La paire de devises EUR/USD a été échangée très faiblement mercredi, compte tenu du contexte fondamental prévu. En réalité, rien d'important, à part l'annonce des résultats de la Fed et le discours de Jerome Powell, n'était prévu, mais avouez-le, quand cette réunion du régulateur américain était considérée comme un événement secondaire ? Néanmoins, nous avons observé une réaction similaire à celle des indices d'activité économique lundi. Cependant, nous parlerons encore de la réunion de la Fed, pour le moment concentrons-nous sur la technique et la réunion de la BCE, qui se terminera dans quelques heures seulement.
Donc, au cours de la journée d'hier, la devise américaine a légèrement baissé. En réalité, il n'y a rien d'alarmant, car la paire est restée en dessous de la moyenne mobile et la volatilité était assez faible. Ainsi, nous n'avons observé qu'un léger rebond, qui pourrait se terminer dès aujourd'hui si Christine Lagarde n'est pas assez agressive dans ses déclarations. Cependant, la survente de l'indicateur CCI peut être considérée comme étant épuisée. Cependant, une nouvelle baisse de la paire pourrait provoquer une nouvelle entrée de cet indicateur dans la zone de survente, ce qui augmenterait considérablement les chances de reprise de la tendance haussière.
À propos, malgré la baisse de l'euro au cours des deux dernières semaines, on peut également le considérer comme un simple recul, ce qui est clairement visible sur le graphique en timeframe de 24 heures. L'euro a historiquement été considéré comme une "moyennement volatile", donc une nouvelle tendance commence toujours de manière lente et hésitante. Nous pensons toujours qu'après une hausse de 1750 points en 10 mois, il n'y a aucune raison de continuer à la hausse. Cependant, sur le timeframe quotidien, la paire n'a même pas réussi à franchir la ligne critique qui se trouvait à proximité. Pour le moment, il est impossible de dire que la tendance haussière est terminée.
Powell envisage des hausses de taux supplémentaires, mais qu'en est-il de Lagarde?
Dans quelques heures, il sera connu ce qui est déjà connu depuis quelques mois par les traders. Le régulateur européen augmentera très probablement le taux de 0,25%, et logiquement, cette décision a déjà été anticipée. De même que la hausse du taux de la Fed a été anticipée. Ainsi, l'attention principale du marché sera concentrée sur l'intervention de Christine Lagarde. Aujourd'hui, le taux passera à 4,25% et, compte tenu du niveau actuel de l'inflation, il n'y a aucun doute - il faut continuer à renforcer la politique monétaire. Cependant, ces dernières semaines, plusieurs membres du comité monétaire de la BCE ont déclaré qu'ils doutaient de la hausse des taux à l'automne. Il est tout à fait possible qu'il soit question d'une éventuelle transition vers un schéma "deux réunions - une hausse". Il est possible qu'une petite pause soit prise. Madame Lagarde devra répondre à ces questions.
En réalité, il existe plusieurs options et aucune d'entre elles n'a pu être anticipée par le marché. Option 1: Lagarde déclare que resserrer la politique monétaire se poursuivra à l'automne et jusqu'à ce que l'inflation se rapproche de l'objectif fixé. Il s'agit de l'option la plus « faucon », qui pourrait provoquer une nouvelle hausse de l'euro.
Option 2: Lagarde suggère que le taux d'intérêt a déjà suffisamment augmenté, donc il n'y aura qu'une seule hausse lors de deux réunions ou des pauses seront faites pour éviter une récession dans la zone euro due à une politique trop restrictive. Cette option peut être considérée comme « colombe », l'euro pourrait alors baisser.
Option 3: Lagarde n'exprimera pas de position claire, la présidente de la BCE se contentera de déclarations du type « tout dépendra des données reçues ». Dans ce cas, il se peut que le marché ne réagisse pas du tout ou que la réaction soit similaire à celle d'hier lors du discours de Powell.
Bien sûr, il est impossible de prédire ce que Lagarde dira aujourd'hui. Et il est préférable de tirer des conclusions sur les réunions de la BCE et de la Fed ce soir, lorsque le marché examinera attentivement toutes les informations obtenues et pourra éventuellement reconnaître certaines de ses erreurs. Sur un graphique de 4 heures, l'euro a de bonnes chances de poursuivre sa baisse, même si nous observons une hausse aujourd'hui.
La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation, au 27 juillet, est de 74 points et est caractérisée comme "moyenne". Ainsi, nous prévoyons un mouvement de la paire entre les niveaux 1,1022 et 1,1170 jeudi. Le retournement de l'indicateur Heiken Ashi vers le bas indiquera une possible reprise de la tendance baissière.
Les niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,1047
S2 - 1,0986
S3 - 1,0925
Les niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,1108
R2 - 1,1169
R3 - 1,1230
Recommandations commerciales :
La paire EUR/USD a commencé à corriger et a atteint une résistance. À l'heure actuelle, de nouvelles positions courtes peuvent être envisagées avec des objectifs à 1,1047 et 1,1022 en cas de rebond du prix depuis la résistance. Les positions longues ne seront pertinentes que si le prix se consolide au-dessus de la moyenne mobile avec pour objectif 1,1169.
Nous vous recommandons de consulter :
Revue de la paire GBP/USD. 27 juillet. La rhétorique de Powell a été la plus neutre et prudente possible.
Prévisions et signaux de trading pour EUR/USD le 27 juillet. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions commerciales.
Prévisions et signaux de trading pour GBP/USD le 27 juillet. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions commerciales.
Explications des illustrations:
Les canaux de régression linéaire - aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont orientés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle le trading devrait se faire actuellement.
Niveaux de Murray - niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Niveaux de volatilité (lignes rouges) - canal de prix probable dans lequel la paire évoluera dans les prochaines 24 heures, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI - sa sortie dans la zone de survente (inférieure à -250) ou dans la zone de surachat (supérieure à +250) signifie qu'un retournement de tendance se rapproche dans la direction opposée.
