L'euro rencontre des problèmes de croissance malgré le fait que les acheteurs d'actifs risqués ont été pleins de vigueur vendredi. Les déclarations des politiciens américains ont rapidement refroidi leur enthousiasme. La présidente de la Réserve fédérale, Michelle Bowman, a déclaré vendredi soir que la banque centrale américaine pourrait avoir besoin d'une nouvelle hausse des taux pour rétablir complètement la stabilité des prix. "Il est probable qu'une hausse supplémentaire des taux soit nécessaire pour ramener l'inflation au niveau cible de 2% fixé par le FOMC", a déclaré Bowman, faisant référence aux attentes du comité des opérations de marché ouvert.
Bouman a également souligné qu'elle soutenait pleinement la décision d'augmenter les taux lors de la réunion de la FED le mois dernier. Bien que les données publiées depuis montrent un ralentissement de la croissance des prix, Bouman aimerait voir plus de preuves d'une désinflation durable. "La récente baisse de l'inflation a été un point positif, mais je vais rechercher de nouvelles preuves que l'inflation est sur une trajectoire stable de réduction vers notre objectif de 2%. C'est pourquoi je considère une nouvelle hausse des taux comme étant correcte et je m'attends à ce que les taux restent à leur niveau maximal pendant une période assez longue", a-t-elle déclaré. "Je surveillerai également les signes de ralentissement des dépenses de consommation et de détérioration des conditions sur le marché du travail".
Rappelons que la hausse des taux d'intérêt fédéraux en juillet les a portés à une fourchette de 5,25% à 5,5% - leur plus haut niveau en 22 ans. L'estimation moyenne des responsables de la Réserve fédérale, publiée en juin, indiquait encore deux hausses des taux cette année, dont la première a été réalisée après la hausse du mois dernier. Mme Bouman a également souligné que les décideurs évalueront les données à venir et devront être prêts à relever les taux à l'avenir si l'inflation ne se stabilise pas. En 2023, la Fed tiendra encore trois réunions sur la politique monétaire, et la prochaine aura lieu en septembre.
Rappelons que la semaine dernière, le Département du travail américain a publié un rapport sur l'emploi dans le secteur non agricole, qui n'a augmenté que de 187 000 le mois dernier - moins que prévu - tandis que le taux de chômage a surpris en chutant à 3,5%, l'un des niveaux les plus bas depuis des décennies.
Après la publication des données sur l'emploi, deux responsables de la Réserve fédérale ont déclaré que la croissance de l'emploi plus lente aux États-Unis indique que le marché du travail revient à l'équilibre qu'ils ont cherché pendant si longtemps et que la banque centrale devra peut-être réfléchir à la durée pendant laquelle elle maintient les taux d'intérêt élevés. "Je m'attendais à ce que l'économie ralentisse et ce chiffre -187 000- confirme mes attentes", a déclaré le président de la Réserve fédérale d'Atlanta, Raphaël Bostic.
Le président de la Réserve fédérale de Chicago, Austen Goolsbee, a également déclaré que les politiques doivent faire preuve de patience dans le processus de désinflation et espère que la banque centrale pourra ramener l'inflation à l'objectif de 2% sans entraîner de récession. Selon lui, la Fed devra bientôt réfléchir à la durée pendant laquelle elle maintient les taux d'intérêt à un niveau restrictif.
L'euro et la livre ont réagi par une augmentation, tandis que le dollar s'est affaibli.
En ce qui concerne le contexte technique actuel de l'EURUSD, la pression sur l'euro est de retour. Pour que les acheteurs reprennent le contrôle, il est nécessaire de rester au-dessus de 1.0970. Cela permettra d'atteindre 1.1040. À partir de ce niveau, il sera possible d'atteindre 1.1100, mais le faire sans le soutien des grands acteurs du marché sera assez problématique. En cas de baisse de l'instrument de trading, je m'attends à des actions sérieuses de la part des grands acheteurs uniquement vers 1.0970. S'il n'y a personne à ce niveau, il serait préférable d'attendre une actualisation du minimum à 1.0915 ou d'ouvrir des positions longues à partir de 1.0870.
En ce qui concerne le tableau technique de GBPUSD, la pression sur la livre est également revenue. Il est possible de compter sur un renforcement seulement après avoir pris le contrôle du niveau de 1.2735, ce qui nécessitera encore un effort. Le retour de cette fourchette renforcera l'espoir de reprise vers la zone de 1.2780, après quoi il sera possible de parler d'une hausse plus prononcée de la livre vers la zone de 1.2840. En cas de chute de la paire, les ours tenteront de prendre le contrôle de 1.2690. Si cela réussit, la rupture de cette fourchette portera un coup aux positions haussières et ramènera GBPUSD au minimum de 1.2660 avec une perspective de faire basculer vers 1.2620.
