Le dollar s'est renforcé et son indice DXY a clôturé la semaine dernière avec une solide hausse, atteignant un nouveau sommet local au-dessus de 102,65.
Les données publiées sur l'évolution de l'inflation aux États-Unis indiquent qu'elle se rapproche de l'objectif de 2%. Cependant, ces données, publiées la semaine dernière, ainsi que les commentaires des dirigeants de la Réserve fédérale, indiquent également que les taux d'intérêt aux États-Unis devraient rester élevés jusqu'à la fin de l'année.
En particulier, la présidente de la Fed de San Francisco, Daly, a déclaré dans une interview aux médias que ce rapport sur l'indice des prix à la consommation était une "bonne nouvelle", mais que la Fed continuerait à travailler pour réduire l'inflation de base.
En tout cas, les économistes s'attendent à ce qu'il n'y ait aucun changement dans les paramètres de la politique monétaire de la part des dirigeants de la Fed lors de la réunion de septembre.
La semaine prochaine, les participants du marché porteront leur attention sur la publication de statistiques macroéconomiques importantes pour le Japon, la Chine, les États-Unis, le Royaume-Uni, le Canada, la zone euro, l'Australie, ainsi que sur les résultats de la réunion de la Banque centrale de Nouvelle-Zélande. La publication des procès-verbaux de la réunion de juillet de la Réserve fédérale américaine prévue pour mercredi devrait également attirer une attention particulière.
Comme toujours, de nombreuses données macroéconomiques importantes et des nouvelles majeures sont attendues tout au long de la nouvelle semaine de négociation. Il convient également de noter que des modifications peuvent être apportées à l'agenda économique au cours de la semaine à venir.
*) heure indiquée - GMT
Lundi 14 août
23h50 Japon. PIB (estimation préliminaire pour le deuxième trimestre 2023)
Au cours du premier trimestre précédent, le PIB du pays a augmenté de +0,7% (+2,7% en glissement annuel) après une croissance nulle (+0,1% en glissement annuel) au quatrième trimestre 2022, une baisse de -0,2% (-0,8% en glissement annuel) au troisième trimestre, une croissance de +0,9% (+3,5% en glissement annuel) au deuxième trimestre, une baisse de -0,1% (-0,5% en glissement annuel) au premier trimestre 2022, une augmentation de +1,1% (+4,6% en glissement annuel) au quatrième trimestre 2021, une baisse de -0,9% (-3,6% en glissement annuel) au troisième trimestre, une croissance de +0,5% (+1,5% en glissement annuel) au deuxième trimestre et une baisse de -1,0% (-3,7% en glissement annuel) au premier trimestre 2021. Ces données témoignent de l'inégalité de la reprise de l'économie japonaise après sa chute due à la pandémie de coronavirus en 2020.
L'estimation préliminaire implique que le PIB du Japon a augmenté de +0,8% au deuxième trimestre 2023 par rapport à son expression annuelle de +3,1%, ce qui est un facteur positif pour le yen et le marché boursier japonais. Ces données, meilleures que prévu, devraient également stimuler la croissance du marché boursier japonais et du yen.
*) Une tendance positive de l'indicateur du PIB est considérée comme un facteur positif pour la devise nationale (le yen), tandis que des résultats faibles sont considérés comme négatifs (ou baissiers).
Prévision pour le deuxième trimestre: +0,8% (+3,1% en glissement annuel).
Niveau d'impact sur les marchés: moyenne à élevée.
*) Voir aussi:
Mardi 15 août
Les catholiques célèbrent l'Ascension de la Vierge Marie. Les banques et les bourses de plusieurs pays catholiques, y compris des pays européens, seront fermées. En raison de cela, l'activité des investisseurs et les volumes de transactions, en particulier pendant la session de négociation européenne, seront plus faibles que d'habitude.
01:30 Australie. Compte-rendu de la réunion de la Réserve Bancaire d'Australie
Ce document, qui est un rapport détaillé de la récente réunion de la direction de la Réserve Bancaire d'Australie, donne un aperçu des conditions économiques qui ont influencé sa décision concernant le niveau des taux d'intérêt.
Si la RBA évalue positivement la situation du marché du travail dans le pays, le taux de croissance du PIB, ainsi que l'orientation "faucon" de la prévision d'inflation dans l'économie, les marchés interprètent cela comme une probabilité plus élevée de hausse des taux lors de la prochaine réunion, ce qui est un facteur positif pour l'AUD. Une rhétorique plus douce des déclarations des dirigeants de la banque concernant, en particulier, l'inflation exercera une pression sur l'AUD.
