Dans ma prévision matinale, j'ai attiré l'attention sur le niveau 1.1228 et recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de là. Jetons un coup d'œil au graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé là-bas. Compte tenu de la faible volatilité du marché, nous n'avons jamais atteint les niveaux que j'ai indiqués dans ma prévision matinale. Pour cette raison, aucun signal d'entrée sur le marché n'a été formé.
Pour ouvrir des positions longues sur l'EURUSD, les conditions requises sont les suivantes :
L'absence de statistiques fondamentales importantes dans la zone euro a eu un impact sur le volume et la volatilité du marché, et maintenant tous les espoirs sont placés sur la seconde moitié de la journée, lorsque plusieurs rapports sur le marché du travail américain seront publiés. On attend les chiffres concernant le nombre hebdomadaire de demandes initiales d'allocations chômage et l'indice de production de la Fed de Philadelphie. Une attention particulière sera également portée sur le volume de vente de logements sur le marché secondaire aux États-Unis, qui dépend en grande partie du coût des emprunts, actuellement à des niveaux assez élevés pour le pays. En cas de bonnes statistiques, la pression sur l'euro pourrait augmenter, et nous pourrions voir un mouvement à la baisse jusqu'au prochain niveau de support à 1,1184.
La formation d'une fausse rupture là-bas donnera un signal d'achat dans le prolongement de la tendance haussière, ce qui entraînera une hausse en vue de renouveler le milieu du canal latéral 1,1228 - un niveau où se trouvent les moyennes mobiles qui jouent en faveur des ours. La rupture et le test de cette plage de haut en bas renforceront la demande d'euros, offrant ainsi une chance de renouveler le nouveau sommet annuel de 1,1274. L'objectif le plus éloigné reste la zone de 1,1310, où les bénéfices seront pris. Dans le cas d'une baisse de l'EUR/USD et de l'absence d'activité à 1,1184 en seconde moitié de journée, les acheteurs connaîtront des difficultés tandis que les données faibles de la zone euro exerceront davantage de pression sur l'EUR/USD. C'est pourquoi seule la formation d'une fausse rupture aux alentours du prochain support de 1,1139 donnera un signal d'achat de l'euro. J'ouvrirai des positions longues directement sur le rebond à partir du minimum de 1,1091 avec pour objectif une correction haussière de 30 à 35 pips dans la journée.
Pour ouvrir des positions courtes sur l'EUR/USD, les éléments suivants sont requis:
Les vendeurs ont encore une chance de continuer à construire une correction baissière. Tout ce dont ils ont besoin, c'est de protéger la zone du canal latéral autour de 1.1228. Je préfère agir à partir de ce niveau seulement après une hausse suivie d'une fausse rupture, ce qui donnera un signal de vente avec la perspective d'une baisse de l'EUR/USD vers un nouveau support à 1.1184, formé hier. J'attends là-bas l'apparition d'acheteurs plus importants. En cas de rupture et de consolidation en dessous de cette fourchette, sur fond de statistiques solides du marché du travail aux États-Unis, ainsi qu'un test inversé bas-haut, on peut obtenir un signal de vente ouvrant la voie directe à 1.1139. Cela indiquerait une correction assez importante de l'euro, ce qui pourrait raviver l'appétit des acheteurs. La cible la plus éloignée sera la zone de 1.1091, où je vais prendre mes bénéfices.
En cas de mouvement à la hausse de l'EUR/USD lors de la session américaine et en l'absence d'ours à 1,1228, ce qui ne peut pas être exclu, les taureaux reprendront le contrôle du marché. Dans ce scénario, je suspendrai mes positions courtes jusqu'à la prochaine résistance à 1,1274. Il sera également possible de vendre à ce niveau, mais seulement après un échec de consolidation. J'envisagerai d'ouvrir des positions courtes immédiatement après un rebond depuis le maximum à 1,1310, dans le but d'une correction baissière de 30 à 35 points.
Je recommande de consulter :
Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 11 juillet, on a observé une augmentation des positions longues et courtes, ce qui a laissé la répartition des forces sur le marché pratiquement inchangée en faveur des acheteurs d'euros. Les données publiées sur l'inflation aux États-Unis, indiquant un ralentissement marqué, en particulier dans les prix de base, ont eu un impact très fort sur les acheteurs d'euros, ce qui a entraîné une hausse et une mise à jour des plus hauts annuels, dépassant le seuil psychologique de 1,1000, qui n'avait pas été franchi depuis près de six mois. Le fait que la Réserve fédérale américaine n'ait plus besoin d'augmenter les taux d'intérêt rend le dollar américain assez faible. Pour l'instant, dans les conditions actuelles, l'achat d'euros en cas de baisse reste la stratégie optimale à moyen terme. Le rapport COT indique que les positions longues non commerciales ont augmenté de 3 079 pour atteindre 223 351, tandis que les positions courtes non commerciales ont augmenté de 5 754 pour atteindre 84 189. À la fin de la semaine, la position nette non commerciale globale a légèrement diminué pour atteindre 140 162 contre 142 837. Le prix de clôture hebdomadaire a augmenté pour atteindre 1,1037 contre 1,0953.
Signaux d'indicateurs :
Moyennes mobiles
Le commerce se situe juste en dessous des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, ce qui indique une incertitude du marché.
Note : L'auteur considère les périodes et les prix des moyennes mobiles sur le graphique horaire H1, qui diffèrent de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique quotidien D1.
Bandes de Bollinger
En cas de hausse, la limite supérieure de l'indicateur est résistance près de 1.1228.
Description des indicateurs
• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. Marquée en jaune sur le graphique.
• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. Marquée en vert sur le graphique.
• L'indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles). Période EMA rapide de 12. Période EMA lente de 26. Période SMA de 9.
• Les bandes de Bollinger. Période de 20.
• Les traders non commerciaux - les spéculateurs tels que les traders individuels, les hedge funds et les grandes institutions utilisant le marché à terme à des fins spéculatives et répondant à certaines exigences.
• Les positions non commerciales longues représentent la position longue totale ouverte des traders non commerciaux.
• Les positions non commerciales courtes représentent la position courte totale ouverte des traders non commerciaux.
• La position nette non commerciale totale est la différence entre les positions courtes et les positions longues des traders non commerciaux.
