La paire de devises EUR/USD était en baisse jeudi et vendredi matin. Il est extrêmement difficile de caractériser par des mots la chute des cours d'hier. D'un côté, l'euro reste extrêmement suracheté, il a progressé pendant 10 mois sans subir de corrections significatives ni durables. On pourrait se demander ce qu'il faudrait de plus pour qu'une correction survienne. Il convient également de noter que la monnaie européenne s'est fortement renforcée au cours des deux dernières semaines (avant la période actuelle), pratiquement sans fondements fondamentaux, ce qui constitue également une raison de poids pour une correction. D'un autre côté, hier, rien ne présageait la débâcle de l'euro. Le contexte fondamental était absent, en termes d'événements macroéconomiques, on ne peut noter que deux rapports secondaires aux États-Unis, l'un d'entre eux étant classé "rouge" et l'autre "vert". Mais il est certain que ni l'un ni l'autre de ces rapports n'aurait pu provoquer un mouvement que nous ne constatons pas toujours après les réunions des banques centrales.
C'est pourquoi si l'on considère uniquement la technique et qu'on utilise la logique, la chute de l'euro est non seulement logique, mais elle doit également se poursuivre. Si l'on regarde le sentiment du marché au cours des derniers mois, voire de l'année écoulée, ainsi que les facteurs qui ont propulsé la paire aussi haut (extrêmement douteux), il devient évident que la hausse peut reprendre à tout moment.
Par conséquent, comme auparavant, nous vous conseillons de vous baser sur les signaux techniques. En ce moment, la paire se situe en dessous de la moyenne mobile, il est donc préférable de vendre. En début de semaine prochaine, nous pourrions observer un rebond à la hausse, car l'indicateur CCI est entré en zone de survente. Et cela, pour ceux qui ne s'en souviennent pas, est un signal fort de mouvement vers le haut. Cela ne signifie pas nécessairement que la tendance haussière reprendra, mais il devrait y avoir un rebond vers le haut.
Sur le graphique de 24 heures, il n'y a pas de signes de fin de la tendance haussière. Jusqu'à présent, le prix n'a pas encore atteint même la ligne critique Kijun-sen. Il pourrait également se corriger vers la ligne Senkou Span B, puis reprendre tranquillement la tendance haussière. Pour l'instant, la position du dollar reste très instable.
Les hausses de taux de la Fed et de la BCE sont déjà prises en compte.
En plus de tout ce qui a été dit précédemment, deux réunions des banques centrales auront lieu la semaine prochaine. Le marché n'attend aucune surprise de leur part, la probabilité d'une augmentation des taux de 0,25% pour les deux banques est déjà presque de 100 %. Cependant, avant et après les réunions, des mouvements forts sont possibles. Nous ne savons pas encore non plus ce que les présidents de la BCE et de la Fed annonceront après les réunions. Jerome Powell pourrait très bien déclarer ouvertement que le cycle de resserrement de la politique monétaire est terminé (bien que cela soit difficile à croire). Mais quoi que Powell dise, le marché a cela en tête. Et plus le discours de Powell sera "colombe", plus les chances d'une nouvelle baisse du dollar seront grandes.
Avec la BCE, c'est un peu différent. Il est évident que le taux directeur doit continuer à augmenter, mais le marché ne sait pas combien de resserrements supplémentaires il y aura. Quelques représentants du comité monétaire de la BCE ont récemment déclaré ouvertement que l'augmentation des taux en automne n'était pas garantie. Il est clair qu'ils pourraient rester en minorité lors du vote, mais historiquement, la BCE augmente ses taux plus lentement et plus faiblement que la Fed ou la Banque d'Angleterre. Si le marché ressent que le régulateur européen se prépare également à mettre fin à son cycle, alors l'euro pourrait être sous pression.
En général, il est impossible de prévoir où se trouvera la paire de devises dans une semaine. Au vu de la situation générale, l'euro devrait baisser. Mais le marché a maintenu une demande élevée pour l'euro pendant plusieurs mois, il pourrait bien continuer à le faire... Ainsi, nous suivons de près non seulement les fondamentaux et la macroéconomie (qui sont souvent ignorés), mais aussi les indicateurs techniques et les signaux.
La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation, au 21 juillet, s'établit à 66 points et est caractérisée comme "moyenne". Ainsi, nous nous attendons à un mouvement de la paire entre les niveaux 1,1057 et 1,1189 vendredi. Un renversement de l'indicateur Heikin Ashi à la hausse indiquerait l'amorce d'une correction ascendante.
Les niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,1108
S2 - 1,1047
S3 - 1,0986
Les niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,1169
R2 - 1,1230
R3 - 1,1292
Recommandations commerciales:
La paire EUR/USD a entamé une tendance baissière, la question est maintenant de savoir combien de temps elle va durer. En ce moment, il est possible de maintenir des positions courtes avec des objectifs à 1,1108 et 1,1057 jusqu'à ce que l'indicateur Heikin Ashi se retourne à la hausse. Les positions longues ne seront pertinentes que si le prix se consolide au-dessus de la moyenne mobile avec des objectifs à 1,1230 et 1,1292.
Recommandé à consulter:
Revue de la paire GBP/USD. 21 juillet. Le marché a-t-il réagi à toutes les hausses de taux de la Banque d'Angleterre ?
Prévisions et signaux de trading sur l'EUR/USD pour le 21 juillet. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions commerciales.
Prévisions et signaux de trading sur le GBP/USD pour le 21 juillet. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions commerciales.
Explications des illustrations:
Les canaux de régression linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux vont dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) permet de déterminer la tendance à court terme et la direction à suivre pour le moment.
Les niveaux de Murray sont les niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) représentent le canal de prix probable dans lequel la paire évoluera au cours des prochaines 24 heures, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI - lorsqu'il entre dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250), cela signifie que le retournement de tendance est imminent dans la direction opposée.
