Analyse EUR/USD 5M.
La paire de devises EUR/USD a de nouveau baissé jeudi. En principe, au cours des dernières semaines, nous nous y sommes habitués. La paire descend lentement, régulièrement, souvent en faisant des rebonds vers le haut. Hier, la baisse a commencé pendant la session de négociation européenne et s'est poursuivie pendant la session américaine, bien que les statistiques macroéconomiques outre-Atlantique ne soient pas clairement en faveur du dollar américain. Et c'est un atout pour le dollar américain, car le marché est prêt à l'acheter, même lorsque le contexte macroéconomique n'est pas le meilleur. Pour être précis, le rapport sur les commandes de biens durables a été inférieur aux prévisions, tandis que les demandes d'allocations chômage étaient meilleures. Après la publication de ces données, le dollar a chuté pendant une heure, puis a repris sa hausse. Rappelons que nous soutenons pleinement la poursuite de la consolidation de la devise américaine dans n'importe quel contexte.
Il n'y avait que deux signaux de trading hier, tous deux formés à l'ouverture de la session de trading européenne. Au début, la paire s'est stabilisée au-dessus du niveau de 1,0868, mais ce signal d'achat s'est avéré être clairement faux. Par conséquent, l'opération a abouti à une perte d'environ 18 points. Le signal de vente suivant s'est avéré beaucoup plus réussi, le prix ayant baissé jusqu'au niveau de 1,0806 à la fin de la journée, ce qui a permis de réaliser environ 40 points de profit, de compenser la perte de la première opération et de terminer la journée en positif. La volatilité de la paire était à nouveau faible hier, donc il n'était pas nécessaire de s'attendre à un niveau élevé de profit.
Rapport COT :
Vendredi, un nouveau rapport COT a été publié pour le 15 août. Au cours des onze derniers mois, les données des rapports COT ont toujours été en phase avec ce qui se passe sur le marché. Comme le montre clairement l'illustration ci-dessus, la position nette des gros acteurs (deuxième indicateur) a commencé à augmenter en septembre 2022 et, à peu près au même moment, la monnaie européenne a également commencé à augmenter. Au cours des six à sept derniers mois, la position nette n'augmente pratiquement pas, mais l'euro reste très élevé et ne baisse pas. En ce moment, la position nette des traders non commerciaux est donc "haussière" et reste forte, tandis que la monnaie européenne continue de s'apprécier par rapport au dollar (à long terme).
Nous avons déjà attiré l'attention des traders sur le fait que des valeurs "nettes" relativement élevées permettent de prévoir la fin d'une tendance haussière. Le premier indicateur en témoigne, avec des lignes rouge et verte éloignées l'une de l'autre, ce qui précède souvent la fin de la tendance. Au cours de la dernière semaine de déclaration, le nombre de contrats d'achat dans le groupe "Non-commercial" a augmenté de 4,4 milliers, tandis que le nombre de contrats vendeurs a diminué de 5,6 milliers. Par conséquent, la position nette a de nouveau augmenté de 10,0 milliers de contrats. Le nombre de contrats d'achat est supérieur au nombre de contrats de vente de 160 milliers chez les traders non commerciaux, ce qui représente un écart considérable, une différence de plus de trois fois. En principe, il est évident sans les rapports COT que la monnaie européenne devrait baisser, mais le marché ne se précipite toujours pas pour vendre.
Nous recommandons de consulter:
Prévisions et signaux de trading pour GBP/USD le 25 août. Analyse détaillée du mouvement du couple de devises et des transactions commerciales.
Analyse EUR/USD 1H.
Sur le graphique horaire, la paire de devises est sortie du canal latéral dans lequel elle est restée pendant deux semaines, mais le mouvement à la baisse reste modéré. La monnaie européenne pourrait tenter une nouvelle correction, mais elle ne dispose d'aucun fondement solide pour une hausse plus importante. La volatilité devrait rester faible jusqu'à la fin de la semaine, car il y aura peu d'événements fondamentaux et macroéconomiques importants. Même les discours de Lagarde et Powell pourraient passer inaperçus sur le marché.
Le 25 août, nous identifions les niveaux de négociation suivants : 1,0658-1,0669, 1,0762, 1,0806, 1,0868, 1,0935, 1,1043, 1,1092, 1,1137, ainsi que les lignes Senkou Span B (1,0953) et Kijun-sen (1,0858). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de négociation. Il y a également des niveaux de support et de résistance supplémentaires, mais aucun signal n'est formé près d'eux. Les signaux peuvent être des "rebonds" et des "dépassements" des niveaux d'extrêmes et des lignes. N'oubliez pas de placer un ordre de stop-loss pour protéger votre investissement si le prix se déplace dans la bonne direction de 15 points. Cela vous évitera de subir des pertes potentielles si le signal se révèle être faux.
Aujourd'hui, il n'y a pratiquement rien à souligner dans les rapports macroéconomiques. Nous ne pensons pas que le PIB de l'Allemagne dans sa troisième évaluation ou l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan susciteront une réaction forte sur le marché. Mais il y aura également les discours de Christine Lagarde et Jerome Powell lors du symposium de Jackson Hole, et tout dépendra de ce qu'ils diront.
Explications des illustrations :
Les niveaux de soutien et de résistance - les lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut se terminer. Ne sont pas des sources de signaux de trading.
Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B - les lignes de l'indicateur Ichimoku, transposées d'une période de 4 heures sur un graphique horaire. Ce sont des lignes solides.
Les niveaux extrêmes - les lignes rouges fines à partir desquelles le prix rebondissait auparavant. Ce sont des sources de signaux de trading.
Les lignes jaunes - les lignes de tendance, les canaux de tendance et tout autre motif technique.
L'indicateur 1 sur les graphiques COT est la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.
L'indicateur 2 sur les graphiques COT est la taille de la position nette du groupe "Non-commercial".
