La paire de devises GBP/USD a connu une faible volatilité mardi, mais a néanmoins réussi à progresser alors que l'euro restait stable voire a même baissé plus qu'il n'a augmenté. Ainsi, même lors d'une séance de négociation pauvre en événements, la livre sterling a trouvé des raisons de continuer à se renforcer. Actuellement, le prix s'est stabilisé au-dessus de la moyenne mobile et se trouve toujours très proche de ses niveaux locaux, qui sont également les plus hauts de l'année. La devise britannique ne parvient toujours pas à se corriger à la baisse de manière significative, ce qui est particulièrement visible sur un graphique en période de 24 heures. Sur une période de 4 heures, des corrections à la baisse se produisent de temps en temps, mais la plupart du temps, elles sont purement formelles.
La logique des mouvements reste un peu déconcertante. Il y a deux semaines, lorsque la Banque d'Angleterre a augmenté inopinément son taux directeur de 0,5%, la livre n'a pas augmenté d'un iota. Mais hier, lors d'une journée fériée aux États-Unis, elle a réussi à gagner environ 40-50 points. L'économie britannique reste faible et se bat pour ne pas sombrer dans la récession. Le PIB américain dépasse les prévisions de 0,7% et affiche une croissance de 2% d'un trimestre sur l'autre. Le taux de la Banque d'Angleterre continue d'augmenter, mais reste tout de même inférieur à celui de la Fed. La Banque centrale britannique pourrait encore augmenter son taux plusieurs fois, mais il est peu probable qu'elle parvienne à le surpasser celui de la Fed. Tout cela signifie simplement que même si le dollar n'a actuellement aucune raison majeure de croître, il n'a certainement aucune raison de baisser. Néanmoins, dans la plupart des cas, nous continuons à observer une hausse de la paire de devises.
Les deux premiers jours de la semaine se distinguent uniquement par les indices d'activité économique dans les secteurs de la production. Aux États-Unis et au Royaume-Uni, les indices ont chuté de manière synchrone en juin et sont depuis longtemps en dessous du seuil de 50,0. Autrement dit, une fois de plus, la livre sterling n'a pas eu l'avantage sur le dollar grâce aux statistiques macroéconomiques.
Jeudi et vendredi promettent d'être "orageux" !
Tous les événements les plus importants de la semaine sont concentrés dans les deux derniers jours. Aujourd'hui, bien sûr, la publication du procès-verbal de la Fed aura lieu, et dans l'Union européenne et au Royaume-Uni, les deuxièmes estimations des indices d'activité économique pour juin seront connues, mais ce sont toutes des données secondaires. Il est peu probable que le procès-verbal de la Fed surprenne les traders, qui sont déjà convaincus de la hausse des taux en juillet, ainsi que après les cinq discours de Jerome Powell ces dernières semaines, dans lesquels il a tout expliqué clairement. Par conséquent, les principaux mouvements sont prévus pour jeudi et vendredi, lorsque les rapports ISM, ADP, les demandes d'indemnisation chômage, le nombre d'emplois vacants sur le marché du travail, les non-farm payrolls et le taux de chômage seront publiés aux États-Unis. Comme on peut le voir, presque tous les rapports sont liés au marché du travail, que la Fed continue de surveiller de près et qui a donc une importance primordiale pour le régulateur et le marché.
Cependant, nous pensons que même si les rapports s'avèrent décevants (ce qui est actuellement difficile à croire), la Fed ne modifiera pas ses plans de hausse des taux. Et pour la paire GBP/USD, cela n'a vraiment aucune importance. La livre continue de croître avec ou sans raison. Si les statistiques outre-Atlantique s'avèrent faibles, elle aura simplement une nouvelle raison de progresser face au dollar. Si les statistiques des États-Unis sont solides, nous assisterons à un nouveau repli d'au moins 100 points, mais la position de la Fed sur les taux ne changera pas. Ainsi, la réaction du marché peut être significative localement. À moyen terme, ces rapports n'auront pas d'incidence sur la situation sur le marché.
La volatilité moyenne de la paire GBP/USD au cours des 5 derniers jours de négociation est de 94 points. Pour la paire livre/dollar, cette valeur est considérée comme "moyenne". Ainsi, le mercredi 5 juillet, nous nous attendons à des mouvements à l'intérieur de la fourchette délimitée par les niveaux 1,2612 et 1,2800. Un retournement à la baisse de l'indicateur Heikin Ashi pourrait signaler une possible nouvelle phase de mouvement descendant.
Les niveaux de support les plus proches sont :
S1 - 1,2695
S2 - 1,2634
S3 - 1,2573
Les niveaux de résistance les plus proches sont :
R1 - 1,2756
R2 - 1,2817
R3 - 1,2878
Recommandations de trading :
Sur un laps de temps de 4 heures, la paire GBP/USD s'est stabilisée au-dessus de la moyenne mobile. À l'heure actuelle, des positions longues avec des objectifs de 1,2756 et 1,2800 sont pertinentes, à ouvrir en cas de rebond du prix à partir de la moyenne mobile ou d'un retournement à la hausse de l'indicateur Heikin Ashi. Des positions courtes pourront être envisagées si le prix se maintient en dessous de la moyenne mobile avec des objectifs de 1,2634 et 1,2596. La probabilité d'une période de consolidation ou d'une faible volatilité reste élevée.
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Explications des illustrations:
Les canaux de régression linéaire - aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont en alignement, cela signifie que la tendance est forte en ce moment.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle le trading devrait se dérouler actuellement.
Niveaux de Murray - niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Niveaux de volatilité (lignes rouges) - canal de prix probable dans lequel la paire évoluera dans les prochaines 24 heures, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI - si son entrée dans la zone de survente (inférieure à -250) ou dans la zone de surachat (supérieure à +250) indique qu'un retournement de tendance est imminent dans la direction opposée.
