De nombreux traders débutants sur le marché Forex pensent qu'il suffit de suivre le flux d'actualités et les données économiques du pays dont ils envisagent d'acheter ou de vendre la devise par rapport au dollar américain. Mais malheureusement, cela ne suffit pas.
Jeudi, les marchés financiers mondiaux ont réagi à la hausse de la demande d'actifs à risque sur les nouvelles en provenance des États-Unis. L'attention était portée sur l'annonce selon laquelle les deux chambres du parlement local ont approuvé l'augmentation du plafond de la dette publique, et aujourd'hui, tout le monde attend la fin de cette opération savonneuse avec la signature de cette décision cruciale par le président J. Biden en personne.
Deux autres facteurs ont contribué à ce mouvement. Le premier est la publication de données extrêmement solides sur le nombre de nouveaux emplois de la société ADP, qui a grimpé à 278 000 contre une prévision de 170 000. Cela semble permettre à de nombreux acteurs du marché de compter sur le fait que la récession promise depuis deux ans aux États-Unis ne se produira pas.
Le deuxième facteur est la fin du mois de mai, qui a été marquée par de nombreuses nouvelles et événements négatifs, où le seuil de la dette publique et le changement de sentiment en faveur d'une hausse du taux d'intérêt clé lors de la réunion de la Fed en juin ont joué un rôle de premier plan.
Alors pourquoi l'euro a-t-il reçu un soutien dans une situation de demande croissante pour les actifs risqués et la publication de données montrant une baisse de l'inflation des prix à la consommation dans la zone euro plus importante que prévu? En effet, la baisse de l'inflation en glissement annuel à 6,1% contre 7,0% avec une prévision de 6,3%, et l'absence de croissance en glissement mensuel en mai, contrairement à l'attente d'une hausse de 0,6%, auraient dû exercer une pression sur l'euro en raison de la probabilité que la BCE fasse une pause dans la hausse des taux. Mais cela ne s'est pas produit. Et la principale raison réside à nouveau dans ce qui se passe aux États-Unis.
Malgré les changements géopolitiques tectoniques qui se produisent actuellement dans le monde et qui ne sont clairement pas favorables à l'Amérique, son économie reste encore un facteur dominant sur les marchés financiers. C'est pourquoi le positif d'hier, qui en est sorti, a entraîné un effet négatif sur l'euro et a permis à la paire de gagner du terrain.
Un autre point important est survenu après la phase aiguë de la crise de 2008-2009 aux États-Unis. C'est à ce moment-là que la demande d'actifs risqués et, dans l'ensemble, la dynamique positive ont soutenu le taux de change de la monnaie unique. C'est ce qui s'est passé hier, malgré la publication des chiffres de l'inflation.
Ainsi, l'influence importante du contexte des nouvelles et des données statistiques en provenance des États-Unis reste le principal moteur des marchés. Aujourd'hui, l'attention sera portée sur les chiffres de l'emploi du ministère des Finances américain. Selon le consensus des prévisions, une augmentation du nombre de nouveaux emplois de 160 000 est attendue, contre 230 000 le mois précédent, et une augmentation du taux de chômage de 3,4% à 3,5%.
Comment les marchés réagiront-ils aux données - conformément aux attentes ou de manière significativement différente ? Le dollar pourrait bénéficier d'un soutien local, mais il est probable qu'il continue de baisser, y compris par rapport à l'euro, à la suite d'une éventuelle hausse du marché boursier. Les investisseurs comprendront, grâce à la force du marché du travail, que la probabilité d'une récession aux États-Unis pourrait diminuer.
Prévision du jour :
EUR/USD
La paire se négocie au-dessus du niveau de 1,0760. L'augmentation de la demande pour les actifs à risque ne peut que renforcer la possibilité d'une augmentation de la paire à 1,0845.
USD/CAD
La paire est à 1,3415. L'augmentation des prix du pétrole brut sur la vague de bonnes données statistiques chinoises d'hier, ainsi que la croissance des sentiments positifs sur les marchés, peuvent exercer une pression sur la paire et contribuer à sa baisse à 1,3340.
