Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont continué de croître vendredi et affichent la meilleure semaine depuis plus de deux mois. La demande pour les actifs risqués persiste en raison des taux de stimulation chinois et de l'intérêt assez élevé pour les entreprises spécialisées dans l'intelligence artificielle.
Les contrats à terme sur le S&P500 ont augmenté d'environ 0,3% après la croissance record d'hier, tandis que le NASDAQ à haute technologie a bondi de 0,4%. Cette semaine, l'indice MSCI World a augmenté de 3%, ce qui est le plus haut depuis fin mars. Les indices boursiers asiatiques ont également affiché une forte hausse vendredi.
Les paris sur le fait que la Réserve fédérale mettra fin à son cycle de resserrement monétaire plus tôt que tard, après une pause dans la hausse des taux d'intérêt cette semaine, ont accru l'appétit pour les actifs risqués. En même temps, comme je l'ai mentionné précédemment, les attentes sont en hausse quant à une augmentation des dépenses du gouvernement chinois pour soutenir le rythme de croissance économique. Ces nouvelles ont entraîné une hausse des actions dans l'industrie minière, de l'énergie et de certains articles de luxe.
En Europe, les actions du secteur de la consommation ont connu une bonne croissance après une forte hausse des actions de LVMH et Asos Plc, qui ont augmenté d'environ 7,0%. Aux États-Unis, les actions d'Adobe Inc. ont augmenté de 3,9% en préouverture après que le rapport a indiqué que les bénéfices ont dépassé les attentes et que les analystes ont évalué de manière optimiste le potentiel futur de l'IA. Les actions d'Apple Inc., dont la capitalisation boursière approche les 3 billions de dollars, sont également négociées en légère hausse après une semaine de rallye.
Certains économistes de la Bank of America Corp. ont récemment admis leurs prévisions erronées pour la première moitié de l'année, car l'économie américaine a réussi à éviter la récession et la crise du crédit, et le rallye technologique, provoqué par l'intelligence artificielle, a relancé l'appétit pour le risque. Néanmoins, à la Bank of America Corp, des parallèles ont été tirés avec 2000 ou 2008, rappelant le "grand rallye avant le grand effondrement".
Le rendement des obligations du Trésor a augmenté le long de la courbe, et le dollar a continué à perdre du terrain.
L'or a rebondi depuis ses plus bas de la semaine, ce qui indique un retour de la demande pour le métal. Le marché pétrolier est également négocié dans un canal latéral étroit avec une perspective de baisse continue.
En ce qui concerne la situation technique du S&P500, la demande pour l'indice reste assez élevée. Les acheteurs ont des chances de poursuivre la tendance haussière, mais les taureaux doivent tout faire pour défendre les $4410, d'où une poussée jusqu'à $4447 est possible. Une autre tâche prioritaire pour les taureaux sera de contrôler les $4488, ce qui renforcera le marché haussier. En cas de mouvement vers le bas en raison d'une diminution de l'appétit pour le risque, les acheteurs doivent absolument se faire connaître autour de $4410 et $4380. Une rupture rapide fera reculer l'instrument de trading à $4350 et ouvrira la voie à $4320.
