Les indices boursiers américains ont clôturé en baisse mercredi après une forte chute en milieu de journée qui a mis fin à une impressionnante hausse de Wall Street déclenchée par la baisse des taux d'intérêt et la politique accommodante de la Réserve fédérale.
Les trois principaux indices boursiers américains ont terminé la séance en baisse de 1,3 % à 1,5 % par rapport à la clôture de mardi.
"Les actions étaient proches de leurs plus hauts historiques mais ont rencontré une résistance", a déclaré Jay Hatfield, gestionnaire de portefeuille chez InfraCap à New York, soulignant que la baisse était étonnamment forte, le marché passant rapidement du chaud au froid.
"Il est étonnant à quel point la vente agressive est, mais cela a du sens étant donné le chemin parcouru", a ajouté Hatfield.
Les actions de FedEx (FDX.N) ont chuté de 12,1 % après que la société de livraison de colis n'ait pas atteint les estimations de bénéfices trimestriels et ait réduit ses prévisions de revenus pour l'année en raison de la concurrence avec United Parcel Service (UPS.N) lors de la saison des fêtes faible à venir. UPS a chuté de 2,9 %.
Certains traders ont suggéré que la vente massive sur le marché aurait pu être amplifiée par d'importantes acquisitions d'options de vente à court terme sur le S&P 500, y compris des contrats de vente qui protégeaient l'indice de tomber en dessous de 4755 à la fin de la séance.
Les options de vente donnent le droit de vendre des actions à un prix fixe dans le futur, et la couverture associée aux options peut parfois augmenter la volatilité.
Les actions de Micron Technology (MU.O) ont augmenté de 4,4% après que le fabricant de puces mémoire ait prévu un chiffre d'affaires trimestriel plus élevé que prévu.
Pendant la séance, l'indice S&P 500 était à moins de 0,5% de son sommet de clôture historique. Atteindre un nouveau record de clôture confirmerait que l'indice de référence est en marché haussier depuis sa clôture en marché baissier en octobre 2022.
L'indice est maintenant inférieur de plus de 2,0% à son plus haut niveau de clôture.
"En décembre, nous avons constaté une croissance agressive et le sentiment des investisseurs était élevé : ils sont passés de pessimistes à optimistes presque en un temps record", a déclaré Thomas Martin, gestionnaire de portefeuille principal chez GLOBALT à Atlanta. "Donc, les marchés se demandent : 'Et maintenant ?'"
La semaine dernière, la Réserve fédérale a signalé la fin du cycle de hausse des taux et ouvert la voie à des baisses de taux en 2024.
Ostan Gulsby, président de la Fed de Chicago, a affirmé mardi dernier que la vitesse à laquelle l'inflation diminue pour atteindre l'objectif annuel de 2% de la Fed influencerait la politique de réduction des taux.
Selon l'outil FedWatch CME, les marchés financiers ont estimé à 71,1% la probabilité que la première baisse se produise dès mars.
Sur le plan économique, une augmentation plus importante que prévu de la confiance des consommateurs américains et une hausse inattendue des ventes de logements sur le marché secondaire ont contribué à la hausse des principaux indices.
Le Département du Commerce des États-Unis devrait conclure la semaine avec son troisième et dernier rapport du PIB du troisième trimestre jeudi, suivi d'un rapport complet sur les dépenses de consommation personnelle (PCE) vendredi, couvrant la croissance des revenus, les dépenses des consommateurs et notamment l'inflation.
Le Dow Jones Industrial Average (.DJI) a chuté de 475,92 points, soit 1,27 %, à 37 082, le S&P 500 (.SPX) a perdu 70,02 points, soit 1,47 %, à 4698,35, et le Nasdaq Composite (.IXIC) a reculé de 225,28 points, soit 1,5 %, pour clôturer à 14 777,94.
Tous les 11 secteurs principaux du S&P 500 ont clôturé en baisse, avec les biens de consommation (.SPLRCS) enregistrant la plus forte baisse en pourcentage après que l'entreprise d'emballage alimentaire General Mills (GIS.N) ait réduit ses prévisions de ventes.
Les actions d'Alphabet ont augmenté de 1,2 % après que la société ait annoncé la restructuration de sa division de vente de publicités Google.
Les actions de la société de conseil Aon (AON.N) ont chuté de 6,0% après avoir annoncé l'acquisition du courtier en assurances privé NFP pour 13,4 milliards de dollars.
Le nombre de titres en baisse sur le NYSE était supérieur aux hausses dans un ratio de 2,64 pour 1 ; sur le Nasdaq, le ratio de 2,26 pour 1 était en faveur des baisses.
L'indice S&P 500 a atteint 36 nouveaux sommets sur 52 semaines et 1 nouveau creux ; l'indice composite du Nasdaq a enregistré 210 nouveaux sommets et 89 nouveaux creux.
Le volume des échanges sur les bourses américaines s'est élevé à 12,84 milliards d'actions par rapport à la moyenne de 12,15 milliards d'actions sur une séance complète sur 20 jours.
En ce qui concerne les devises, le dollar s'est renforcé face à la livre sterling après la publication de données sur l'inflation au Royaume-Uni qui ont alimenté les spéculations concernant une baisse des taux de la Banque d'Angleterre. La livre s'est échangée à 1,2637 dollar, en baisse de 0,73% pour la journée.
L'indice du dollar a augmenté de 0,284%, tandis que l'euro a baissé de 0,36% à 1,0941 dollar. Le yen japonais s'est renforcé de 0,19% par rapport au dollar américain, à 143,56 yens par dollar.
Sur les marchés des matières premières, la référence mondiale du pétrole brut, le Brent, a fluctué au-dessus de 80 dollars le baril en raison des préoccupations concernant les perturbations du commerce mondial et des tensions géopolitiques au Moyen-Orient à la suite des attaques contre des navires en mer Rouge par les forces Houthis yéménites liées à l'Iran.
Le pétrole américain a augmenté de 0,38% pour atteindre 74,22 dollars le baril, tandis que le Brent s'est établi à 79,70 dollars, en hausse de 0,59% pour la journée.
En ce qui concerne les métaux précieux, l'or au comptant a chuté de 0,4% pour atteindre 2031,61 dollars l'once. Les contrats à terme sur l'or aux États-Unis ont baissé de 0,27% pour s'établir à 2034,50 dollars l'once.
