La paire de devises EUR/USD a connu une correction à la baisse vendredi et lundi, puis à la hausse. Vendredi a été assez volatil, bien que tous les rapports publiés soient secondaires. Cependant, leurs valeurs ont suscité des inquiétudes chez les traders. En effet, les indices d'activité économique continuent de baisser en Europe, aux États-Unis et au Royaume-Uni. Alors que précédemment leur baisse pouvait être qualifiée de "permise", compte tenu du durcissement monétaire brusque et fort, elle apparaît désormais "excessive" et "dangereuse". Rappelons que les indices d'activité économique sont considérés par beaucoup comme des indicateurs avancés. Ainsi, leur baisse indique que d'autres indicateurs macroéconomiques peuvent montrer une dynamique négative dans un proche avenir.
Il s'est avéré que la devise européenne chutait vendredi, mais qu'elle augmentait déjà vendredi soir (car les indices américains étaient également assez faibles). Le lundi a été marqué par une volatilité de 33 points, donc en réalité, il n'y a pas eu de mouvements. Ce matin, la paire tente de remonter au-dessus de la moyenne mobile, donc une hausse de la devise européenne peut se rétablir très rapidement. Nous continuons à penser qu'il n'y a pas de raisons sérieuses pour une forte hausse de la devise européenne, mais elle n'a pas augmenté depuis environ 5-6 mois passés dans la fourchette de 1,05 à 1,11. Dans l'ensemble, toute l'année 2023 se déroule pour le moment en consolidation.
Sur le graphique en TF 24 heures, la "consolidation" évoquée précédemment est bien visible. Fondamentalement, la consolidation ne diffère guère du range. Autrement dit, nous observons actuellement des mouvements dans une plage limitée, de sorte que toutes les lignes de l'indicateur Ichimoku sont faibles et ne peuvent générer de signaux de trading forts. Nous continuons à penser que les raisons de la baisse de l'euro sont beaucoup plus nombreuses que celles de la hausse.
L'inflation allemande et européenne promet d'être un échec.
Le lundi, un forum économique organisé par la Banque centrale européenne a débuté dans la ville portugaise de Sintra. De nombreux fonctionnaires et représentants de banques centrales y participent, mais il est peu probable qu'ils abordent la question de la politique monétaire de chaque banque centrale individuellement. Nous pensons que nous n'entendrons pas de commentaires sensationnels, bien que la présidente de la BCE, Christine Lagarde, ait pris la parole hier, prendra la parole aujourd'hui et demain. Ce sont des événements potentiellement importants, mais en fait, depuis deux semaines, nous écoutons des fonctionnaires de la BCE qui répètent presque tous la même chose. Cette semaine, Isabel Schnabel, Fabio Panetta et Andrea Enria feront à nouveau des interventions.
L'événement le plus important de la semaine peut être considéré comme le rapport sur l'inflation dans l'Union européenne pour juin, qui sera publié vendredi. Selon les prévisions, l'indice des prix à la consommation pourrait ralentir à 5,6%, mais en même temps, l'inflation de base pourrait augmenter à 5,4-5,5% annuellement. Ainsi, la BCE peut encore conserver son orientation "faucon" pendant longtemps - l'inflation principale est loin de 2%, mais la base en est encore plus éloignée du niveau cible. Nous continuons de croire que la BCE ne pourra pas augmenter son taux clé autant que nécessaire, mais nous admettons qu'un écart trop important entre l'inflation réelle et la cible pourrait amener l'autorité réglementaire à prendre des mesures plus strictes.
L'inflation sera également publiée en Allemagne et elle pourrait également augmenter. Les prévisions indiquent une accélération de 6,1 % à 6,3-6,4 %. C'est également une mauvaise nouvelle (pour l'économie européenne), mais cela peut être bénéfique pour la monnaie européenne. Le potentiel de hausse des taux de la BCE est supérieur à celui de la Réserve fédérale, donc le marché pourrait être favorable à l'euro pendant un certain temps. Néanmoins, nous rappelons que la monnaie européenne est en hausse depuis plus de 10 mois et est simplement restée élevée mais dans une fourchette limitée ces 5-6 derniers mois. Il est donc assez difficile de compter sur une poursuite de la hausse. Techniquement, l'ancrage au-dessus du moving favorisera la reprise de la tendance haussière.
La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation au 27 juin est de 70 points et est caractérisée comme "moyenne". Ainsi, nous prévoyons que la paire se déplacera entre les niveaux de 1,0858 et 1,0998 mardi. Un renversement de l'indicateur Heiken Ashi vers le bas indiquera une reprise du mouvement descendant.
Les niveaux de support les plus proches:
S1 – 1,0864
S2 – 1,0803
S3 – 1,0742
Les niveaux de résistance les plus proches:
R1 – 1,0925
R2 – 1,0986
R3 – 1,1047
Recommandations de négociation:
La paire EUR/USD s'est installée en dessous de la Médiane Mobile, mais souhaite remonter au-dessus de celle-ci. À l'heure actuelle, il convient de considérer des positions courtes avec des objectifs à 1,0864 et 1,0803 en cas de retournement de l'indicateur Heiken Ashi vers le bas ou d'un rebond du prix à partir de la Médiane Mobile. Les positions longues redeviendront d'actualité uniquement après la fixation du prix au-dessus de la ligne de moyenne mobile avec des objectifs de 1,0986 et 1,0998.
Recommandé pour la lecture :
Revue de la paire GBP/USD du 27 juin. Aperçu de la semaine. Les nouvelles interventions de Jerome Powell et le PIB américain.
Prévisions et signaux de trading pour l'EUR/USD du 27 juin. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions commerciales.
Prévisions et signaux de trading pour le GBP/USD du 27 juin. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions commerciales.
Explications des illustrations :
Les canaux de régression linéaire - aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont dirigés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissés) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle il convient de trader actuellement.
Les niveaux de Murray - les niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) - le canal de prix probable dans lequel la paire passera les prochaines 24 heures, en fonction des mesures actuelles de la volatilité.
L'indice CCI - lorsqu'il atteint la zone de survente (en dessous de -250) ou la zone de surachat (au-dessus de +250), cela signifie que le renversement de tendance approche dans la direction opposée.
