La paire de devises GBP/USD a poursuivi sa tendance à la baisse jeudi, entamée il y a déjà plusieurs jours suite à l'intervention de Jerome Powell, qui semblait presque promettre une nouvelle hausse des taux deux fois en 2023. Hier, il n'y a eu aucun événement marquant au Royaume-Uni, mais aux États-Unis, le rapport sur le PIB du premier trimestre a été publié dans son évaluation finale. Nous avons déjà mentionné que les rapports sur le PIB provoquent rarement une réaction forte sur le marché, car leur valeur réelle est rarement éloignée de la prévision. Cependant, il y a toujours des exceptions à la règle. La valeur finale de l'indicateur a dépassé la prévision de 0,6%, ce qui constitue une déviation assez significative et indique que l'économie américaine est dans un état bien meilleur que prévu par le marché. De plus, le rapport sur les demandes d'allocations chômage s'est révélé nettement inférieur aux prévisions, ce qui confirme la situation plutôt favorable sur le marché du travail. C'est sur la base de ces deux rapports que nous avons observé une forte hausse du dollar.
En effet, hier, le dollar a reçu le soutien du contexte macroéconomique, mais qu'en est-il de ses perspectives à long terme ? Nous pensons toujours que cette paire de devises devrait connaître une forte baisse. Malgré la hausse de 0,5% du taux directeur de la Banque d'Angleterre lors de la réunion précédente, la livre sterling s'est déjà appréciée de manière excessive. Comme nous l'avons déjà mentionné, nous ne sommes pas contre une tendance haussière à long terme, nous pensons simplement qu'il est nécessaire de faire une correction avant de la poursuivre. Et cela est parfaitement visible sur le graphique à 24 heures, nous voulons dire.
Le fait que la Banque d'Angleterre ait relevé le taux à 5% et qu'il puisse encore y avoir deux ou trois hausses supplémentaires peut soutenir la livre pendant un certain temps, mais d'après le graphique à 24 heures, on a l'impression que l'économie américaine est en récession, et c'est la Banque d'Angleterre qui a relevé le taux de manière plus significative, ce qui ne correspond pas à la réalité. C'est pourquoi nous partons du principe que la livre est fortement surévaluée et nous attendons une correction.
Les indicateurs économiques américains sont plus encourageants que les britanniques.
La valeur élevée du rapport sur le PIB aux États-Unis (bien qu'il soit plus faible que le trimestre précédent) signifie que l'économie se porte très bien malgré des taux élevés. Rappelons que le chômage en Amérique reste proche de ses niveaux les plus bas des 50 dernières années, et que le marché du travail crée suffisamment d'emplois chaque mois. À notre avis, ces trois indicateurs sont actuellement essentiels. Les indices d'activité commerciale ou de production industrielle sont également des indicateurs importants, mais quelle importance si leurs baisses sont compensées par de bons résultats dans les rapports les plus importants ?
Andrew Bailey, le directeur de la Banque d'Angleterre, a déclaré cette semaine que l'économie britannique montrait une bonne stabilité malgré une politique monétaire rigoureuse. Et en chiffres, cela se présente comme suit : 0,1%, -0,1%, 0,1%, 0,1%. Ce sont les taux de croissance du PIB pour les quatre derniers trimestres au Royaume-Uni. Oui, il n'y a pas de récession, mais il n'y a pas non plus de croissance économique. Maintenant, comparez ces chiffres avec les trois derniers trimestres du PIB aux États-Unis, dont le dollar chute depuis déjà 10 mois, soit précisément trois trimestres : 3,2%, 2,6%, 2%. La différence est évidente, et c'est un autre facteur qui soutient la baisse du dollar.
À notre humble avis, les statistiques américaines sont beaucoup plus fortes que celles du Royaume-Uni. Le taux de la Réserve fédérale est plus élevé que celui de la Banque d'Angleterre. L'inflation aux États-Unis est bien inférieure à celle du Royaume-Uni. La livre est surévaluée, le dollar est surévalué. Les corrections techniques ne sont pas annulées. Il y a suffisamment de facteurs de baisse de la livre. Bien sûr, le marché peut continuer à suivre une tendance haussière inertielle, mais dans ce cas, il ne reste plus qu'à négocier sans tenir compte des fondamentaux et de la conjoncture macroéconomique.
La volatilité moyenne de la paire GBP/USD au cours des 5 derniers jours de négociation s'élève à 81 points. Pour la paire livre/dollar, cette valeur est considérée comme "moyenne". Ainsi, vendredi 30 juin, nous prévoyons des mouvements compris entre les niveaux 1,2541 et 1,2703. Un renversement de l'indicateur Heikin Ashi vers le haut indiquera un retournement de correction à la hausse.
Niveaux de soutien les plus proches :
S1 - 1,2573
Niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,2634
R2 - 1,2695
R3 - 1,2756
Recommandations commerciales :
La paire GBP/USD sur un intervalle de temps de 4 heures continue sa tendance à la baisse. À l'heure actuelle, les positions courtes avec des objectifs de 1,2573 et 1,2541 restent d'actualité et devraient être maintenues jusqu'à ce que l'indicateur Heikin Ashi se retourne à la hausse. Les positions longues peuvent être envisagées si le prix se consolide au-dessus de la moyenne mobile avec des objectifs de 1,2756 et 1,2817.
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Aperçu de la paire EUR/USD. 30 juin. Mauvaises nouvelles à l'approche du rapport européen sur l'inflation.
Prévisions et signaux de trading pour EUR/USD le 30 juin. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions commerciales.
Prévisions et signaux de trading pour GBP/USD le 30 juin. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions commerciales.
Explications des illustrations:
Les canaux de régression linéaire - aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux sont dirigés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte.
La ligne de moyenne mobile (configuration 20,0, lissée) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle le commerce doit être effectué actuellement.
Les niveaux de Murray - niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) - le canal de prix probable dans lequel la paire évoluera au cours des prochaines 24 heures, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI - sa chute dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250) indique une inversion de tendance imminente dans la direction opposée.