"Le conseil d'administration fera tout son possible pour ramener l'inflation en Australie à son niveau cible au fil du temps", a déclaré précédemment le directeur de la banque centrale, Philip Lowe. "Cela nécessitera une nouvelle augmentation des taux d'intérêt à l'avenir".
Les économistes ont revu à la hausse leurs prévisions en matière de durcissement de la politique de la Banque de réserve d'Australie, en raison d'un marché du travail très tendu dans le pays et d'un niveau élevé d'épargne.
Rappelons que le taux d'intérêt actuel de la RBA est de 4,10%.
Si le procès-verbal publié contient des informations inattendues ou supplémentaires concernant la politique monétaire de la RBA, la volatilité des cotations AUD augmentera.
Le niveau d'influence sur les marchés est faible à élevé.
*) voir aussi:
- AUD/USD: paire de devises (caractéristiques, recommandations)
- AUD/NZD: paire de devises (caractéristiques, recommandations)
- Outils d'analyse fondamentale. Politique monétaire de la banque centrale
02:00 Chine. Production industrielle. Ventes au détail
L'indice de la production industrielle est un indicateur clé de l'état de l'économie chinoise dans son ensemble. Le secteur manufacturier représente une part importante du PIB chinois. Des données supérieures aux prévisions et aux valeurs précédentes, ainsi qu'un indicateur élevé, auront un effet positif sur le yuan et les devises de la région Asie-Pacifique. Si les données sont inférieures aux prévisions et aux valeurs précédentes, le yuan, suivi par le dollar australien et le dollar néo-zélandais, pourraient connaître une baisse rapide à court terme.
Valeurs précédentes (exprimées en taux annuel) : +4,4%, +3,5%, +5,6%, +3,9%, +2,4% (en février 2023).
Niveau d'impact sur les marchés : moyen à élevé.
En même temps, le Bureau national des statistiques de Chine publiera son dernier rapport mensuel sur les ventes au détail. Cet indicateur évalue le volume total des ventes au détail et des recettes en espèces, étant également considéré comme une mesure clé des dépenses de consommation qui constituent une grande partie de l'activité économique globale. Il est également considéré comme un indicateur de confiance des consommateurs et reflète l'état du secteur de la vente au détail à court terme.
Une hausse de cet indice est généralement un facteur positif pour le CNY ; une diminution de cet indicateur aura un impact négatif sur le CNY.
Les précédentes valeurs de l'indice (sur une base annuelle) étaient de +3,1%, +12,7%, +18,4%, +10,6%, +3,5%, -1,8%, -5,9%, -0,5%, +2,5%, +5,4%, +2,7%, +3,1%, -6,7%, -11,1%, -3,5%, +6,7% (en février 2022), après une hausse de +8% ces derniers mois de l'année 2019 et une baisse de -20,5% en février 2020).
Les données indiquent une reprise inégale de ce secteur de l'économie chinoise après une forte baisse en février-mars 2020. Si les données sont inférieures aux prévisions et/ou aux valeurs précédentes, le CNY peut s'affaiblir.
Le niveau d'impact sur les marchés est moyen à élevé.
06:00 Royaume-Uni. Rapport sur le marché du travail britannique
Étant un indicateur clé de la dynamique du marché du travail, ce rapport publié mensuellement par le Bureau national des statistiques du Royaume-Uni (ONS) comprend des données sur les salaires moyens des trois derniers mois (avec et sans primes), ainsi que des données sur le chômage au Royaume-Uni pour la même période.
L'augmentation des salaires est un facteur positif pour la GBP, témoignant indirectement de l'augmentation du pouvoir d'achat de la population et stimulant l'inflation. Une faible valeur de l'indicateur est un facteur négatif pour la GBP.
On s'attend à ce que le salaire moyen, y compris les primes, augmente à nouveau au cours des 3 derniers mois calculés (avril-juin) après une hausse de +6,9%, +6,5%, +5,8%, +5,9%, +6,0%, +6,5%, +6,%, +6,1%, +5,5%, +5,2%, +6,4%, +6,8%, +7,0%, +5,6%, +4,8%, +4,3%, +4,2% lors des périodes précédentes ; sans les primes, elle a également augmenté (après une hausse de +7,3%, +7,2%, +6,7%, +6,6%, +6,6%, +6,7%, +6,5%, +6,1%, +5,8%, +5,5%, +5,2%, +4,7%, +4,4%, +4,2%, +4,2%, +4,1%, +3,8%, +3,7%, +3,8% dans les périodes précédentes).
Si les données sont meilleures que prévu et/ou que les valeurs précédentes, la livre sterling pourrait se renforcer. Des données inférieures aux prévisions/valeurs précédentes auront un impact négatif sur la livre sterling.
