La paire de devises GBP/USD a commencé une correction à la hausse mardi, et l'indicateur Heikin Ashi s'est inversé à la hausse. Le prix a testé la moyenne mobile, mais n'a pas réussi à se maintenir au-dessus. Par conséquent, la tendance baissière à court terme est toujours d'actualité. L'euro et la livre ont évolué dans des directions différentes hier, ce qui nous permet de supposer différentes raisons qui préoccupent les traders des deux principales paires de devises. Ils peuvent attendre de la part de la BCE une rhétorique "accommodante" et de la Banque d'Angleterre une rhétorique plus "rigide", ce qui explique la position plus forte de la livre britannique. Rappelons que les deux devises européennes maintiennent une tendance à la hausse, mais la livre, comme auparavant, connaît une correction plus faible et une croissance plus soutenue.
Sur le TF (Time Frame) de 24 heures, la livre sterling n'a pas réussi à se maintenir en dessous de la ligne critique. Plus précisément, il y a eu une légère baisse, mais la paire de devises n'a passé même pas une journée en dessous de cette ligne, avec une baisse de 20 points, ce qui ne signifie rien pour le TF journalier. À l'heure actuelle, tout indique que la livre fait une fois de plus un repli incompréhensible vers le bas et est prête à passer à une nouvelle phase de croissance. Il est encore très difficile de dire sur quoi repose cette croissance, car la Banque d'Angleterre et la Réserve fédérale continuent d'augmenter leurs taux d'intérêt. Le taux d'intérêt de la Réserve fédérale dépasse celui de la Banque d'Angleterre, l'économie américaine est plus forte que celle du Royaume-Uni, et le régulateur britannique ne peut pas continuer à resserrer sa politique éternellement. Néanmoins, les traders semblent ne considérer que les indicateurs d'inflation. Si l'inflation est élevée (comme au Royaume-Uni), ils s'attendent à ce que les taux continuent d'augmenter et, sur la base de ce facteur, ils continuent d'acheter de la devise.
Des signaux de vente, nous n'avons que la confirmation de la rupture du niveau du moving average sur le graphique de 4 heures. Si une confirmation est obtenue au-dessus du moving average aujourd'hui, tous les indicateurs une fois de plus témoigneront d'une tendance haussière. Nous pourrions à nouveau être confrontés à une hausse injustifiée de la livre sterling, qui a d'abord augmenté en raison de la baisse de l'inflation aux États-Unis, puis de l'augmentation du taux de la Banque d'Angleterre, et maintenant elle peut augmenter sans raison apparente. La tendance inertielle se maintient.
Quels facteurs pourraient soutenir le dollar ce soir?
Malheureusement, la devise américaine dispose encore de très peu de facteurs capables de pousser le marché à l'acheter plutôt qu'à la vendre. Bien que le dollar ne paraisse pas vraiment si faible pour chuter sans relâche depuis 10 mois, le marché ferme simplement les yeux sur de nombreux aspects. C'est pourquoi le dollar a besoin de raisons extrêmement solides pour que le marché augmente la demande à son égard.
Ce soir, la Federal Reserve (Fed) augmentera à nouveau son taux de 0,25 % et nous pourrions très probablement assister à une nouvelle dépréciation de la monnaie américaine, sans aucun doute une décision "faucon" logique. En principe, tout cela est cohérent. Le dollar s'est renforcé au cours de la dernière semaine et demie, ce qui signifie que le marché a peut-être déjà intégré cette augmentation de taux. Dans ce cas, il est très probable qu'une nouvelle phase de dépréciation de la devise américaine commence. Surtout maintenant que le marché croit à la fin du cycle de resserrement de la politique monétaire aux États-Unis, après que le dernier rapport sur l'inflation ait révélé un ralentissement à 3 %. Seulement si Jerome Powell permet une autre hausse des taux cette année, le dollar pourrait continuer à augmenter pendant un certain temps. Cependant, même ce facteur pourrait ne pas le sauver d'une nouvelle baisse à long terme, car le marché ne voit toujours rien qui justifie de poursuivre les achats de la devise américaine.
Ainsi, nous ne pensons pas que la réunion de la Fed d'aujourd'hui changera fondamentalement la situation entre le dollar et la livre sterling. De ce point de vue, la réunion de la Banque d'Angleterre est beaucoup plus importante. Son taux est déjà augmenté à 5% et le marché attend à juste titre des signaux indiquant la fin du resserrement. Si Andrew Bailey fait comprendre la semaine prochaine que le moment d'une pause est proche, cela pourrait inciter les acteurs du marché à réaliser des bénéfices sur les longs et ne pas compter sur une augmentation continue de la livre sterling.
La volatilité moyenne de la paire GBP/USD au cours des 5 derniers jours de négociation est de 113 points. Pour la paire livre sterling/dollar, cette valeur est considérée comme "élevée". Ainsi, mercredi 26 juillet, nous prévoyons des mouvements à l'intérieur de la fourchette limitée par les niveaux de 1,2777 et 1,3003. Une inversion de l'indicateur Heiken Ashi à la baisse signalera une possible reprise de la tendance baissière.
Les niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,2878
S2 - 1,2817
S3 - 1,2756
Les niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,2939
R2 - 1,3000
R3 - 1,3062
Recommandations de trading :
La paire GBP/USD sur un graphique de 4 heures continue de se situer en dessous de la moyenne mobile. À l'heure actuelle, des positions courtes sont pertinentes avec des objectifs à 1,2817 et 1,2777, à ouvrir en cas de rebond du prix sur la ligne de moyenne mobile. Des positions longues pourront être envisagées en cas de consolidation du prix au-dessus de la moyenne mobile avec des objectifs à 1,2939 et 1,3000.
Nous vous recommandons également de consulter :
Revue de la paire EUR/USD. 26 juillet. BCE : de la hausse des taux à la hausse du rythme de vente d'obligations.
Prévisions et signaux de trading pour l'EUR/USD le 26 juillet. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions commerciales.
Prévisions et signaux de trading pour la GBP/USD le 26 juillet. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions commerciales.
Explications des illustrations :
Les canaux de régression linéaire - aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux avancent dans la même direction, cela indique une tendance forte.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle il est conseillé de négocier actuellement.
Les niveaux de Murray - niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) - canal de prix probable dans lequel la paire évoluera au cours des prochaines 24 heures, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI - sa baisse dans la zone de survente (inférieure à -250) ou dans la zone de surachat (supérieure à +250) indique une inversion imminente de la tendance dans la direction opposée.
