Les dernières interventions des membres du FOMC, ainsi que de Jerome Powell, ont clairement indiqué que le taux d'intérêt pourrait augmenter une ou deux fois au cours de la seconde moitié de 2023. Bien entendu, tout dépendra du rythme de la baisse de l'inflation. J'ai déjà dit que deux autres rapports sur l'inflation seront publiés avant la prochaine réunion de la Réserve fédérale, qui pourraient convaincre la majorité des membres du FOMC de la nécessité d'un resserrement supplémentaire. Cependant, avec un taux d'inflation de 4%, la Réserve fédérale semble réellement prête à procéder à une nouvelle augmentation.
Aujourd'hui, Jerome Powell s'est adressé au Comité des services financiers de la Chambre des représentants des États-Unis. Au cours de son discours, il a noté que l'indice des prix à la consommation reste nettement supérieur à l'objectif fixé, il serait donc judicieux de poursuivre le resserrement de la politique monétaire. Il a également déclaré que pratiquement tous les membres du FOMC soutiennent la nécessité de relever les taux d'intérêt d'ici la fin de l'année en cours. "Lors de la dernière réunion, nous avons décidé de maintenir les taux d'intérêt inchangés afin d'analyser l'effet des mesures déjà prises. Nous sommes allés assez loin et assez vite. Compte tenu de l'effet cumulatif des hausses de taux précédentes et des différents événements économiques, ainsi que du fait que l'inflation réagit avec un certain retard au resserrement, nous jugeons opportun de relever les taux d'intérêt encore plus haut", a déclaré Jerome Powell au Congrès.
Dans son discours, Powell n'a pas ignoré le marché du travail. Il a souligné que le marché du travail et le chômage pourraient réagir négativement à l'augmentation du coût de l'emprunt, mais pour l'instant, l'ampleur de ces conséquences est incertaine. Rappelons que le chômage aux États-Unis reste proche de son plus bas niveau en demi-siècle et que le marché du travail crée chaque mois un nombre suffisamment important d'emplois. Ainsi, pour l'instant, les conséquences ne sont pas vraiment visibles, mais nous nous souvenons que la réaction de ces indicateurs peut également être retardée. "Le secteur bancaire est stable, nous continuerons à prendre des décisions sur le taux d'une réunion à l'autre", a conclu Powell.
La demande de dollar a légèrement diminué après cette intervention, mais pas trop fortement. Je pense que cela ne devrait pas empêcher la construction des prétendues vagues descendantes pour les deux instruments. Comme je l'ai déjà mentionné dans les articles ci-dessous, l'euro et la livre ont augmenté aujourd'hui de seulement 40 points. Maintenant, toute l'attention est portée sur la réunion de la Banque d'Angleterre demain. Il sera très intéressant de voir comment le régulateur réagira à la nouvelle accélération de l'inflation de base. Je ne crois pas que la Banque d'Angleterre augmentera encore le taux 5 fois, ce qui est nécessaire pour ramener l'inflation à au moins 4-5%, sans parler de 2%.
En analysant les données, je conclus que la tendance baissière se poursuit. L'instrument a encore beaucoup de potentiel de baisse. Je considère toujours les objectifs autour de 1,0500-1,0600 comme tout à fait réalisables et je recommande de vendre l'instrument avec ces objectifs. Je pense qu'il y a une forte probabilité que la vague b soit terminée et que l'indicateur MACD ait formé un signal "vers le bas". Il est possible de vendre avec un stop loss au-dessus du pic actuel de la vague présumée b.
Le schéma d'ondes de l'instrument Livre Sterling / Dollar a changé et prévoit maintenant la formation d'une vague haussière qui peut se terminer à tout moment. Il serait possible de recommander l'achat de l'instrument, mais seulement en cas de tentative réussie de franchir le niveau de 1,2842. Les ventes peuvent également être recommandées, car la première tentative de franchir ce niveau a échoué et le stop loss doit être placé au-dessus de ce niveau.