On s'attend également à ce que le taux de chômage se maintienne à 4,0% au cours des 3 derniers mois (contre 4,0%, 3,8%, 3,9%, 3,8%, 3,7%, 3,7%, 3,7%, 3,7%, 3,6%, 3,5%, 3,6%, 3,8%, 3,8%, 3,8%, 3,7%, 3,8%, 3,9% lors des périodes précédentes).
La baisse du taux de chômage est un facteur positif pour la livre, tandis que la hausse du chômage est un facteur négatif.
Lors de l'élaboration du plan de trading pour cette journée, il convient également de garder à l'esprit qu'une augmentation de la volatilité des taux de change de la livre est attendue au moment de la publication des données sur le marché du travail britannique.
Le niveau d'influence sur les marchés est moyen à élevé.
*) voir aussi:
- Outils d'analyse fondamentale. Dynamique du marché du travail
- GBP/USD : paire de devises (caractéristiques, recommandations)
- EUR/GBP : paire de devises (caractéristiques, recommandations)
12h30 USA. Ventes au détail. Groupe de contrôle des ventes au détail
L'US Census Bureau publiera son dernier rapport mensuel sur les ventes au détail aux États-Unis. Cet indicateur avancé majeur des dépenses de consommation reflète le volume total des ventes des détaillants. Les dépenses de consommation représentent une grande partie de l'activité économique générale de la population, tandis que le commerce intérieur constitue la plus grande part de la croissance du PIB. Une baisse relative de l'indicateur peut avoir un impact négatif à court terme sur le dollar, tandis qu'une augmentation de l'indicateur aura un impact positif sur l'USD.
Valeurs précédentes : +0,2%, +0,3%, +0,4%, -1,0%, -0,6%, +3,2%, -0,8%, -1,1%, +1,1%, -0,2%, +0,7%, -0,4%, +1,0% (en juin 2022).
Prévision pour juillet : +0,4%.
Niveau d'impact sur les marchés : élevé.
L'indicateur "Groupe de contrôle de la vente au détail" évalue le volume de l'ensemble de l'industrie de la vente au détail et est utilisé pour calculer les indices des prix pour la plupart des produits. Un résultat élevé renforce le dollar américain, tandis qu'un rapport faible affaiblit le dollar. Des données inférieures à celles du précédent période et/ou des prévisions peuvent avoir un impact négatif sur le dollar à court terme.
Valeurs précédentes : +0,6%, +0,2%, +0,7%, -0,3%, +0,5%, +2,3%, -0,3%, -0,5%, +0,4%, +0,5%, +0,4%, +1,1% (en juin 2022).
Niveau d'influence sur les marchés : élevé.
12:30 Canada. Indice des prix à la consommation. Indice des prix à la consommation de base (hors produits alimentaires et énergie)
La majeure partie de l'inflation totale est reflétée par les prix à la consommation. L'augmentation des prix pousse la banque centrale à augmenter les taux d'intérêt pour contenir l'inflation, et inversement, en cas de baisse de l'inflation ou de signes de déflation (lorsque le pouvoir d'achat de l'argent augmente et que les prix des biens et services baissent), la banque centrale cherche généralement à dévaluer la monnaie nationale en réduisant les taux d'intérêt pour stimuler la demande globale.
Cet indicateur (IPC et IPC de base) est essentiel pour évaluer l'inflation et les changements de préférences des consommateurs.
L'indice de base des prix à la consommation (IPC de base) de la Banque du Canada reflète la dynamique des prix de détail (à l'exclusion des fruits, des légumes, de l'essence, du mazout, du gaz naturel, des taux hypothécaires, des transports interurbains et des produits du tabac) et est un indicateur clé de l'inflation.
Étant donné que la cible d'inflation de la Banque du Canada se situe entre 1% et 3%, une augmentation des données (IPC et IPC de base) au-dessus de cette fourchette est un signe précurseur d'une hausse des taux et constitue un facteur positif pour le CAD.
Si les données attendues sont inférieures aux valeurs précédentes, cela aura un impact négatif sur le CAD. Des données meilleures que les valeurs précédentes renforceront le dollar canadien.
Valeurs précédentes (expressées en taux annuel):
- IPC : +2,8%, +3,4%, +4,4%, +4,3%, +5,2%, +5,9% (en janvier 2023),
- IPC de base : +3,2%, +3,7%, +4,1%, +4,3%, +4,7%, +5,0% (en janvier 2023).
Des données meilleures que prévu et que les valeurs précédentes devraient avoir un impact positif sur le dollar américain.
