Dans ma prévision matinale, j'ai attiré l'attention sur le niveau de 1.1149 et j'ai recommandé de prendre des décisions basées sur celui-ci pour entrer sur le marché. Examinons le graphique sur cinq minutes et étudions ce qui s'est passé. La hausse et la fausse cassure à 1.1149 après des données décevantes sur les indices PMI de la zone euro ont généré un signal de vente, entraînant une baisse de plus de 50 points. La protection du support et la fausse cassure à 1.1078 sont un signal d'achat avec un mouvement d'environ 20 points vers le haut. En seconde moitié de la journée, la configuration technique a partiellement changé.
Pour ouvrir des positions longues sur l'EURUSD, les conditions requises sont les suivantes :
Des données très faibles concernant l'activité industrielle, notamment en Allemagne, et une baisse de l'activité dans le secteur des services - tout cela a entraîné une chute importante de l'euro en première moitié de la journée en raison du risque de récession dans la zone euro au second semestre. L'augmentation des taux d'intérêt de la part de la Banque centrale européenne ne fera qu'aggraver cette situation. Nous avons également à venir des données similaires sur l'indice d'activité commerciale dans le secteur manufacturier, l'indice d'activité commerciale dans le secteur des services et l'indice composite PMI des États-Unis, ce qui pourrait affaiblir davantage la position de l'euro.
Si les données se révèlent beaucoup meilleures que les prévisions des économistes et que l'activité de production continue de croître en juillet de cette année, la pression sur la paire augmentera. Dans ce cas, je m'attends à une nouvelle baisse vers le support le plus proche à 1,1068, formé à la fin de la première moitié de la journée. La formation d'une fausse rupture à cet endroit offrira un excellent point d'entrée pour des positions longues dans le but de se déplacer vers la résistance à 1,1109 - un niveau légèrement supérieur auquel se trouvent les moyennes mobiles qui jouent en faveur des vendeurs. La cassure et le test de cette plage de haut en bas renforceront la demande pour l'euro, en donnant une chance de retourner au maximum de 1,1146, à partir duquel l'euro a déjà chuté une fois aujourd'hui. La cible la plus éloignée reste la zone de 1,1188, où je prendrai mes bénéfices. En cas de baisse de l'EUR/USD et d'inactivité à 1,1068 dans la deuxième moitié de la journée, les acheteurs auront du mal à reprendre le contrôle. C'est pourquoi seule la formation d'une fausse rupture près du prochain support à 1,1015 donnera un signal d'achat pour l'euro. J'ouvrirai des positions longues immédiatement après le rebond depuis le minimum de 1,0981, dans le but d'une correction haussière de 30 à 35 pips dans la journée.
Pour ouvrir des positions courtes sur EURUSD, les conditions requises sont les suivantes:
Les vendeurs conservent toutes les chances de poursuivre une correction à la baisse, surtout après les données du matin. Les seuls problèmes qu'ils pourraient rencontrer seraient des chiffres faibles similaires dans l'économie américaine. Pour cette raison, il serait préférable pour les ours de se concentrer sur la protection de la résistance à 1,1109, un mouvement qui pourrait se produire après la publication des statistiques macroéconomiques. Je préfère agir à partir de ce niveau uniquement après une hausse et une fausse cassure, ce qui donnera un signal de vente avec une perspective de baisse de l'EUR/USD vers un nouveau support à 1,1068. J'attends l'apparition d'acheteurs plus importants à ce niveau, mais je ne vais pas y mettre beaucoup d'importance car il a déjà été testé une fois aujourd'hui. En cas de rupture et de consolidation en dessous de cette plage, ainsi que d'un test inversé de bas en haut, un signal de vente peut être obtenu, ouvrant la voie à 1,1015. Cela indiquerait une correction assez importante de l'euro, ce qui pourrait raviver l'appétit des acheteurs. La zone cible la plus éloignée sera de 1,0981, où les bénéfices seront enregistrés. En cas de hausse de l'EUR/USD lors de la session américaine et en l'absence d'ours à 1,1109, ce qui ne peut pas être exclu non plus, les taureaux reprendront le contrôle du marché. Dans ce scénario, je reporterai les positions courtes jusqu'à la prochaine résistance à 1,1146. On pourra également vendre à ce niveau, mais seulement après une consolidation infructueuse. J'ouvrirai des positions courtes à partir du rebond à 1,1188, dans le but d'une correction baissière de 30 à 35 points.
Je recommande de jeter un coup d'œil:
Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 11 juillet, on a observé une augmentation des positions longues et courtes, ce qui n'a pratiquement pas modifié la répartition des forces sur le marché en faveur des acheteurs d'euros. Les données publiées sur l'inflation aux États-Unis, qui indiquent un ralentissement très marqué, en particulier des prix de base, ont fortement influencé les acheteurs d'euros, ce qui a entraîné une hausse et de nouveaux sommets annuels au-delà du seuil psychologique de 1,1000, qui n'avait pas été franchi depuis près de six mois. Le fait que la Réserve fédérale n'ait plus besoin d'augmenter les taux d'intérêt rend le dollar américain assez faible. Pour l'instant, dans les conditions actuelles, l'achat d'euros en cas de baisse reste la stratégie moyenne optimale. Selon le rapport COT, les positions longues non commerciales ont augmenté de 3 079 pour atteindre 223 351, tandis que les positions courtes non commerciales ont augmenté de 5 754 pour atteindre 84 189. À la fin de la semaine, la position nette totale non commerciale a légèrement diminué pour s'établir à 140 162 contre 142 837. Le prix de clôture hebdomadaire a augmenté pour atteindre 1,1037 contre 1,0953.
Signaux d'indicateurs:
Moyennes mobiles
Négociation en dessous des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, indiquant une poursuite de la baisse de l'euro.
Remarque: L'auteur considère les périodes et les prix des moyennes mobiles sur le graphique horaire H1, ce qui diffère de la définition classique des moyennes mobiles quotidiennes sur le graphique journalier D1.
Bandes de Bollinger
En cas de hausse, la limite supérieure de l'indicateur sera un niveau de résistance autour de 1,1146.
Description des indicateurs
• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. Marquée en jaune sur le graphique.
• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. Marquée en vert sur le graphique.
• Indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles). EMA rapide avec une période de 12. EMA lente avec une période de 26. SMA avec une période de 9.
• Bandes de Bollinger (Bollinger Bands). Période 20
• Les traders non commerciaux - des spéculateurs tels que les traders individuels, les fonds spéculatifs et les grandes institutions qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et qui répondent à des exigences spécifiques.
• Les positions longues non commerciales représentent la position longue totale ouverte des traders non commerciaux.
• Les positions courtes non commerciales représentent la position courte totale ouverte des traders non commerciaux.
• La position nette non commerciale globale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.
