Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont ouvert à la hausse mais sont ensuite passés en territoire négatif, continuant à réagir aux données d'inflation aux États-Unis publiées hier. Les contrats à terme sur le S&P 500 ont baissé de 0,2%, tandis que le NASDAQ technologique a augmenté de 0,3%. Le Stoxx Europe 600 a chuté de 0,7%. Les indices européens sont particulièrement sous pression aujourd'hui, suivant la baisse des marchés en Asie, car les déclarations hawkish des représentants de la Réserve fédérale américaine ont incité les traders à éviter les prises de risques.
La livre britannique a été en tête de la croissance parmi les devises du G-10 par rapport au dollar, après la publication de données montrant la croissance trimestrielle la plus forte depuis plus d'un an. Comme je l'ai mentionné précédemment, l'intervention de la présidente de la Réserve fédérale de San Francisco, Mary Daly, hier, a eu un impact négatif sur le sentiment des investisseurs. Daly a déclaré que la Fed devra encore lutter contre l'inflation, ce qui a atténué l'impact des données positives sur l'inflation.
Pendant ce temps, en Chine, une nouvelle "flambée de douleur" liée aux promoteurs immobiliers est en cours. Le plus grand promoteur immobilier, Country Garden Holdings Co., a déclaré qu'il pourrait enregistrer des pertes de plusieurs milliards de dollars au cours du premier semestre de cette année. Selon les experts, les problèmes observés sur le marché immobilier chinois sont un rappel de ce qui peut arriver avec des rapports financiers négligés. Il est possible que l'endettement de ces sociétés puisse réserver quelques nouvelles surprises.
La semaine dernière, la Bank of America Corp. a publié un rapport indiquant qu'il y avait eu un mouvement notable des actifs-refuges hors du marché boursier. Selon la Bank of America, en se référant aux données d'EPFR Global, environ 20,5 milliards de dollars ont été investis dans des actifs sécurisés cette semaine, tandis qu'il n'y avait eu que 6,9 milliards de dollars investis dans des obligations la semaine précédente. Le marché boursier américain a perdu 1,6 milliard de dollars pour la première fois en trois semaines.
En ce qui concerne les devises, l'indice spot du dollar n'a pas changé après sa hausse jeudi. Le dollar est en route pour sa quatrième semaine de gains, ce qui est la plus longue série depuis février de cette année. En attendant, la dépréciation continue du dollar australien suscite des inquiétudes quant à l'inflation. Cependant, le potentiel de hausse du dollar américain sera probablement limité à moyen terme en raison de la forte probabilité que la Réserve fédérale mette fin à sa politique monétaire restrictive.
En ce qui concerne les matières premières, les prix du pétrole sont restés pratiquement inchangés en fin de semaine juste avant le rapport de l'Agence internationale de l'énergie.
En ce qui concerne la situation technique du S&P500, la demande d'indice n'est toujours pas revenue, et la négociation s'est poursuivie dans une fourchette latérale. Les acheteurs ont des chances de poursuivre la tendance haussière, mais les taureaux doivent revenir au-dessus de 4488 $ et 4515 $. À partir de ce niveau, un bond à 4539 $ pourrait se produire. Un objectif tout aussi prioritaire pour les taureaux sera le contrôle de 4557 $, ce qui renforcerait le marché haussier. En cas de baisse accompagnée d'une diminution de l'appétit pour le risque, les acheteurs doivent impérativement faire entendre leur voix autour de 4469 $. Une rupture rapide ramènera l'instrument de négociation à 4447 $ et ouvrira la voie à 4427 $.