Niveau d'impact sur les marchés : élevé.
*) voir aussi :
- USD/CAD : paire de devises (caractéristiques, recommandations)Outils d'analyse fondamentale - Indicateurs d'inflation
Après 14h00 (heure exacte non déterminée) Nouvelle-Zélande. Indice des prix des produits laitiers
Cet indicateur clé de la balance commerciale du pays reflète le prix pondéré des 9 produits laitiers vendus aux enchères organisées par Global Dairy Trade (GDT), exprimé en pourcentage et publié généralement tous les 2 semaines.
L'économie de la Nouvelle-Zélande présente encore des caractéristiques de matières premières, et la majeure partie des exportations néo-zélandaises concerne les produits laitiers et les produits alimentaires d'origine animale (27%, selon les données de 2020). Par conséquent, la baisse des prix mondiaux des produits laitiers a un impact négatif sur les cotations du NZD, car elle indique une baisse des revenus d'exportation entrant dans le budget de la Nouvelle-Zélande.
Et inversement, la hausse de l'indice des prix des produits laitiers a un impact positif sur le NZD.
Valeurs précédentes : -4,3%, -1,0%, -3,3%, 0%, -0,9%, -0,9%, +2,5%, +3,2%, -4,7%, -2,6%, -0,7%, -1,5%, +3,2%, -0,1%, -2,8%, -3,8%, +0,6%, +2,4%, -3,9%, -4,6%, +2,0%, +4,9%, -2,9%, -5,0%, -4,1%, -1,3%, +1,5%, -2,9%, -8,5%, -3,6%, -1,0%, -0,9%.
Niveau d'influence sur les marchés : faible à moyen.
Mercredi 16 août
02:00 Nouvelle-Zélande. Décision de la Banque de Réserve de Nouvelle-Zélande concernant le taux d'intérêt. Déclaration et commentaire de la Banque de Réserve de Nouvelle-Zélande sur la politique monétaire
Le niveau des taux d'intérêt est le facteur le plus important lors de l'évaluation de la valeur de la devise. La plupart des autres indicateurs économiques ne sont considérés par les investisseurs que dans le but de prévoir l'évolution future des taux.
Au terme de ses réunions d'octobre et de novembre, la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande a augmenté son taux d'intérêt clé à 0,50% pour la première fois en 7 ans, puis à 0,75%. En février et en avril 2022, le taux d'intérêt a de nouveau été relevé à 1,5% afin de freiner l'inflation et de contenir la hausse rapide des prix de l'immobilier, puis à 2,0%, 2,5%, 3,5%. À l'heure actuelle, le taux d'intérêt de la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande s'élève à 5,50%. Auparavant, la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande avait déclaré que l'économie n'avait plus besoin de mesures de stimulation monétaire.
Lors de cette réunion, la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande pourrait de nouveau augmenter le taux d'intérêt et se prononcer en faveur d'une nouvelle hausse lors des prochaines réunions.
Dans sa déclaration d'accompagnement et ses commentaires, la RBNZ donnera des explications sur la décision prise concernant le taux d'intérêt, ainsi que des commentaires sur les conditions économiques qui ont contribué à cette décision. C'est l'un des principaux outils que la RBNZ utilise pour communiquer avec les investisseurs sur les questions de politique monétaire. Le plus important est qu'il aborde les perspectives économiques et propose des indications sur les résultats des décisions futures.
Pendant la période de publication de la décision de la RBNZ concernant les taux et de sa déclaration d'accompagnement, la volatilité des cotations du dollar néo-zélandais peut augmenter brusquement. Auparavant, la RBNZ avait déclaré que compte tenu de "nombreux facteurs d'incertitude", la politique monétaire resterait "accommodante à court terme", mais qu'elle pourrait être "ajustée en conséquence".
Si la déclaration d'accompagnement de la RBNZ indique une tendance à adopter une position d'attente, alors le dollar néo-zélandais risque probablement de subir une pression. Cependant, la réaction du marché aux décisions de la RBNZ concernant le taux d'intérêt dans la situation actuelle pourrait être totalement imprévisible.
Le niveau d'influence sur les marchés est élevé.
*) voir aussi:
- NZD/USD: paire de devises (caractéristiques, recommandations)
- AUD/NZD: paire de devises (caractéristiques, recommandations)
- Outils d'analyse fondamentale. Politique monétaire de la banque centrale
03:00 Nouvelle-Zélande. Conférence de presse de la RBNZ
Lors de la conférence de presse consacrée au compte rendu de la réunion, les facteurs ayant influencé la décision de la direction de la RBNZ sur le taux d'intérêt sont examinés, ainsi que des commentaires sur les conditions économiques dans lesquelles cette décision a été prise.
