La paire de devises EUR/USD était clairement plus volatile jeudi que lors de la première moitié de la semaine, mais nous ne pouvons pas dire que quelque chose a radicalement changé dans le schéma technique. La paire a augmenté jusqu'au niveau Murray "5/8" - 1,1047, rebondi et est revenue au mouvement. Sur pratiquement tous les intervalles de temps, il est clair que la paire est en phase de consolidation depuis quelques semaines. Par conséquent, premièrement, nous avons un range en main, et deuxièmement, les perspectives du dollar restent très favorables.
Comme nous l'avons déjà mentionné à plusieurs reprises, nous attendons un renforcement beaucoup plus important du dollar que ce que nous avons vu au cours des deux derniers mois. En réalité, pour l'instant, le dollar n'a gagné que 300 à 400 points, ce qui est difficile à qualifier même de "correction" sur les grandes échelles de temps. Nous ne voyons aucune perspective de croissance pour la devise européenne. Bien sûr, la BCE pourrait théoriquement augmenter son taux à 6% ou plus, ce à quoi les traders ne semblent pas du tout prêts actuellement. Dans ce cas, ils auront de solides raisons de racheter la paire de devises plutôt que de la vendre. On peut également noter que des annonces sur l'assouplissement de la politique monétaire de la Réserve fédérale américaine pourraient commencer à arriver dès la fin de cette année, ce qui pourrait également exercer une pression sur le dollar. Cependant, cela entraînerait une situation assez étrange, difficile à qualifier de logique.
Le dollar s'est déprécié au cours des 11 derniers mois, alors que la Fed augmentait son taux beaucoup plus rapidement que la BCE. Ensuite, si l'euro continue de croître en raison de facteurs tels que la fin du cycle de resserrement monétaire aux États-Unis ou des attentes de politique monétaire plus accommodante, on peut se demander quel fondement fondamental est vraiment nécessaire pour que le dollar commence une tendance haussière pour lui-même? Il semble que la devise américaine chute quel que soit le fondement fondamental, ce qui est tout à fait illogique.
L'inflation aux États-Unis a augmenté, mais de manière très faible.
Alors, l'indice des prix à la consommation aux États-Unis a augmenté de 3,2% en juillet. À notre avis, il n'y a rien de terrible ou même surprenant à cela. Il ne s'agit que d'un seul mois, sur lequel on ne peut clairement pas juger de la tendance. Le fait que l'inflation ait légèrement accéléré ne dit qu'une chose : la Réserve fédérale devra resserrer encore une fois ou deux sa politique monétaire. L'état du marché du travail, du chômage et de la croissance économique le permet tout à fait, donc nous ne voyons aucune raison pour laquelle le régulateur devrait renoncer à un nouvel resserrement. Pour le dollar, ce sont de très bonnes nouvelles, mais le marché en profitera-t-il ?
En même temps, l'inflation de base a diminué de 0,1% à 4,7%, ce qui est très faible et augmente également la probabilité d'un resserrement dès septembre. Bien sûr, il y aura encore un rapport sur l'inflation en août, qui pourrait annoncer au marché une nouvelle baisse, mais nous pensons qu'il ne changera rien. Pour l'instant, la paire est pratiquement au même niveau, mais nous ne voyons pas comment elle pourrait entamer une forte hausse. Par conséquent, il convient de s'attendre à une nouvelle baisse des cotations.
La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation, au 11 août, est de 76 points et est caractérisée comme "moyenne". Ainsi, nous nous attendons à un mouvement de la paire entre les niveaux 1,0911 et 1,1063 vendredi. Un retournement à la hausse de l'indicateur Heikin Ashi indiquera une nouvelle phase de mouvement haussier dans le cadre du flat.
Les niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,0986
S2 - 1,0925
S3 - 1,0864
Les niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,1047
R2 - 1,1169
R3 - 1,1230
Recommandations de trading :
La paire EUR/USD a commencé une correction à la hausse, qui s'est progressivement transformée en flat. Actuellement, on peut envisager des positions longues avec des objectifs à 1,1047 et 1,1063 en cas de rebond des prix depuis la moyenne mobile. Des positions courtes peuvent être envisagées si le prix se maintient en dessous de la moyenne mobile avec des objectifs à 1,0925 et 1,0911.
Nous vous recommandons également de consulter :
Revue de la paire GBP/USD. 11 août. La livre approche du rapport sur le PIB dans un état d'esprit peu favorable.
Prévisions et signaux de trading pour l'EUR/USD le 11 août. Rapport COT. Analyse détaillée du mouvement de la paire et des transactions commerciales.
Prévisions et signaux de trading pour la GBP/USD le 11 août. Rapport COT. Analyse détaillée du mouvement de la paire et des transactions commerciales.
Explications des illustrations:
Les canaux de régression linéaire - aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont orientés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte en ce moment.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissés) - détermine la tendance court terme et la direction dans laquelle il faut trader actuellement.
Les niveaux de Murray - des niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) - le canal de prix probable dans lequel la paire évoluera dans les prochaines 24 heures, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI - lorsqu'il tombe en zone de survente (en dessous de -250) ou en zone de surachat (au-dessus de +250), cela signifie que le retournement de la tendance est proche dans la direction opposée.
