La paire de devises EUR/USD a continué de baisser lentement et faiblement au cours de la journée précédente. Nous avons déjà mentionné à plusieurs reprises ces dernières semaines que c'est le type de mouvement que nous attendions, donc pour l'instant, tout se déroule exactement comme prévu. La monnaie européenne reste extrêmement surachetée et tous les facteurs de croissance ont déjà été épuisés depuis longtemps. C'est pourquoi nous ne voyons qu'une seule direction pour la paire - à la baisse. Il faut comprendre qu'à l'heure actuelle, l'euro s'est déprécié de seulement 500 points par rapport à ses sommets annuels. Ce n'est pas négligeable, mais si nous regardons le graphique en période de 24 heures, il est clair que la correction actuelle est difficile à appeler une "correction" - c'est simplement un repli. C'est pourquoi nous prévoyons une chute plus importante de la monnaie européenne.
Un fait important est que la paire a chuté tout au long de la journée et de la nuit dernière. Au cours de la journée, il n'y a pas eu d'événements ni de rapports clairs en faveur du dollar américain. Par conséquent, le marché ne vendait pas en se fondant sur des données macroéconomiques ou fondamentales. La nuit, il n'y avait aucune nouvelle, mais la monnaie européenne continuait néanmoins de chuter. Selon notre point de vue, cela indique que la tendance a changé pour une diminution. Et si c'est le cas, il ne faut s'attendre qu'à une baisse de l'euro.
Le seul problème en ce moment est la survente de l'indicateur CCI. Habituellement, cela donne de forts signaux d'achat, mais la hausse peut ne pas commencer dès la première fois, mais après la deuxième ou la troisième excursion dans la zone de survente. Quoi qu'il en soit, les corrections à la hausse ne sont pas annulées pour autant. Même aujourd'hui, nous pouvons voir une augmentation de la monnaie européenne, qui devrait ensuite être suivie par une nouvelle vague de baisse.
Il y a peu d'espoir pour Christine Lagarde.
Cette semaine, nous avons été témoins de nombreux rapports intéressants. En tête de liste en termes de résonance se trouvent bien sûr les indices d'activité économique dans l'Union européenne. Rappelons que le secteur manufacturier est depuis longtemps en dessous de la "ligne de flottaison", et le secteur des services est descendu en dessous d'elle en août. Pour la BCE, cela devrait être un signal que l'économie continue de faire face à de sérieux problèmes dans un contexte de resserrement de la politique monétaire. En d'autres termes, plus la situation est mauvaise en ce qui concerne les indicateurs macroéconomiques, plus il est probable que le cycle de resserrement se termine dans un proche avenir.
Aujourd'hui, Jerome Powell et Christine Lagarde prendront la parole lors du symposium de Jackson Hole. Nous attendons des commentaires du président de la BCE sur la pause à venir dans le resserrement de la politique monétaire lors de la prochaine réunion. Nous pensons que la BCE est proche de la valeur maximale du taux d'intérêt et que certains présidents de banques centrales de l'UE ont déjà commencé à parler d'une hausse imminente du taux d'intérêt. Il convient de rappeler que la BCE n'a historiquement pas augmenté le taux d'intérêt de manière excessive. Si les États-Unis ou le Royaume-Uni sont des pays importants avec une économie solide, l'UE est un syndicat de pays où il faut tenir compte de la situation de chaque pays individuellement. Il en résulte que les pays à économie faible ne pourront pas supporter une pression exercée par un taux d'intérêt de 5% ou 6%. C'est pourquoi la BCE est contrainte de jongler entre les intérêts des pays forts et des pays faibles. Sur la base de ce fait, nous supposons que le resserrement se terminera lors des prochaines réunions. Si cela est vrai, Christine Lagarde pourrait faire allusion à cela aujourd'hui. Sur le marché, ce discours sera perçu comme "colombe", ce qui exercera une pression supplémentaire sur l'euro. Cependant, même si Lagarde adopte un discours "faucon", le marché y croira-t-il ? Après tout, la monnaie européenne ne baisse pas sans raison depuis plus d'un mois (et elle devrait baisser encore plus longtemps et plus fortement).
La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation, au 25 août, est de 67 points et est caractérisée comme "moyenne". Ainsi, nous nous attendons à un mouvement de la paire entre les niveaux 1,0713 et 1,0847 le vendredi. Le retournement de l'indicateur Heikin Ashi marque un nouveau tournant dans la correction à la hausse.
Les prochains niveaux de support :
S1 - 1,0742
S2 - 1,0681
S3 - 1,0620
Les prochains niveaux de résistance :
R1 - 1,0803
R2 - 1,0864
R3 - 1,0925
Recommandations de trading :
La paire EUR/USD maintient actuellement une tendance baissière. Il est conseillé de rester en positions courtes avec des objectifs de 1,0742 et 1,0713 jusqu'au retournement de l'indicateur Heikin Ashi à la hausse. Des positions longues peuvent être envisagées si le prix se stabilise au-dessus de la moyenne mobile avec des objectifs de 1,0925 et 1,0986.
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Revue de la paire GBP/USD. 25 août. Jerome Powell sauvera-t-il la livre en chute ?
Prévisions et signaux de trading pour l'EUR/USD le 25 août. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions de trading.
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Explications des illustrations :
Les canaux de régression linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux sont orientés dans la même direction, cela indique une tendance forte.
La ligne moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle le trading doit être effectué actuellement.
Les niveaux de Murray sont les niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) indiquent le canal de prix probable dans lequel la paire évoluera au cours des prochaines 24 heures, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI - lorsqu'il entre dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250) indique qu'un retournement de tendance est imminent dans la direction opposée.