Généralement, le déroulement de la conférence de presse des principales banques centrales mondiales, y compris la RBNZ (après la réunion consacrée à la politique monétaire), entraîne une augmentation de la volatilité sur les marchés, principalement dans les citations de la monnaie nationale.
Le niveau d'influence sur les marchés est élevé.
06h00 Royaume-Uni. Indices des prix à la consommation
L'indice des prix à la consommation (CPI) reflète la dynamique des prix de détail et est un indicateur clé de l'inflation. Les prix à la consommation contribuent largement à l'inflation globale. Une évaluation du niveau de l'inflation est importante pour la direction de la banque centrale pour déterminer les paramètres de la politique monétaire actuelle.
Cet indicateur (IPC et IPC de base) est essentiel pour évaluer l'inflation et les changements de préférences des consommateurs. Les aliments et l'énergie sont exclus de l'indicateur de base (IPC de base) afin d'obtenir une estimation plus précise (les prix de cette catégorie de biens représentent environ le quart de l'indice des prix à la consommation. Ils sont généralement très volatils et faussent la tendance principale.
Un indicateur inférieur aux prévisions/à la valeur précédente peut entraîner une baisse de la livre sterling, car une faible inflation amènera la Banque d'Angleterre à maintenir une politique monétaire accommodante. Et inversement, une augmentation de l'inflation et son niveau élevé exerceront une pression sur la Banque d'Angleterre pour resserrer sa politique monétaire, ce qui est généralement considéré comme un facteur positif pour la monnaie nationale dans des conditions économiques normales.
Valeurs précédentes de l'indicateur (en variation annuelle) :
- CPI : 7,9%, 8,7%, 8,7%, 10,1%, 10,4%, 10,1% (en janvier 2023), 10,5%, 10,7%, 11,1%, 10,1%, 9,9%, 10,1%, 9,4%, 9,1%, 9%, 7%, 6,2%, 5,5% (en janvier 2021)
- Core CPI : 6,9%, 7,1%, 6,8%, 6,2%, 6,2%, 5,8% (en janvier 2023)
Les données indiquent un ralentissement de la croissance de l'inflation.
Prévision pour juillet : +6,8%, +6,8%, respectivement.
Le niveau d'impact sur les marchés est élevé.
*) voir aussi :
- Outils d'analyse fondamentale. Indicateurs d'inflation
- GBP/USD : paire de devises (caractéristiques, recommandations)
- EUR/GBP : paire de devises (caractéristiques, recommandations)
09:00 Zone euro. Production industrielle. PIB du deuxième trimestre (deuxième estimation)
Eurostat publiera des données sur le volume de la production dans les usines et les entreprises industrielles de la zone euro, un indicateur clé de l'état de l'économie de la zone euro. Si les données sont meilleures que prévu et supérieures aux valeurs précédentes, cela aura un impact positif sur l'euro. En revanche, si les données sont inférieures aux prévisions et aux valeurs précédentes, l'euro devrait baisser de manière temporaire mais prononcée.
Valeurs précédentes : +0,2% (variation annuelle de -2,2%), +1,0% (variation annuelle de +0,2%), -4,1% (variation annuelle de -1,4%), +1,5% (variation annuelle de +2,0%), +1,0% (variation annuelle de +1,0%), -1,4% (variation annuelle de -2,0%) en décembre 2022.
Niveau d'influence sur les marchés : moyen.
Également à ce moment-là, Eurostat présentera un rapport avec des données révisées sur le PIB de la zone euro pour le deuxième trimestre de 2023. Il existe 3 versions du PIB trimestriel, publiées avec un intervalle d'environ 20 jours : Provisoire, Révisée, Finale. La publication provisoire est la plus précoce et, par conséquent, tend à avoir le plus grand impact sur les marchés. Ce rapport reflète les indicateurs économiques généraux des pays de la zone euro et influence considérablement les décisions de la BCE en matière de politique monétaire.
Une augmentation du PIB signifie une amélioration des conditions économiques, ce qui permet (avec une augmentation correspondante de l'inflation) un resserrement de la politique monétaire, ce qui, à son tour, a généralement un impact positif sur les taux de change de la monnaie nationale.
La publication de ce rapport entraîne généralement une augmentation de la volatilité des cotations de l'EUR. Il est probable que la publication du rapport sur le PIB de la zone euro pour le 2ème trimestre soit accompagnée de données positives. Des données inférieures aux prévisions/aux valeurs précédentes auront un impact négatif sur les cotations de l'EUR.
