amazon.com ( 121,66 AMZN , +1,55, +1,3%) et de Tesla ( TSLA 201,16, +7,99, +4,1%), ce dernier ayant été à nouveau relevé chez Barclays.
Le secteur des technologies de l'information a reçu un grand élan de NVIDIA ( NVDA 401,11, +11,65, +3,0%), qui a atteint pour la première fois une capitalisation boursière maximale de 1 billion de dollars après l'annonce du nouveau superordinateur DGX GH200 AI.
Les biens de consommation (-1,1%) et l'énergie (-0,9%) ont été les plus à la traîne aujourd'hui.
Les obligations du Trésor se sont clôturées en hausse sur toute la courbe, ce qui a ajouté un certain soutien aux mégacapitaux et autres actions de croissance. Le rendement des obligations à 2 ans a chuté de sept points de base, à 4,49%, tandis que le rendement des notes à 10 ans a chuté de 11 points de base, à 3,70%.
- Nasdaq Composite : +24,4% depuis le début de l'année
- S&P 500 : +9,5% depuis le début de l'année
- Russell 2000 : +0,3% depuis le début de l'année
- S&P Midcap 400 : +0,4% depuis le début de l'année
- Indice industriel Dow Jones : -0,3% depuis le début de l'année
Aperçu des données économiques :
- L'indice des prix des logements FHFA a augmenté de 0,6 % en mars par rapport à une croissance révisée de 0,7 % en février (contre 0,5 %).
- L'indice des prix des logements S&P Case-Shiller a diminué de 1,1 % en mars (consensus -2,3 %) après une hausse de 0,4 % en février.
- L'indice de confiance des consommateurs de la Conference Board a chuté à 102,3 en mai (consensus 99,5) par rapport à une révision à la hausse de 103,7 (contre 101,3) en avril. Pour la même période de l'année dernière, l'indice était de 103,2.
- La conclusion clé du rapport est que les attentes restent "sombres", ce qui inclut une détérioration notable des prévisions en mai parmi les consommateurs de plus de 55 ans.
Advance Auto (AAP) est en tête des entreprises qui annoncent des revenus avant l'ouverture.
En avance sur mercredi, les participants du marché recevront les données économiques suivantes :
- 7h00 heure de l'est : Indice hebdomadaire des prêts hypothécaires MBA (précédent -4,6%)
- 9h45 heure de l'est : PMI de Chicago pour mai (consensus 46,1 ; précédent 48,6)
- 10h00 heure de l'est : Offres d'emploi pour avril (précédemment 9,590 millions)
- 14h00 heure de l'est : Livre beige de la Fed pour mai
Énergie : le pétrole a chuté fortement de 3 dollars, Brent 73,60 - en raison de la faiblesse du marché américain.
L'Arabie saoudite exprime son mécontentement envers la Russie, qui met sur le marché de grandes quantités de pétrole bon marché - cela sappe les efforts de l'OPEP pour maintenir les prix. La Russie a exprimé son intention de réduire les livraisons avec l'OPEP, mais en réalité, elle ne les réduit pas. Les désaccords augmentent avant la réunion de l'OPEP le 4 juin.
Conclusion. La question principale reste la dette publique des États-Unis - il y a des progrès - le projet a déjà été transmis à la Chambre des représentants et devrait être voté aujourd'hui. Les marchés attendent.
Michaël Makarov, encore plus d'analyses:
