La paire de devises EUR/USD a connu une baisse vendredi, mais reste dans la fourchette de côté 1,0925-1,1047. À l'heure actuelle, le prix a atteint le bas de cette fourchette pour la troisième fois, ce qui pourrait entraîner un rebond. Si un rebond se produit, une nouvelle tendance à la hausse débutera. Et pour cette tendance, les fondamentaux et le contexte macroéconomique ne sont pas du tout nécessaires. Par conséquent, le niveau de 1,0925 est actuellement clé, du moins pour lundi.
Vendredi, aux États-Unis, plusieurs rapports secondaires ont été publiés, ce qui a permis au dollar de se renforcer. En réalité, on peut souligner qu'un seul rapport, mais même celui-ci ne peut pas être considéré comme super important. L'indice des prix des producteurs a augmenté en juillet et légèrement plus que prévu par le marché. Étant donné que les prix aux États-Unis ont augmenté en juillet et se sont accélérés dans leur croissance, le marché a augmenté la probabilité d'un resserrement supplémentaire de la politique monétaire d'ici la fin de l'année. Par conséquent, le dollar lui-même a augmenté sur ces attentes.
Nous continuons de penser que la paire devrait baisser (et que le dollar devrait donc augmenter) dans n'importe quel contexte fondamental et macroéconomique. La BCE a déjà fait plusieurs allusions non transparentes à sa volonté de faire une pause dans le cycle de resserrement cet automne, ce qui signifie tout simplement qu'il n'y a aucune raison de voir l'euro se renforcer. Si l'on prend en compte le plan à long terme, la paire n'a montré aucune correction significative au cours des 11 derniers mois de croissance. Ainsi, nous attendons de toute façon une baisse de l'euro.
Des rapports importants seront publiés, mais ils ne sont pas importants.
Cette semaine, il y aura peu d'événements super importants. Surtout dans l'Union européenne. Le lundi est complètement vide. Le mardi, l'indice des attentes économiques de l'institut ZEW pour l'Allemagne et l'UE sera publié. Le mercredi, les rapports sur le PIB et la production industrielle seront publiés. Le vendredi, l'indice des prix à la consommation sera publié. On pourrait penser que ces rapports sont intéressants, mais est-ce vraiment le cas ?
La première chose qui saute aux yeux, c'est le rapport sur le PIB. Cependant, ce sera la deuxième estimation de l'indicateur, qui est objectivement la moins intéressante de toutes. Le marché est déjà prêt à ce que l'économie de l'Union européenne puisse croître de 0,3 % au deuxième trimestre, et comme cette estimation n'est pas définitive, on ne s'attend pas à de grands changements. La deuxième chose qui saute aux yeux, c'est le rapport sur l'inflation. Cependant, ce sera également la deuxième estimation, qui ne devrait guère différer de la première. L'indice des prix à la consommation pour juillet pourrait ralentir à 5,3 % sur un an, tandis que l'inflation sous-jacente devrait rester à 5,5 % sur un an. On ne peut pas dire que cela permette à la BCE de mettre fin au cycle de resserrement monétaire, mais l'inflation dans l'UE baisse, ce qui signifie qu'avec chaque nouveau mois, il y a de moins en moins de raisons de resserrer la politique monétaire. Et l'euro a de moins en moins de raisons de continuer à augmenter.
Tous les autres rapports sont clairement secondaires et ne susciteront probablement aucune réaction sur le marché. Par conséquent, si le niveau de 1,0925 est franchi, il est très probable que la baisse de la paire se poursuive. Un rebond la maintiendrait dans une fourchette latérale. Il semble donc que la "technique" soit au premier plan en termes d'importance cette semaine.
La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation, au 14 août, est de 68 points et est considérée comme "moyenne". Ainsi, nous nous attendons à un mouvement de la paire entre les niveaux 1,0870 et 1,1006 le lundi. Si l'indicateur Heikin Ashi s'inverse à la hausse, cela indiquera une nouvelle phase de mouvement ascendant dans le cadre de la consolidation.
Les niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,0925
S2 - 1,0864
S3 - 1,0803
Les niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,0986
R2 - 1,1047
R3 - 1,1169
Recommandations de trading :
La paire EUR/USD a entamé une correction ascendante, qui s'est progressivement transformée en consolidation. Il est maintenant possible de considérer des positions longues avec des objectifs à 1,0986 et 1,1006 en cas de rebond du prix depuis le niveau de 1,0925. Des positions courtes peuvent être envisagées en cas de consolidation des prix en dessous du niveau de 1,0925, avec des objectifs à 1,0870 et 1,0864.
Nous recommandons également de consulter :
Revue de la paire GBP/USD. 14 août. Prévision de la semaine. Données britanniques sur le marché du travail et l'inflation.
Prévisions et signaux de trading pour EUR/USD le 14 août. Rapport COT. Analyse détaillée de la paire de devises et des transactions commerciales.
Prévisions et signaux de trading pour GBP/USD le 14 août. Rapport COT. Analyse détaillée de la paire de devises et des transactions commerciales.
Explications des illustrations :
Les canaux de régression linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux sont orientés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte en ce moment.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle le trading doit être effectué actuellement.
Les niveaux de Murray sont des niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) sont les canaux de prix probables dans lesquels la paire évoluera au cours des prochaines 24 heures, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI - s'il entre dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250), cela signifie qu'un renversement de tendance dans la direction opposée est imminent.