Valeurs précédentes : -0,1 % (+1,0 % en variation annuelle) au 1er trimestre 2023, 0 % (+1,8 % en variation annuelle) au 4ème trimestre 2022, +0,3 % (+2,3 % en variation annuelle) au 3ème trimestre 2022, +0,8 % (+4,1 % en variation annuelle) au 2ème trimestre 2022, +0,6 % (+5,4 % en variation annuelle) au 1er trimestre 2022, +0,3 % (+4,6 % en variation annuelle) au 4ème trimestre, +2,2 % (+3,9 % en variation annuelle) au 3ème trimestre, +2,2 % (+14,3 % en variation annuelle) au 2ème trimestre et une baisse de -0,3 % (en variation annuelle de -1,3 %) au 1er trimestre 2021.
Prévision (deuxième estimation) pour le 2ème trimestre 2023: +0,3% (+0,6% en glissement annuel). L'estimation préliminaire était de +0,3% (+0,6% en glissement annuel) avec une prévision de +0,1% (+0,4% en glissement annuel).
Niveau d'influence sur les marchés (deuxième estimation) - moyen.
*) voir aussi
- EUR/USD: paire de devises (caractéristiques, recommandations)
- EUR/CHF: paire de devises (caractéristiques, recommandations)
- EUR/GBP: paire de devises (caractéristiques, recommandations)
- EUR/JPY: paire de devises (caractéristiques, recommandations)
12:30 États-Unis. Évolution des permis de construire
L'indicateur de dynamique des nouvelles autorisations de construction de logements aux États-Unis reflète la dynamique des investissements corporatifs et est un indicateur important de l'état du marché immobilier. La volatilité de l'USD pendant la publication de cet indicateur augmente. Plus la valeur est élevée, plus le dollar se renforce. Les données négatives entraînent une baisse de l'USD. Si les données sont meilleures que prévu, le dollar se renforcera. Les données négatives entraînent une baisse de l'USD.
Prévision pour juillet : 1,454 million de nouvelles autorisations (contre 1,441 (révisé à partir de 1,440 million) autorisations le mois dernier).
Niveau d'influence sur les marchés : moyen.
13:15 États-Unis. Production industrielle
Le volume de la production industrielle est l'un des principaux indicateurs de l'état de l'économie américaine. Le secteur de la production (21% du PIB) de l'économie américaine est inférieur en volume au secteur des services (78% du PIB) dans l'ensemble du PIB américain.
Cependant, les données sont meilleures que prévu et que les valeurs précédentes, ainsi qu'un indicateur élevé auront un impact positif sur le dollar. Si les données sont plus mauvaises que prévu et que les valeurs précédentes, le dollar pourrait baisser rapidement à court terme.
Valeurs précédentes: -0,5%, -0,5%, +0,5%, 0%, +0,2%, +0,3% (en janvier 2023).
Prévision pour juillet: -0,2%.
Niveau d'impact sur les marchés - moyen.
18:00 États-Unis. Compte-rendu de la réunion de juillet du Comité des opérations sur les marchés ouverts de la Réserve fédérale (« minutes du FOMC »)
Rapport détaillé de la dernière réunion du FOMC, offrant une compréhension approfondie des conditions économiques et financières qui ont influencé la décision des membres du FOMC. La publication du procès-verbal revêt une importance cruciale pour déterminer l'orientation de la politique actuelle de la Réserve fédérale et les perspectives de hausse des taux d'intérêt aux États-Unis. La volatilité des échanges sur les marchés financiers augmente généralement lors de la publication du procès-verbal, car celui-ci contient souvent des modifications ou des précisions concernant les résultats de la réunion précédente du FOMC de la Réserve fédérale.
Un ton conciliant dans le procès-verbal aura un impact positif sur les indices boursiers et négatif sur le dollar américain. Il convient cependant de noter qu'à l'issue de la réunion de juillet, les dirigeants de la Réserve fédérale ont décidé d'augmenter le taux d'intérêt de 0,25 %, à 5,50 %. Une rhétorique ferme de la part des dirigeants de la Réserve fédérale concernant les perspectives de la politique monétaire va pousser le dollar à la hausse. Au contraire, une rhétorique douce dans leurs déclarations exercera une influence négative sur le dollar.
Niveau d'influence sur les marchés - élevé.
Jeudi 17 Août
01:30 Australie. Rapport sur l'emploi en Australie
Ce rapport du Bureau australien de statistiques est un indicateur extrêmement important de l'état du marché du travail en Australie. En reflétant les variations mensuelles du nombre de citoyens australiens employés, il constitue également un indicateur avancé important des dépenses de consommation, qui représentent une grande partie de l'activité économique générale de la population.
