S&P500
Revue du 29.06
Marché américain : Arrêt de croissance.
Les principaux indices américains ont peu changé mercredi: Dow -0.4 % NASDAQ +0.2 % S&P500 -0.2%
S&P500 4378 plage 4330 - 4410
La bourse a montré des résultats mitigés. Après une hausse mardi, il n'y avait aucune certitude d'un côté comme de l'autre. La hausse des actions à grande capitalisation a initialement apporté un certain soutien au marché dans son ensemble, mais certaines de ces actions ont chuté à la fin de la séance.
Les principaux indices ont finalement clôturé la séance près de leurs niveaux d'ouverture, enregistrant une modeste hausse ou baisse. Le Russell 2000 a été relativement performant, gagnant 0,5%.
Le marché a connu une extension positive mais modérée. Les hausses ont surpassé les baisses avec un ratio de 4:3 au NYSE et de 11:10 au Nasdaq.
Le président de la Fed, Powell, a participé hier à une table ronde aux côtés des chefs de la BCE, de la Banque d'Angleterre et de la Banque du Japon lors du Forum de la BCE sur les banques centrales. Il n'a rien dit de trop surprenant et a principalement répété les commentaires précédents de la réunion du FOMC en juin et le rapport semestriel sur la politique monétaire présentée au Congrès la semaine dernière.
M. Powell a admis qu'il ne pense pas que l'inflation de base reviendra à 2,0% d'ici 2025. Et de nouvelles augmentations des taux ne sont pas à exclure.
Le marché n'a pas réagi fortement à ses commentaires. En réalité, les attentes d'une future hausse des taux ont peu changé par rapport à hier. La probabilité d'une hausse de 25 points de base en juillet à 5,25-5,50% est de 79,4% contre 76,9% hier, tandis que la probabilité d'une autre hausse de 25 points de base en septembre à 5,50-5,75% est actuellement de 15,9% contre 15,4% hier.
Les actions des semi-conducteurs ont nettement baissé, mais elles ont légèrement rebondi avant la clôture. Cela fait suite aux annonces selon lesquelles les États-Unis envisagent de nouvelles restrictions sur l'exportation de puces d'IA vers la Chine. L'indice PHLX Semiconductor a baissé de 0,9% aujourd'hui après une chute de 1,7% au total. NVIDIA (NVDA 411.17, -7.59, -1.8%) a enregistré des pertes importantes, bien que la baisse ait commencé à 3.2%. Le directeur financier de NVIDIA a déclaré dans un rapport que l'entreprise ne s'attend pas à des changements importants dans ses revenus dus aux restrictions, selon Bloomberg TV.
Malgré la faiblesse des composants semi-conducteurs, le secteur des technologies de l'information S&P 500 (inchangé) a clôturé environ au milieu de la liste. Apple (AAPL 189,25, +1,19, +0,6%), qui a atteint hier un nouveau sommet de 52 semaines et approche de la valorisation de 3 billions de dollars, et Microsoft (MSFT 335,85, +1,28, +0,4%) ont apporté un certain soutien au secteur.
Seuls les secteurs de l'énergie (+1,0%), des services de communication (+0,8%), des biens de consommation (+0,3%) et de l'immobilier (+0,2%) étaient en hausse à la clôture. D'autre part, les secteurs des services publics (-1,5%) et des matériaux (-0,7%) ont connu la plus forte baisse.
Les obligations du Trésor ont clôturé en hausse sur toute la courbe. Le rendement des obligations à 2 ans a baissé de quatre points de base à 4,72%, tandis que le rendement des obligations à 10 ans a baissé de six points de base à 3,71%, grâce à une forte demande lors de l'enchère d'obligations à 7 ans.
- Nasdaq Composite : +29,9% depuis le début de l'année
- S&P 500 : +14,0% depuis le début de l'année
- Russell 2000 : +5,5% depuis le début de l'année
- S&P Midcap 400 : +6,0% depuis le début de l'année
- Indice industriel de Dow Jones : +2,1% depuis le début de l'année
Aperçu des données économiques :
- Indice hebdomadaire des demandes de prêts hypothécaires MBA 3,0%; Jusqu'à 0,5%
- Commerce international des marchandises en mai - 91,1 milliards de dollars; Le chiffre précédent a été révisé à la baisse de -97,1 milliards de dollars à -96,8 milliards de dollars.
- Stocks au détail en mai 0,8%; Les chiffres précédents ont été révisés à la hausse de 0,3% à 0,2%
- Stocks en gros en mai -0,1%; Les chiffres précédents ont été révisés à la baisse de -0,3% à -0,2%
En prévision de jeudi, les acteurs du marché recevront les données économiques suivantes:
- 8h30 heure de l'est : Demandes initiales hebdomadaires d'allocations de chômage (consensus 266 000 ; précédent 264 000) et demandes continues (précédent 1,759 million) ; Troisième estimation du PIB pour le premier trimestre (consensus : 1,3% ; estimation précédente : 1,3%) et déflateur du PIB (consensus 4,2% ; estimation précédente : 4,2%).
- 10h00 heure de l'est : Ventes de logements non terminées en mai (consensus -0,8% ; précédemment 0,0%)
- 10h30 heure de l'est : Stocks hebdomadaires de gaz naturel de l'EIA (augmentation de +95 milliards de pieds cubes)
Énergie : le pétrole oscille entre 70 et 75 dollars. Brent à 73.60 dollars.
Le chef de la Fed, Powell, n'a pas exclu une augmentation du taux lors de la prochaine réunion les 25 et 26 Juillet. Il a également déclaré que la récession aux États-Unis est possible mais n'est pas le scénario le plus probable.
La dette publique américaine, selon les prévisions de la gestion budgétaire du Congrès, devrait atteindre 180% du PIB d'ici 2053. Cette prévision est légèrement meilleure que la précédente.
Conclusion: Le marché attend des nouvelles aujourd'hui et demain et pourrait continuer à augmenter.
MicroserviceTranslator_fr347356_20 to: Mikhaïl Makarov, encore plus d'analyse :
