Au cours des trois dernières semaines, la volatilité sur le marché des cryptomonnaies a atteint des niveaux historiquement bas. La capitalisation de l'industrie a atteint 1,15 billion de dollars, puis la tendance haussière du marché a été interrompue et les flux d'investissement ont considérablement diminué. Il s'agit d'une situation prévue, compte tenu du niveau élevé de domination du Bitcoin et de la diminution de la volatilité sur 30 jours de l'actif à seulement 15,5%.
Les décisions de la Réserve fédérale américaine (FRS) concernant la politique monétaire sont les principaux déterminants des mouvements de prix sur le marché des crypto-monnaies dans la situation actuelle. La prochaine réunion de l'organisme est prévue pour le 20 septembre, et compte tenu de cela, le niveau de volatilité a considérablement diminué. Cependant, aujourd'hui, le 16 août à 19h00, la publication du compte rendu de la réunion de la FRS, lors de laquelle la décision d'augmenter le taux à 5,5% a été prise, est attendue.
Compte rendu de la FRS
Après l'augmentation du taux clé, ainsi que la hausse du niveau des prix à la consommation aux États-Unis à 3,2%, la valeur du compte rendu de la FRS est difficile à surestimer, car les investisseurs chercheront des signaux pour la prochaine étape de l'organisme. Compte tenu de la forte demande sur le marché du travail et de la croissance du PIB aux États-Unis, ainsi que de la déclaration du président de la Réserve fédérale de Minneapolis, Neel Kashkari, on a l'impression que le taux sera également augmenté lors de la prochaine réunion.
Il est très probable que la publication des rapports n'ait pas un impact significatif sur le marché des cryptomonnaies. Dans ce cas, il est judicieux de juger de la dynamique des sentiments des investisseurs en fonction d'actifs connexes, en particulier de l'indice du dollar américain, qui augmentera en cas de hausse des attentes de hausse des taux en septembre. Sinon, l'indicateur restera au même niveau ou commencera à baisser, laissant plus d'espace aux actifs à haut risque.
Passions autour du BTC ETF
De nombreux prévisionnistes associent la pause actuelle dans l'activité commerciale sur le marché des cryptomonnaies à l'éventuelle approbation du premier ETF BTC aux États-Unis sur le marché au comptant. Cependant, l'appel interjeté par la SEC contre Ripple et les attaques constantes contre les bourses de cryptomonnaies, ainsi que les déclarations de Gensler, indiquent que la probabilité d'approbation d'un tel produit aux États-Unis à court terme est faible.
Cependant, la société britannique Jacobi Asset Management a annoncé le lancement du premier fonds négocié en bourse basé sur Bitcoin en Europe. L'instrument a été inscrit à la Bourse de Euronext Amsterdam sous le ticker BCOIN. À long terme, cela constitue un signal positif et très important, capable d'augmenter considérablement les investissements dans le BTC, ainsi que de faciliter la création de fonds similaires sur d'autres plates-formes de négociation en Europe.
Le calme avant la tempête
Tous les actifs du marché de la crypto subissent une baisse significative de la volatilité, y compris le graphique de la capitalisation totale. La diminution de la volatilité conduit à ce que le prix soit progressivement enfermé dans une fourchette de plus en plus réduite, ce qui finalement peut entraîner une augmentation soudaine de la volatilité et un mouvement impulsif des prix dans une direction donnée.
Au 16 août, le Bitcoin se négocie près du niveau de 29,1k $ avec un volume de transactions d'environ 13 milliards de dollars. Sur le graphique quotidien, l'actif forme une compression de prix similaire au motif de la correction précédente. Cependant, cette consolidation actuelle s'est considérablement prolongée, ce qui signifie que la figure "drapeau" présente déjà des disproportions évidentes. Dans ce contexte, il serait logique de considérer la figure du "triangle". En cas de rupture à la hausse, le BTC a toutes les chances de reprendre sa tendance haussière et de se maintenir au-dessus de 30,2k $. Une rupture à la baisse de ce niveau entraînera un test de la limite inférieure de la zone de fluctuations - dans la région de 28k $ à 28,5k $.
Une situation similaire est observée sur le graphique journalier ETH\USD, où le prix se situe également dans une correction baissière. La contraction de la fourchette de prix conduira finalement à une percée dans l'une des directions. Compte tenu de la présence d'une figure d'incertitude, il convient d'envisager deux scénarios de mouvement des prix. En cas de percée haussière, ETH\USD a des chances de réaliser une impulsion et de se maintenir au-dessus du niveau de 1900 $, mais il est plus probable d'attendre ensuite un repli des cotations vers 1870-1880 $. Une sortie baissière hors du "triangle" entraînera un test du niveau de 1800 $, avec une perspective de poursuite du mouvement baissier.
La cryptomonnaie XRP continue également sa correction après un puissant mouvement à la hausse jusqu'à 0,94721 $, provoqué par la victoire contre la SEC. Par la suite, le prix du XRP a baissé pour atteindre 0,60084 $ dans le cadre du mouvement correctif. La baisse de l'activité commerciale et la situation générale du marché ont provoqué un resserrement de la fourchette de fluctuation et la formation d'un "triangle". En cas de sortie à la hausse de la fourchette, on peut s'attendre à un mouvement impulsif jusqu'à 0,70552 $. Une rupture baissière entraînera une chute vers la zone de support à 0,54311 $.
Résumé
La période de consolidation et d'accumulation active, ainsi que le niveau de volatilité historiquement bas, touche progressivement à sa fin. Étant donné que seuls 60% à 70% du potentiel de correction ont été réalisés, une sortie à la baisse des cotations des cryptomonnaies semble plus probable. Cependant, il est important de comprendre que les volumes de négociation actuels ne permettront pas une impulsion de prix significative, même en cas d'intérêt croissant après la sortie de la fourchette.
