La paire de devises EUR/USD a continué sa tendance baissière jeudi, mais s'est stabilisée autour du niveau de Murray "3/8" - 1,0925. Le rebond à partir de ce niveau n'a provoqué jusqu'à présent qu'une légère correction à la hausse. Ainsi, nous pouvons conclure que le schéma technique des dernières 24 heures n'a pas du tout changé. La monnaie européenne continue de chuter et, comme elle ne peut pas seulement baisser, nous observons de temps en temps des rebonds et des corrections à la hausse. Nous pensons que la monnaie européenne continuera de baisser. Peut-être lentement, peut-être avec des corrections, mais les facteurs qui soutiendraient actuellement l'euro deviennent de moins en moins nombreux.
Nous avons déjà mentionné précédemment que l'euro perd pratiquement sur tous les indicateurs face au dollar américain. L'économie américaine semble plus forte et plus stable que celle de l'Union européenne. L'inflation aux États-Unis est déjà tombée à 3%, contrairement à l'indice des prix à la consommation européen. Le taux de la Réserve fédérale est nettement plus élevé que celui de la Banque centrale européenne, ce qui rend théoriquement la devise américaine plus attrayante pour les traders. Toute la statistique macroéconomique outre-Atlantique semble plus convaincante que celle européenne. De plus, le dollar est en baisse depuis déjà 10 mois d'affilée, tandis que l'euro est extrêmement suracheté. Autrement dit, même l'analyse technique indique qu'il est grand temps de corriger dans une compréhension globale de ce terme.
C'est pourquoi nous continuons d'attendre une nouvelle baisse de l'euro. Bien sûr, le marché peut toujours avoir une opinion différente, on ne peut jamais être sûr à 100% sur le FOREX. Cependant, si les bases techniques ne sont pas importantes et si le fondamental avec la macroéconomie ne fonctionne pas, alors pourquoi y prêter attention, l'étudier et l'analyser? La conclusion est la suivante: selon tous les paramètres, l'euro devrait baisser, sans exception. Le seul scénario selon lequel l'euro pourrait former une nouvelle phase de tendance mondiale à la hausse est l'inertie, les achats pour les achats eux-mêmes.
Les non-farm payrolls sont-ils au "fond"?
Aujourd'hui, l'un des rapports les plus importants du marché sera publié. Les non-agricultural payrolls. Les prévisions pour juillet s'élèvent à 200 à 210 mille. Nous avons déjà mentionné précédemment que cette valeur peut être considérée comme "normale". Avant la pandémie de coronavirus, c'était le nombre moyen d'emplois créés chaque mois dans l'économie américaine. Ensuite, il y a eu un effondrement brutal (pendant le confinement et les blocages), puis une reprise puissante. Depuis lors, nous observons une tendance à la baisse et c'est précisément cette tendance qui peut tromper les traders.
Il est important de comprendre que la baisse des non-agricoles n'est pas une chute, mais un retour aux valeurs habituelles après une forte reprise qui a été suivie d'un effondrement. La création de 200 à 250 milliers d'emplois par mois est un excellent indicateur et au cours de la dernière année, le marché n'a jamais enregistré de chiffres inférieurs. Par conséquent, nous pouvons nous baser sur cette valeur aujourd'hui. Si le nombre de non-agricoles passe en dessous de 200 000, le dollar pourrait baisser car ce chiffre sera considéré comme "faible". Si le chiffre se situe entre 200 000 et 250 000, la réaction sera mitigée sans avantage visible pour l'euro ou le dollar. Au-dessus de 250 000, la monnaie américaine pourrait se renforcer davantage, ce qui correspond pleinement à nos attentes.
Il convient de souligner spécifiquement le rapport sur le chômage, car cet indicateur est souvent enterré par de nombreux experts chaque mois. Donc, le taux de chômage minimal des 50 dernières années est de 3,4%. Actuellement, cet indicateur se situe à 3,6% avec une augmentation du taux d'intérêt clé de la Réserve fédérale de 0,25% à 5,5%. Nous considérons que c'est tout simplement une excellente valeur d'indicateur et même une nouvelle augmentation de 0,1% ne serait pas quelque chose d'horrible. Cependant, en nous souvenant que ces 10-11 derniers mois, le dollar ne fait que perdre de sa valeur, des doutes surgissent quant à la compréhension de ce qui se passe sur le marché. Si le taux de chômage ne dépasse pas 3,7% à la fin du mois de juillet, nous ne prévoyons pas une chute du dollar. Naturellement, il faudra combiner les rapports sur le chômage et les chiffres de l'emploi non agricole, car l'un d'entre eux peut être plus fort que prévu, et l'autre plus faible.
La volatilité moyenne de la paire de devises euro / dollar au cours des 5 derniers jours de négociation, au 4 août, est de 72 points et est caractérisée comme "moyenne". Ainsi, nous nous attendons à un mouvement de la paire entre les niveaux 1,0880 et 1,1024 le vendredi. Un renversement de l'indicateur Heiken Ashi vers le bas indiquera la reprise du mouvement à la baisse.
Les niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,0925
S2 - 1,0864
S3 - 1,0803
Les niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,0986
R2 - 1,1047
R3 - 1,1108
Recommandations de trading :
La paire EUR/USD continue de se situer en dessous de la moyenne mobile. Pour le moment, de nouvelles positions courtes peuvent être envisagées avec des cibles à 1,0880 et 1,0864 en cas de renversement de l'indicateur Heiken Ashi vers le bas. Les positions longues ne deviendront pertinentes que si le prix se consolide au-dessus de la moyenne mobile avec des objectifs à 1,1024 et 1,1047.
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Revue de la paire GBP/USD. 4 août. Conclusion de la réunion de la Banque d'Angleterre.
Prévisions et signaux de trading pour l'EUR/USD le 4 août. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de paire et des transactions commerciales.
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Explications des illustrations :
Les canaux de régression linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont orientés dans la même direction, cela signifie qu'il y a une forte tendance.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle les échanges doivent être effectués.
Les niveaux de Murray sont des niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) sont des canaux de prix probables dans lesquels la paire évoluera au cours des prochaines 24 heures, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI, lorsqu'il entre dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250), indique qu'un renversement de tendance est imminent dans la direction opposée.
