Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont ouvert en forte hausse après le rallye d'hier, car les traders continuent de parier sur la baisse de l'inflation aux États-Unis et s'attendent à des stimuli économiques assez importants de la part de la Chine.
Hier, le Nasdaq 100 et le S&P 500 ont clôturé à leurs plus hauts niveaux depuis avril 2022 et aujourd'hui, les contrats à terme affichent respectivement +0,3% et +0,5%. La confiance dans le fait que les dernières données sur l'indice des prix à la consommation aux États-Unis pour ce mois-ci montreront une pression des prix en baisse augmente considérablement, ce qui permettra aux responsables de la Réserve fédérale de suspendre leur campagne de resserrement de la politique monétaire demain. Ce sera la première fois qu'ils renoncent à une augmentation du taux d'intérêt après 10 augmentations consécutives depuis mars 2022.
Indéniablement, les attentes optimistes du marché concernant la décision de la Réserve fédérale cette semaine sont étroitement liées à la baisse de l'inflation et poussent les marchés à la hausse. Tout indice de l'IPC qui s'écarte des attentes à la hausse pourrait entraîner une révision encore plus importante des prix et influencer l'attitude envers les actifs plus risqués en faveur de leur achat. Une forte baisse des prix de l'énergie en mai pourrait avoir un impact positif sur l'indice, ce qui permettrait de compenser la hausse dans d'autres catégories.
Oui. Il y a encore ceux qui envisagent une possible augmentation des taux de la Réserve fédérale le mois prochain, les swaps montrant une augmentation supplémentaire d'environ un quart de point de pourcentage lors de la réunion de juillet. Cependant, il ne faut pas courir trop vite, il est nécessaire de comprendre à nouveau les chiffres de juin.
En ce qui concerne les autres marchés, la livre sterling a renforcé sa position et l'euro s'est également redressé. Le fait que les taux d'intérêt au Royaume-Uni pourraient continuer à augmenter est étayé par les chiffres du marché du travail britannique, qui ont montré une résilience surprenante en avril, avec un taux de chômage qui a diminué à 3,8% au cours des trois derniers mois. Ces données ont incité les traders à parier sur une poursuite de la hausse des taux par la Banque d'Angleterre.
Sur les marchés asiatiques, l'indice des actions de la région a augmenté de plus de 1%, car la Chine envisage apparemment de prendre des mesures de stimulation importantes, comme cela a été signalé à plusieurs reprises. Les spéculations des investisseurs sur une prochaine baisse des taux d'intérêt à long terme en Chine ont également augmenté mardi, après que la banque centrale ait réduit de manière inattendue le taux de rachat à sept jours.
En ce qui concerne la situation technique du S&P500, la demande pour l'indice reste assez élevée. Les acheteurs ont des chances de poursuivre la tendance haussière, mais les taureaux doivent tout faire pour défendre les $4320, d'où un nouvel élan vers les $4350 pourrait se produire. Une tâche tout aussi prioritaire pour les taureaux sera de contrôler les $4375, ce qui renforcera le marché haussier. En cas de mouvement vers le bas en raison d'une diminution de l'appétit pour le risque avant la réunion de la Fed, les acheteurs doivent absolument se faire connaître autour de $4320. Une rupture rapide fera rapidement reculer l'instrument de trading à $4290 et ouvrira la voie à $4175.
