Pendant que la livre sterling se négocie autour de son plus haut niveau annuel et se prépare à le dépasser après la prochaine réunion de la Banque d'Angleterre, au cours de laquelle une hausse des taux d'intérêt est prévue, la crise du coût de la vie pour des milliers de ménages britanniques s'est intensifiée après que le taux clé des prêts hypothécaires a atteint son plus haut niveau depuis décembre.
Selon les dernières données de Moneyfacts Group Plc, le taux moyen d'un prêt immobilier à taux fixe de deux ans a bondi lundi à 6,01%, se rapprochant du plus haut niveau en 14 ans atteint fin 2022. L'offre moyenne de prêt immobilier à taux fixe de cinq ans a augmenté à 5,67% après avoir dépassé 5,5% la semaine dernière.
Les experts notent que le marché immobilier britannique est sous pression en raison de prêts coûteux, d'une incertitude économique et de la pire crise du coût de la vie depuis des générations. Cela a incité certains des plus grands prêteurs, notamment HSBC Holdings Plc et Banco Santander SA, à retirer temporairement des produits du marché, car le rendement des obligations a augmenté à des niveaux qui n'avaient pas été observés depuis 2008.
Toute l'attention est maintenant portée sur deux moments décisifs cette semaine. Le premier est l'indice d'inflation, qui pourrait inciter la Banque d'Angleterre à assouplir légèrement sa politique si les prix continuent de baisser. Le deuxième est la décision de la Banque d'Angleterre sur les taux d'intérêt, sur laquelle elle peut préparer le terrain pour une politique moins stricte. Une inflation plus rapide que prévu renforcera à nouveau les spéculations selon lesquelles la Banque d'Angleterre devra resserrer sa politique monétaire encore plus que prévu.
Le coût des emprunts d'État britanniques a augmenté de plus de 140 points de base cette année. Actuellement, le rendement des obligations d'État à deux ans est d'environ 5 %, un niveau qui n'avait pas été observé depuis la crise financière mondiale de 2008.
Les taux d'intérêt élevés sur les prêts auront certainement un impact sur les prix. Selon les statistiques, les vendeurs à Londres ont commencé à baisser les prix plus que dans n'importe quelle autre ville en juin. Selon le portail immobilier Rightmove, les prix dans la capitale ont chuté de 1,6 % depuis mai de cette année. De plus, les économistes avertissent que l'économie britannique sera confrontée à des pertes d'emplois si les taux d'intérêt atteignent le niveau attendu par la banque centrale. Cela entraînera une augmentation encore plus importante du coût de la vie dans le pays et créera des problèmes supplémentaires pour des millions de familles.
Mais pour l'instant, le marché des changes est calme. Dans le contexte de tous les problèmes attendus sur le marché immobilier et du travail au Royaume-Uni, la livre ne se précipite pas à la baisse, mais au contraire gagne du terrain. Cela est dû aux attentes d'une politique monétaire plus stricte de la banque centrale qu'auparavant.
En ce qui concerne le tableau technique de GBPUSD, la demande de livre sterling est maintenue. On pourra espérer une croissance de la paire après le contrôle de 1,2840. Ce n'est qu'après la rupture de ce niveau que l'espoir de reprise ultérieure dans la zone de 1,2880 sera renforcé, après quoi il sera possible de parler d'une poussée plus nette de la livre sterling vers le haut dans la zone de 1,2920. En cas de baisse de la paire, les ours tenteront de reprendre le contrôle de 1,2800. Si cela réussit, la rupture de cette fourchette portera un coup aux positions des taureaux et poussera GBPUSD vers un minimum de 1,2760 avec la perspective de sortir à 1,2710.
En ce qui concerne la situation technique de l'EURUSD, pour maintenir le contrôle des acheteurs, il est nécessaire de protéger le niveau de 1,0930 et de dépasser 1,0970. Cela permettra de se diriger vers 1,1000. À partir de ce niveau, il est possible de monter jusqu'à 1,1030, mais cela sera assez problématique sans une forte inflation dans la zone euro. En cas de baisse de l'instrument de trading, je m'attends à des actions sérieuses de la part des grands acheteurs seulement autour de 1,0930. S'il n'y a personne à ce niveau, il serait préférable d'attendre une mise à jour du minimum de 1,0900 ou d'ouvrir des positions longues à partir de 1,0860.