Une augmentation de l'indicateur a un impact positif sur les dépenses de consommation, ce qui stimule la croissance économique. Une valeur élevée de l'indicateur est un facteur positif pour l'AUD, tandis qu'une valeur faible est négative.
Valeurs précédentes de l'indicateur : +32 600 en juin, +75 900 en mai, -4 300 en avril, +53 000 en mars, +64 600 en février, -11 500 en janvier, -14 600 en décembre, +64 000 en novembre, +32 200 en octobre, +900 en septembre, +33 500 en août, -40 900 en juillet, 88 400 en juin, +60 600 en mai, +4 000 en avril, +17 900 en mars, +77 400 en février, +12 900 en janvier 2022.
Taux de chômage - il s'agit d'un indicateur qui évalue le rapport entre le nombre de chômeurs et le nombre total de personnes en âge de travailler. Une augmentation de cet indicateur témoigne de la faiblesse du marché du travail, ce qui affaiblit l'économie nationale. Une diminution de cet indicateur est un facteur positif pour l'AUD.
Valeurs précédentes de l'indicateur : 3,5% en juin, 3,6% en mai, 3,7% en avril, 3,5% en mars et février, 3,7% en janvier, 3,5% en décembre, 3,4% en novembre et octobre, 3,5% en septembre et août, 3,4% en juillet, 3,5% en juin, 3,9% en mai, avril et mars, 4,0% en février, 4,2% en janvier.
Si les indicateurs de ce rapport sont inférieurs aux prévisions, le dollar australien pourrait chuter fortement à court terme. Des données meilleures que prévu auront un impact positif sur l'AUD.
Prévision pour juillet : +21 500 et 3,5 % respectivement.
Niveau d'influence sur les marchés : moyen à élevé.
*) voir aussi
- AUD/NZD : paire de devises (caractéristiques, recommandations)
- AUD/USD : paire de devises (caractéristiques, recommandations)
12:30 États-Unis. Demandes d'allocations chômage
Le ministère du Travail des États-Unis publiera un rapport hebdomadaire sur l'état du marché du travail américain avec des données sur le nombre de demandes initiales et continues d'allocations chômage. L'état du marché du travail (avec les données sur le PIB et le taux d'inflation) est un indicateur clé pour la Réserve fédérale lors de la détermination des paramètres de sa politique monétaire et de crédit.
Le résultat est supérieur aux attentes et la croissance de l'indicateur indique la faiblesse du marché du travail, ce qui a un impact négatif sur le dollar américain. La baisse de l'indicateur et sa faible valeur sont des signes d'une reprise du marché du travail et peuvent avoir un impact positif à court terme sur l'USD.
On s'attend à ce que le nombre de demandes initiales et répétées d'allocations de chômage reste à des niveaux minimaux, correspondant aux niveaux d'avant la pandémie de coronavirus, ce qui est également un facteur positif pour le dollar, attestant de la stabilité du marché du travail américain.
- Les valeurs précédentes (hebdomadaires) pour les demandes initiales d'allocations de chômage sont les suivantes : 248 000, 227 000, 221 000, 228 000, 237 000, 248 000, 239 000, 264 000, 262 000, 261 000, 232 000, 229 000, 242 000, 264 000, 242 000, 230 000, 245 000, 239 000, 228 000, 198 000, 191 000, 192 000, 212 000, 190 000, 192 000, 195 000, 195 000, 183 000, 186 000, 192 000, 205 000, 206 000, 223 000, 216 000, 214 000, 231 000, 226 000, 241 000, 223 000, 226 000, 217 000, 214 000, 226 000, 219 000, 190 000, 209 000, 208 000, 218 000, 228 000, 237 000 et 245 000.
- Les valeurs précédentes (hebdomadaires) pour les demandes de prestations de chômage répétées sont les suivantes : 1 684 000, 1 700 000, 1 690 000, 1 754 000, 1 729 000, 1 720 000, 1 742 000, 1 759 000, 1 775 000, 1 757 000, 1 795 000, 1 794 000, 1 799 000, 1 813 000, 1 805 000, 1 858 000, 1 865 000, 1 810 000, 1 823 000, 1 689 000, 1 694 000, 1 680 000, 1 713 000, 1 649 000, 1 660 000, 1 691 000, 1 680 000, 1 650 000, 1 666 000, 1 655 000, 1 630 000, 1 694 000, 1 718 000, 1 669 000, 1 678 000, 1 670 000, 1 609 000, 1 551 000, 1 503 000, 1 494 000, 1 438 000, 1 383 000, 1 364 000, 1 365 000, 1 346 000, 1 376 000, 1 401 000, 1 401 000, 1 437 000, 1 412 000.
