S&P500
Aperçu du 30.08
Marché américain. Résistance importante franchie
Les principaux indices américains ont augmenté mardi: Dow +0,7%, NASDAQ +1,7%, S&P500 +1,3%, S&P500 4497, plages 4460 - 4540.
Ce fut une autre journée de forte croissance pour les actions à faible volume. La baisse significative des taux du marché a été un catalyseur positif pour les actions. L'indice S&P 500 a franchi sa moyenne mobile sur 50 jours (4460) peu de temps après l'ouverture et a finalement atteint près de 4500. Tous les principaux indices se sont arrêtés près de leurs plus hauts de la journée.
Les rendements des obligations du Trésor ont fortement chuté après la publication du rapport JOLTS de juillet - un rapport sur les postes vacants et l'indice de confiance des consommateurs en août à 10h00 heure de l'Est. Ces deux rapports se sont révélés plus faibles que prévu, ce qui est bien perçu par le marché car cela est lié à la politique de la Réserve fédérale.
Le nombre d'emplois vacants est passé à 8,827 millions en juillet, en baisse par rapport aux 9,165 millions (révisés à la baisse à partir de 9,824 millions) en juin. Pendant ce temps, l'indice de confiance des consommateurs est passé à 106,1 en août (consensus de 116,0), révisé à la baisse par rapport à la valeur de 114,0 (contre 117,0) en juillet, car la diminution de l'optimisme concernant les conditions d'emploi a eu un impact négatif sur l'opinion des consommateurs sur la situation actuelle et les perspectives.
Le rendement des obligations à 2 ans, qui était de 5,03% juste avant la publication des données, a chuté de 15 points de base par rapport au calcul d'hier pour atteindre 4,91%. Le rendement des obligations à 10 ans, qui était de 4,21% juste avant la publication des données, a chuté de neuf points de base pour atteindre 4,12%.
La baisse des taux sur le marché coïncide avec une diminution des attentes de relèvement des taux de la Fed. Selon l'outil CME FedWatch, la probabilité d'une nouvelle hausse des taux lors de la réunion de novembre du FOMC est passée de 62,3% hier à 45,6%.
Les actions des entreprises à très grande capitalisation et d'autres actions en croissance ont pris la tête de la tendance à la hausse, réagissant positivement à la baisse des taux sur le marché. L'ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) a bondi de 2,0%, tandis que l'indice de croissance Russell 3000 a augmenté de 1,9%.
Tous les 11 secteurs de l'indice S&P 500 ont clôturé en hausse. Les secteurs des services de communication (+2,5%), des services de consommation (+2,4%) et des technologies de l'information (+2,1%) se sont hissés en tête du classement grâce à leurs solides composants à très grande capitalisation.
La hausse des actions de Best Buy (76,93 BBY , +2,86, +3,9%), suite aux résultats et aux prévisions de l'entreprise, a également donné un nouvel élan au secteur des biens de consommation.
La croissance la plus faible a été observée dans les secteurs des services publics (+0,3%) et de l'énergie (+0,3%).
En ce qui concerne les autres nouvelles, les actions liées aux crypto-monnaies ont été une source de force après que la Cour d'appel fédérale ait rendu une décision contre la SEC dans l'affaire du Bitcoin-ETF au comptant, déclarant que la SEC avait rejeté à tort la demande d'ETF au comptant de Grayscale. Coinbase (COIN 84,70, +10,99, +14,9%) est devenue le leader du marché.
- Indice Nasdaq Composite : +33,2% depuis le début de l'année
- S&P 500 : +17,1% depuis le début de l'année
- Indice Russell 2000 : +8,6% depuis le début de l'année
- S&P Midcap 400 : +7,6% depuis le début de l'année
- Indice industriel Dow Jones : +5,1% depuis le début de l'année
Aperçu des données économiques :
- Indice des prix des logements FHFA en juin : 0,3 % ; précédemment 0,7 %
- Indice des prix des logements S&P Case-Shiller en juin, année sur année : -1,2 % contre un consensus de 0,9 % ; Révisé à la baisse à -1,7 %
- Indice de confiance des consommateurs en août : 106,1 contre un consensus de 116,0 ; Révisé à la baisse à 114,0 à partir de 117,0
- Le principal constat du rapport est que la baisse de l'optimisme concernant les conditions d'emploi a eu un impact négatif sur l'opinion des consommateurs sur la situation actuelle et les perspectives.
- JOLTS en juillet - nombre de postes vacants : 8,827 millions ; Révisé à la baisse à partir de 9,165 millions avec une valeur initiale de 9,842 millions.
Les événements économiques prévus pour mercredi sont les suivants :
- 7:00 heure de l'Est : Indice hypothécaire hebdomadaire MBA (anciennement -4,2%)
- 8:15 heure de l'Est : Variation de l'emploi d'août selon ADP (consensus 195 000 ; précédemment 324 000)
- 8:30 heure de l'Est : Deuxième estimation du PIB du deuxième trimestre (consensus 2,4% ; précédemment 2,4%), Deuxième estimation du déflateur du PIB du deuxième trimestre (consensus 2,2% ; précédemment 2,2%), Prévision du solde commercial de juillet (précédemment - 87,8 milliards de dollars), Stocks de détail (précédemment - 0,3%) et Stocks de gros (précédemment -0,5%)
- 10:00 heure de l'Est : Ventes de maisons en juillet (consensus -1,3% ; précédemment 0,3%)
- 10:30 heure de l'Est : Stocks hebdomadaires de pétrole brut (précédemment -6,14 millions)
Énergie. Le pétrole a augmenté au-dessus de 85 dollars, Brent à 85,80 dollars.
Conclusion. L'indice S&P500 a clôturé la journée au-dessus de sa moyenne mobile de 50 jours, franchissant une résistance importante - cela indique une hausse.
Makarov Mikhail, encore plus d'analyses :
