La paire de devises EUR/USD est restée immobile lundi et mardi. Peut-être que sur les plus petites périodes de temps, les traders ont pu repérer quelques mouvements, mais sur la période de 4 heures, on peut clairement voir l'absence de mouvement. Comme nous l'avons déjà mentionné, une phase de stagnation a commencé aux niveaux les plus élevés de la paire depuis plus d'un an. Bien sûr, cela ne signifie pas que la correction à la baisse est actuellement impossible, mais c'est un cas où la probabilité de son début est élevée, mais en réalité elle représente chaque jour exactement 50%. Comme dans la blague: "Quelle est la chance de rencontrer un dinosaure dans la rue ? 50/50 ! Soit vous en rencontrez, soit vous n'en rencontrez pas". C'est la même chose pour nous. La paire est fortement surachetée, elle montre constamment une hausse injustifiée et même si cette appréciation de l'euro cache des facteurs cachés, elle a quand même augmenté trop fortement. On aurait pu penser que la probabilité de début de correction était d'au moins 90%. Mais en réalité, elle est exactement de 50% - soit elle commence, soit elle ne commence pas.
Il n'y a actuellement aucun signe de mouvement à la baisse. Et d'où viendraient-ils, si la paire de devises reste immobile ? Si le prix parvient à franchir la moyenne mobile, alors on peut s'attendre à une certaine baisse, mais si la moyenne mobile est franchie dans un range, cela ne signifiera rien. La semaine dernière, l'indicateur CCI est entré en zone de surachat, et les signaux de cet indicateur sont rares et considérés comme forts. Comme on peut le voir, après sa formation, le prix n'a montré aucune baisse. La divergence ultérieure n'a pas non plus conduit à une baisse des cotations. Autrement dit, le marché est actuellement si orienté à l'achat que aucun indicateur ne peut prévoir un retournement à la baisse de la paire de devises.
Et en plus de tout ce qui a été mentionné ci-dessus, nous avons également été confrontés à une faible volatilité ces derniers jours et à une absence pratiquement totale de contexte macroéconomique. Hier, deux rapports sur la production industrielle et les ventes au détail aux États-Unis n'ont eu aucun impact sur le marché. Du moins, cela semble logique. Qu'attendre aujourd'hui ? Une deuxième estimation de l'inflation dans l'UE ? Des rapports sur les mises en chantier aux États-Unis ou sur les permis de construire délivrés ?
Les décisions de la BCE et de la Fed ne devraient guère faire de bruit.
En général, on a l'impression que le marché attend déjà les réunions des banques centrales qui auront lieu la semaine prochaine. Même s'il n'y a pas vraiment de suspense à ce sujet, car il est déjà connu que les deux banques vont augmenter leurs taux de 0,25%, le marché attend clairement quelque chose de nouveau. En réalité, une telle situation peut être dangereuse pour les traders. Nous pensons que le sentiment haussier ne s'est pas affaibli, ce qui signifie que les achats de paires peuvent reprendre à tout moment. Mais il ne faut pas attendre de décisions retentissantes de la BCE et de la Fed pour le moment, alors qu'attend réellement le marché ? Il n'y a pratiquement pas de statistiques macroéconomiques cette semaine et il est inutile d'attendre des décisions inattendues des banques centrales.
C'est pourquoi nous pensons que, à ce stade, la paire peut tout aussi bien se déplacer vers le haut que vers le bas avec une probabilité égale. Et cela ne peut être prédit. Nous vous recommandons donc de réagir en fonction de la situation. Si la paire commence à baisser et se stabilise en dessous de la moyenne mobile, alors il sera possible de prévoir une correction sérieuse. Mais il est impossible de prédire à quel point elle sera forte. Nous pensons que la monnaie européenne, avec le fondamental actuel, devrait revenir au niveau de 1,0500, mais le marché a clairement un avis différent.
Sur le TF de 24 heures, il n'y a non plus aucun signe de début de baisse. Au contraire, tous les indicateurs sont orientés à la hausse. Par conséquent, il n'y a aucune raison de s'attendre à une baisse en ce moment même. Seul le fait de la nécessité d'une correction indique actuellement une possible baisse de la monnaie européenne.
La volatilité moyenne du taux de change euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation, au 19 juillet, est de 78 points et est caractérisée comme "moyenne". Ainsi, nous nous attendons à ce que la paire évolue entre les niveaux de 1,1146 et 1,1302 mercredi. Un retournement à la hausse de l'indicateur Heikin Ashi indiquera une possible reprise de la tendance haussière.
Les niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,1169
S2 - 1,1108
S3 - 1,1047
Les niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,1230
R2 - 1,1292
R3 - 1,1353
Recommandations de trading :
La paire EUR/USD est bloquée et se trouve dans une phase de consolidation depuis trois jours. À l'heure actuelle, il est possible de considérer de nouvelles positions longues avec des objectifs à 1,1292 et 1,1302 en cas de retournement à la hausse de l'indicateur Heikin Ashi. Les positions courtes deviendront pertinentes uniquement si le prix se fixe en dessous de la moyenne mobile, avec des objectifs à 1,1108 et 1,1047.
Nous vous recommandons de consulter :
Revue de la paire GBP/USD. 19 juillet. L'inflation britannique pourrait réserver des surprises.
Prévisions et signaux de trading pour l'EUR/USD le 19 juillet. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions de trading.
Prévisions et signaux de trading pour le GBP/USD le 19 juillet. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions de trading.
Explications des illustrations :
Les canaux de régression linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont orientés dans la même direction, cela signifie qu'il y a une forte tendance actuellement.
La ligne moyenne mobile (paramètres 20,0, lissés) permet de déterminer la tendance à court terme et la direction dans laquelle il est préférable de trader.
Les niveaux de Murray sont des objectifs pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) sont les canaux de prix probables dans lesquels la paire évoluera au cours des prochaines 24 heures, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI - lorsque celui-ci entre dans la zone de survente (en dessous de -250) ou surachat (au-dessus de +250), cela signifie que le retournement de tendance est proche dans la direction opposée.
