La paire de devises EUR/USD a une fois de plus montré une volatilité très faible, mais quelle importance a la volatilité si la paire ne se déplace que dans une seule direction? Oui, la hausse est modérée, mais la paire gagne chaque jour 30-40 points, ce qui entraîne une forte croissance malgré une faible volatilité. Et il est encore plus difficile de comprendre pourquoi l'euro augmente à nouveau et que le dollar baisse? En réalité, presque tout mouvement sur le marché peut être facilement expliqué. Cela se fait en fermant les yeux sur tous les facteurs qui indiquent une direction opposée du mouvement, et en ne tenant compte que des facteurs qui confirment la validité du mouvement actuel.
En ce moment, la situation est la suivante. Au début de cette semaine, plusieurs rapports faibles ont déjà été publiés dans l'Union européenne. Certains représentants de la BCE continuent à faire activement allusion à la proximité de la fin du cycle de resserrement de la politique monétaire. On aurait pu penser que c'était une excellente base pour une baisse de la paire de devises ! Mais non, le marché continue d'acheter, et les experts continuent de rechercher les raisons pour lesquelles l'euro augmente. Parfois, les explications semblent tout simplement absurdes, mais il n'y en a tout simplement pas d'autres ! Par exemple, on peut dire maintenant que le marché "anticipe" le rapport sur l'inflation, qui ne sortira qu'aujourd'hui. L'indice des prix à la consommation aux États-Unis pourrait baisser à 3,1%, remettant ainsi en question deux nouvelles hausses de taux de la Fed. Logique ? Logique.
Mais en même temps, le marché ne prête aucune attention à l'indicateur d'inflation de base, qui reste supérieur à 5 % et qui a désespérément besoin de deux autres hausses de taux pour finalement atteindre le niveau cible. Il semble que le marché ferme les yeux sur l'inflation de base, mais est ravi de réagir à l'inflation principale, qui n'est même pas encore publiée !
Quelles sont les possibilités dans le rapport d'inflation d'aujourd'hui ?
Aujourd'hui sera publié ce fameux rapport sur l'inflation aux États-Unis, qui a déjà fait des remous sur le marché. Selon les prévisions, l'inflation aurait pu ralentir à 3,1 % en juin, contre 4 % actuellement. Naturellement, une telle baisse aurait un impact considérable, c'est pourquoi le marché a pu commencer à réagir en avance. Cependant, aujourd'hui, nous pourrions également voir un chiffre qui différerait considérablement des prévisions.
Option 1. La valeur réelle de l'inflation sera inférieure à 3,1%. Dans ce cas, il est tout à fait possible de s'attendre à une nouvelle baisse de la monnaie américaine. Le marché a probablement déjà pris en compte la baisse jusqu'à 3,1%, mais pas une baisse plus importante. Ainsi, dans les circonstances actuelles, où les acteurs du marché vendent volontiers le dollar, on peut tout à fait s'attendre à sa chute continue.
Option 2. L'inflation atteindra 3,1%. Cette valeur d'inflation peut déjà être prise en compte, mais ce n'est qu'une hypothèse, car personne ne sait si le marché intègre actuellement le rapport sur l'inflation dans le taux de change de la paire, plutôt que d'acheter simplement de l'euro et de vendre du dollar ? Ainsi, logiquement, la valeur de 3,1% devrait entraîner une baisse de la paire et une hausse du dollar. Mais dans la réalité actuelle, nous pouvons tout à fait voir une poursuite de la hausse.
Option 3. L'inflation sera plus élevée que le niveau de 3,1%. Dans ce cas, le dollar devrait se renforcer, mais il le fera peut-être assez faiblement. Le marché est à nouveau dans une dynamique d'achat des deux principales paires, donc il ne sera pas surprenant de voir le dollar augmenter formellement, pour ensuite reprendre sa tendance à la baisse. Ainsi, dans presque tous les cas, le dollar ne devrait pas connaître une forte augmentation aujourd'hui. Le rapport sur l'inflation devra être très marquant, voire choquant, pour que nous puissions constater une forte croissance de la devise américaine.
Il convient également de noter que l'indicateur CCI est entré en zone de surachat et qu'il a récemment visité très souvent les zones "extrêmes". Cela indique que le marché est dans un état nerveux et que les mouvements ne sont pas toujours logiques. Cependant, nous le savons déjà depuis longtemps car la devise européenne continue de se négocier à un niveau élevé. Elle continue également de se consolider à long terme entre les niveaux de 1,05 et 1,11.
La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation jusqu'au 12 juillet s'élève à 68 points et est caractérisée comme "moyenne". Ainsi, nous nous attendons à un mouvement de la paire entre les niveaux 1,0969 et 1,1105 mercredi. Un retournement de l'indicateur Heikin Ashi vers le bas indiquera le début d'une correction à la baisse.
Les niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,0986
S2 - 1,0925
S3 - 1,0864
Les niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,1047
R2 - 1,1108
R3 - 1,1169
Recommandations de trading :
La paire EUR/USD a repris une tendance haussière. À l'heure actuelle, il est possible de rester en position longue avec des objectifs à 1,1047 et 1,1105 jusqu'à ce que l'indicateur Heikin Ashi se retourne vers le bas. Des positions courtes ne seront pertinentes qu'une fois que le prix se fixera en dessous de la moyenne mobile avec des objectifs à 1,0925 et 1,0864.
Recommandé à consulter :
Analyse de la paire GBP/USD. 12 juillet. La livre sterling reçoit un soutien supplémentaire de Jeremy Hunt.
Prévisions et signaux de trading pour l'EUR/USD le 12 juillet. Rapport COT. Analyse détaillée du mouvement de la paire et des transactions commerciales.
Prévisions et signaux de trading pour la GBP/USD le 12 juillet. Rapport COT. Analyse détaillée du mouvement de la paire et des transactions commerciales.
Explications des illustrations:
Les canaux de régression linéaire - aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux sont alignés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte actuellement.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle vous devriez trader actuellement.
Les niveaux de Murray - niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) - canal de prix probable dans lequel la paire évoluera au cours des prochaines 24 heures, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI - lorsqu'il pénètre dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250), cela signifie qu'un retournement de tendance est imminent dans la direction opposée.
