Hier soir, la Réserve fédérale américaine (FRS) a annoncé les résultats de sa réunion, et aujourd'hui, la Banque centrale européenne (BCE) a annoncé les résultats de la sienne. Les deux banques centrales ont augmenté leurs taux de 25 points de base, et les deux devises ont réagi en baisse à ces décisions. Aujourd'hui, de nombreux analystes supposent que les déclarations de Powell n'étaient pas assez spécifiques, et qu'il n'y a pas eu de promesse de relever les taux une ou deux fois de plus. Cependant, à mon avis, toute allusion à une future augmentation, alors que le taux est déjà de 5,5%, peut être considérée comme une déclaration "faucon".
Qu'a dit Powell ? Il a souligné le dernier rapport sur l'inflation, qui a montré une baisse à 3%, a noté qu'il n'y a plus de menace de récession pour l'économie américaine et n'a donné aucune indication claire sur les actions futures de la banque centrale. En ce qui concerne la réunion de septembre, Powell a déclaré que le taux d'intérêt pourrait être augmenté, mais cela dépendrait des données sur l'emploi et l'inflation en juillet et en août. Autrement dit, le président de la Federal Reserve a admis une autre ou même peut-être deux hausses de taux. Que faut-il de plus aux taureaux du dollar pour stimuler la demande de la monnaie américaine ? La promesse de Powell d'augmenter les taux à 8% ?
Il convient de noter qu'il n'y a pas eu de forte baisse de la demande pour la devise américaine. Rappelons que dans les deux cas, la tendance baissière est supposée avoir commencé à se former. Si c'est effectivement le cas, nous avons besoin d'une demande croissante pour le dollar, et non d'une diminution. Aujourd'hui, deux rapports en provenance des États-Unis ont en quelque sorte sauvé la monnaie américaine. Le PIB a augmenté de 2,4% au deuxième trimestre (le marché attendait une croissance de 1,8%), et les commandes de biens durables ont dépassé presque cinq fois les attentes. Tout cela indique une fois de plus la bonne santé de l'économie américaine.
Je pense que compte tenu de l'approche de la fin du resserrement au Royaume-Uni et dans l'UE, les deux instruments doivent être en mesure de former au moins des ensembles de trois vagues baissières. Sans parler de segments complets de tendance. Les 12 derniers mois ont été particulièrement difficiles pour la devise américaine et ni les déclarations "faucon" des membres du Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale, ni les hausses régulières des taux d'intérêt, ni les rapports solides sur le marché du travail et le chômage n'ont pu inverser la situation. Ainsi, hier soir, même si Powell avait promis d'augmenter les taux d'intérêt encore 5 fois, la demande pour le dollar aurait quand même pu chuter. Aujourd'hui, d'ailleurs, la BCE a également relevé ses taux d'intérêt et l'euro a chuté. Mais rappelons-nous qu'hier, deux rapports solides sont également sortis aux États-Unis, ce qui aurait pu entraîner un regain d'intérêt soudain pour la devise américaine.
Sur la base de l'analyse effectuée, je conclus que la formation d'une vague haussière est terminée. Je considère toujours les objectifs autour de 1,0500-1,0600 comme tout à fait réalisables, et je recommande de vendre l'instrument avec ces objectifs. La structure a-b-c semble solide et convaincante, et la clôture en dessous de 1,1172 est une confirmation indirecte de la formation d'une tendance baissière. C'est pourquoi je continue de recommander de vendre l'instrument avec des objectifs situés en dessous de 1,1034. Je pense que la formation d'une nouvelle vague baissière a pu déjà commencer ou commencera dans les prochains jours.
Le tableau des vagues de la paire Livre/Dollar prévoit une baisse dans les prochaines semaines. Comme la tentative de franchir la marque de 1,3084 (de haut en bas) a été couronnée de succès, mes lecteurs ont pu ouvrir des positions de vente, comme je l'ai mentionné dans mes dernières analyses. Cependant, la marque de 1,2840 n'a pas été franchie, mais la vague corrective ascendante pourrait déjà être terminée. Par conséquent, je m'attends à une reprise de la baisse. La vague actuelle est descendue sous le sommet de la vague 3 dans la 5, ce qui indique la formation d'une tendance baissière. Par conséquent, il est possible de vendre selon les signaux MACD "vers le bas". Ou selon tout autre signal de retournement à la baisse.
