La paire de devises EUR/USD a augmenté jusqu'à la moyenne mobile au cours de la journée d'hier, mais elle a rapidement rebondi et a commencé une baisse plus importante, montrant clairement qui est le maître du marché en ce moment. Il ne faut pas être trompé par le test et éventuellement la rupture de la moyenne mobile - cette ligne est très proche du prix (en raison de la faible volatilité), elle peut donc être testée tous les jours. Mais comme on peut le voir, la première tentative de dépasser la moyenne mobile a échoué. Et cela ne peut pas être imputé à une forte statistique macroéconomique ou à un contexte fondamental en faveur du dollar. Hier, il n'y en avait ni l'un ni l'autre.
Ainsi, sur le plan technique, rien n'a changé du tout. Hier, la paire a atteint son dernier creux local, ce qui signifie que la tendance baissière se maintient. Il est donc logique de s'attendre à une baisse de la monnaie européenne dans les circonstances actuelles. Comme nous l'avons déjà dit à plusieurs reprises, l'euro n'a plus de raisons de croissance depuis longtemps. La BCE envoie de plus en plus de signaux annonçant une possible pause dans le resserrement, et certains experts ne prévoient qu'une seule hausse de taux en 2023. Cela signifie que le taux de la BCE restera nettement inférieur à celui de la Fed. La demande de dollars augmentera, car on peut désormais gagner beaucoup plus sur les dépôts bancaires et les obligations du Trésor aux États-Unis par rapport aux instruments similaires dans l'Union européenne. De plus, l'inflation est plus élevée dans l'UE, tandis qu'elle a déjà diminué à 3,2% aux États-Unis.
En outre, il convient de noter que la Réserve fédérale peut également augmenter son taux une fois de plus. Elle dispose de bien meilleures opportunités pour resserrer sa politique monétaire que l'Union européenne. Cependant, nous avons dit il y a quelques mois déjà que la BCE est bridée dans ses mouvements monétaires, car elle est obligée de tenir compte des intérêts de 27 pays, parmi lesquels certains sont économiquement faibles et ne supporteraient pas une politique monétaire trop rigide.
Lagarde ne pourra guère sauver l'euro de la chute.
Ainsi, à l'heure actuelle, le contexte macroéconomique n'a aucune importance. Il peut seulement faire grimper légèrement l'euro pour une courte période, mais dans l'ensemble, nous soutenons la poursuite de la baisse de la paire de devises. Vendredi, Christine Lagarde et Jerome Powell prendront la parole. Si nous nous trompons dans l'évaluation des changements de taux aux États-Unis et dans la zone euro, les présidents des deux banques centrales ont l'occasion de transmettre au marché des informations véritables. Cependant, nous ne pensons pas que le symposium de Jackson Hole soit l'endroit où Lagarde et Powell seront francs et feront des déclarations fracassantes.
Cependant, quelques allusions pourraient suffire au marché. La position de la Fed est actuellement moins importante que celle de la BCE. Si le taux de la Fed ne monte pas en septembre, il montera en novembre. En revanche, si la BCE marque une pause en septembre, elle se retrouvera dans une position beaucoup moins avantageuse, car son taux est bien inférieur à celui de la Fed. C'est pourquoi Lagarde doit adopter une rhétorique ultrahawkish afin que la monnaie européenne recommence à croître.
Sur le graphique de 24 heures, il peut sembler que le prix soit en dessous du nuage Ichimoku, mais en réalité ce n'est pas le cas. Nous examinons la ligne Senkou Span B au niveau de 1,0862, et en dessous de ce niveau il n'y a pas de consolidation claire et confiante. Cependant, nous n'avons pas non plus observé de forte hausse après avoir atteint ce niveau, ce qui signifie que la baisse des cotations peut se poursuivre à un rythme régulier.
La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation, au 23 août, est de 64 points et est considérée comme "moyenne". Ainsi, nous nous attendons à un mouvement de la paire entre les niveaux 1,0794 et 1,0922 mercredi. La inversion de l'indicateur Heiken Ashi vers le haut indiquera une nouvelle vague de correction à la hausse.
Les niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,0803
S2 - 1,0742
S3 - 1,0681
Les niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,0864
R2 - 1,0925
R3 - 1,0986
Recommandations de négociation:
La paire EUR/USD maintient actuellement une tendance à la baisse. Il est conseillé de rester en positions courtes avec des objectifs à 1,0803 et 1,0794 jusqu'à ce que l'indicateur Heiken Ashi se retourne à la hausse. Des positions longues peuvent être envisagées si le prix se maintient au-dessus de la moyenne mobile avec des objectifs à 1,0986 et 1,1047.
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Prévisions et signaux de trading pour l'EUR/USD le 23 août. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions de trading.
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Explications des illustrations:
Les canaux de régression linéaire - aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont orientés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle le trading devrait être conduit actuellement.
Les niveaux de Murray - niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) - probable canal de prix dans lequel la paire évoluera au cours des prochaines 24 heures, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI - sa zone de survente (sous -250) ou de surachat (au-dessus de +250) indique que la tendance est sur le point de s'inverser dans la direction opposée.