Niveau d'impact sur les marchés - de moyen à élevé.
*) Voir aussi :
23h30 Japon. Indice national des prix à la consommation
Les prix à la consommation représentent une grande partie de l'inflation totale. L'augmentation des prix pousse la banque centrale à augmenter les taux d'intérêt pour combattre l'inflation, et inversement, en cas de baisse de l'inflation ou de signes de déflation (lorsque le pouvoir d'achat de l'argent augmente et que les prix des biens et des services baissent), la banque centrale cherche généralement à dévaluer la monnaie nationale en baissant les taux d'intérêt afin de stimuler la demande globale.
Cet indicateur (Indice national des prix à la consommation, CPI) est essentiel pour évaluer l'inflation et les changements de préférences des consommateurs. Les denrées alimentaires et l'énergie sont exclues de l'indicateur de base (Indice national des prix à la consommation hors alimentation et énergie, Core CPI) pour obtenir une évaluation plus précise.
Un résultat élevé est un facteur haussier pour le JPY, tandis qu'un résultat faible est baissier.
Les valeurs précédentes (en variation annuelle) :
- CPI : 3,3%, 3,2%, 3,5%, 3,2%, 3,3%, 4,3% (en janvier 2023),
- Core CPI : +4,2%, +4,3%, +4,1%, +3,8%, +3,5%, +3,2% (en janvier 2023)
Des données meilleures que prévu et supérieures aux valeurs précédentes devraient avoir un impact positif sur le JPY.
Niveau d'impact sur les marchés : moyen à élevé.
*) voir aussi
Vendredi 18 août
06:00 Royaume-Uni. Ventes au détail
L'indice des ventes au détail est un indicateur clé des dépenses de consommation, qui représentent une grande partie de l'activité économique globale. Il est également considéré comme un indicateur de la confiance des consommateurs et reflète l'état du secteur de la vente au détail à court terme.
Une augmentation de l'indice est généralement un facteur positif pour la GBP ; une baisse et des données inférieures aux prévisions sont considérées comme négatives.
Valeurs précédentes de l'indice :
- +0,7%, +0,1%, +0,5%, -1,2%, +1,0%, +1,3 (en janvier 2023)
- et -1,0%, -2,3%, -3,4%, -3,9%, -3,5%, -5,2% (sur une base annuelle).
Niveau d'impact sur les marchés : élevé.
09:00 Zone euro. Indices des prix à la consommation dans la zone euro (évaluation finale)
L'indice des prix à la consommation (CPI) mesure les variations des prix d'un panier de biens et de services pour une période donnée. Il s'agit d'un indicateur clé pour évaluer l'inflation et les changements de préférences des consommateurs.
L'indice des prix à la consommation de base (Core Consumer Price Index, Core CPI) exclut les produits alimentaires et l'énergie pour une évaluation plus précise.
L'évaluation du niveau d'inflation est importante pour la direction de la banque centrale lors de la détermination des paramètres de la politique monétaire actuelle. Un indicateur inférieur aux prévisions / à la valeur précédente peut entraîner une baisse de l'euro, car une faible inflation obligera la BCE à maintenir une politique monétaire accommodante. Et, inversement, la hausse de l'inflation et son niveau élevé exerceront une pression sur la BCE en faveur d'un durcissement de sa politique monétaire, ce qui est considéré comme un facteur positif pour la monnaie nationale dans des conditions économiques normales.
- Les valeurs précédentes de l'indice des prix à la consommation (IPC) (sur une base annuelle) : +5,3%, +5,5%, +6,1%, +6,1%, +7,0%, +6,9%, +8,5%, +8,6%, +9,2%, +10,1%, +10,6% (en octobre 2022), +9,9%, +9,1%, +8,9%, +8,6%, +8,1%, +7,4%, +7,4%, +5,9%, +5,1% (en janvier 2022).
- Les valeurs précédentes de l'indice des prix à la consommation de base (Core CPI) (sur une base annuelle) : +5,5%, +5,5%, +5,3%, +5,3%, +5,6%, +5,7% (en mars 2023), +5,6%, +5,3%, +5,2%, +5,0%, +5,0%, +4,8%, +4,3%, +4,0%, +3,7%, +3,8%, +3,5%, +3,0%, +2,7%, +2,3% (en janvier 2022).
Prévision pour juillet : +5,3%, +5,5% (l'estimation préliminaire était de +5,3%, +5,5% avec une prévision de +5,2%, +5,4% respectivement).
Niveau d'impact sur les marchés (évaluation finale) - moyen.
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