La paire de devises EUR/USD a connu une légère correction à la hausse mardi, mais la volatilité était très faible, il ne faut donc pas prendre ce mouvement au sérieux. Le prix reste en dessous de la moyenne mobile, il peut donc reprendre sa tendance à la baisse à tout moment. Nous avons déjà dit à maintes reprises que l'euro a connu une hausse excessive au cours des 10 derniers mois et qu'il est suracheté. Par conséquent, quel que soit le contexte fondamental et macroéconomique, nous nous attendons à une baisse de la paire dans les prochains mois.
Il convient également de se rappeler que le dollar a commencé à baisser dès l'automne dernier, lorsque l'inflation aux États-Unis a commencé à ralentir. Cela indique que le marché a anticipé toutes les hausses de taux de la Réserve fédérale, puis a commencé à anticiper des hausses similaires de la BCE. Maintenant, cependant, le régulateur européen envoie des signaux clairs indiquant soit une pause, soit la fin du cycle de resserrement. Il semble donc que le moment soit venu de ne plus acheter cette devise européenne.
Pour le dollar en 2023, il n'y a qu'un seul danger. L'inflation est déjà descendue à 3%, ce qui signifie que d'ici la fin de l'année, la Réserve fédérale pourrait commencer à laisser entendre un assouplissement de sa politique monétaire en 2024. Le marché pourrait interpréter cette nouvelle comme une raison de recommencer à vendre la devise américaine. À terme, la BCE connaîtra un moment similaire, ce qui exercera une pression sur l'euro. Mais pour l'instant, ces moments ne sont pas encore arrivés, nous pensons donc que l'euro devrait continuer à progresser vers les niveaux de 5 à 6.
Le marché du travail américain - le point de départ pour le dollar.
Franchement, le début de la semaine a été ennuyeux pour la paire EUR/USD. Nous n'espérions pas de tels mouvements lorsque nous avons étudié le calendrier des événements de cette semaine. Lundi, des rapports sur le PIB et l'inflation ont été publiés dans l'Union européenne, tandis que mardi, aux États-Unis, a été publié l'indice ISM pour le secteur manufacturier et le rapport JOLTs sur le nombre d'offres d'emploi ouvertes. Cependant, ces quatre rapports ont montré des valeurs qui sont difficiles à appeler significatives. Elles sont presque entièrement conformes aux prévisions, de sorte que la réaction du marché, s'il y en a eu, a été très faible. Aujourd'hui, il n'y aura pas de rapports importants du tout. Nous ne prenons pas en compte le rapport ADP car il ne correspond jamais en termes de nature à son "grand frère" NonFarm Payrolls.
Il semble donc que cette semaine seules la réunion de la Banque d'Angleterre, l'indice ISM pour les services, ainsi que les rapports NonFarm Payrolls et le chômage soient importants. La réunion de la Banque d'Angleterre n'a rien à voir ni avec le dollar, ni avec l'euro, mais la livre sterling peut entraîner l'euro à la hausse ou à la baisse, comme cela s'est déjà produit à plusieurs reprises. L'indice ISM peut être ignoré par le marché si sa valeur est aussi fade que celle de tous les rapports en début de semaine. Seuls les NonFarm Payrolls et le chômage sont capables de provoquer une réaction dans presque tous les cas. Cependant, il convient de comprendre que si nous y voyons également des valeurs fades, le pic de volatilité sera de courte durée et peu intense.
La semaine est étrange - il y a beaucoup de rapports et d'événements importants, mais le couple affiche une volatilité extrêmement faible. L'euro continue de glisser vers le bas et sur le TF de 24 heures, il est déjà tombé en dessous de la ligne critique. Nous pensons toujours que la prochaine cible peut être considérée comme la ligne Senkou Span B, qui se situe au niveau de 1,0860. Cela représente encore 140 points vers le bas. Nous pensons également qu'une forte correction doit commencer sur le TF quotidien ou une nouvelle tendance baissière sur le TF de 4 heures. L'euro semble toujours suracheté.
La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation, au 2 août, est de 92 points et est qualifiée de "moyenne". Cependant, ce niveau de volatilité a été atteint lors des échanges de jeudi dernier (184 points). Les prochains jours, elle pourrait diminuer. Ainsi, nous nous attendons à un mouvement de la paire entre les niveaux de 1,0893 et 1,1077 mercredi. Le retournement de l'indicateur Heikin Ashi à la baisse indiquera la reprise du mouvement descendant.
Niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,0986
S2 - 1,0925
S3 - 1,0864
Niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,1047
R2 - 1,1108
R3 - 1,1169
Recommandations de trading :
La paire EUR/USD continue de se trouver en dessous de la moyenne mobile. Il est maintenant possible de considérer de nouvelles positions courtes avec pour objectifs 1,0925 et 1,0893 en cas d'inversion de l'indicateur Heiken Ashi vers le bas. Les positions longues ne seront pertinentes que si le prix se consolide au-dessus de la moyenne mobile avec pour objectifs 1,1077 et 1,1108.
Recommandé pour référence :
Revue de la paire GBP/USD. 2 août. Le marché est sceptique face à la réunion de la Banque d'Angleterre.
Prévisions et signaux de trading pour l'EUR/USD du 2 août. Rapport COT. Analyse détaillée du mouvement de la paire et des transactions commerciales.
Prévisions et signaux de trading pour le GBP/USD du 2 août. Rapport COT. Analyse détaillée du mouvement de la paire et des transactions commerciales.
Explications des illustrations :
Les canaux de régression linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux sont dirigés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte en ce moment.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle il est actuellement préférable de négocier.
Les niveaux de Murray sont des niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) représentent le canal de prix probable dans lequel la paire devrait évoluer au cours des prochaines 24 heures, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI - son entrée dans la zone de survente (en dessous de -250) ou de surachat (au-dessus de +250) indique une inversion imminente de la tendance dans la direction opposée.
