L'euro pourrait gagner à court terme si les indicateurs d'inflation dans la zone euro dépassent les attentes.
Les données sur l'inflation en Espagne et en Allemagne suggèrent que le rapport officiel sur l'IPC dans la zone euro, qui devrait sortir jeudi, pourrait être positif. Ainsi, les attentes d'une nouvelle hausse des taux d'intérêt par la Banque centrale européenne (BCE) seraient soutenues.
L'inflation en Allemagne a augmenté de 5,9% en glissement annuel. Cela renforce l'idée que le cycle de resserrement de la politique de la BCE ne devrait pas se terminer de sitôt.
En Espagne, les prix à la consommation ont augmenté de 2,6% en glissement annuel en août, contre 2,3% en juillet, conformément aux attentes des analystes de Reuters. Cependant, en glissement mensuel, l'indicateur s'est établi à 0,5%, contre 0,2% en juillet, dépassant les estimations de 0,4%.
En conséquence, les marchés monétaires ont relevé leurs taux pour la hausse attendue des taux de la BCE en septembre, évaluant la probabilité d'une hausse de 25 points de base à 60%.
En grande partie, l'orientation à court terme de l'euro dépendra des résultats du rapport sur l'inflation dans la zone euro jeudi, où on s'attend à ce que l'inflation globale soit de 5,1% par rapport à 5,3% auparavant.
Il est prévu que la valeur clé de l'inflation de base soit de 5,3% par rapport à 5,5%.
Si ces attentes se vérifient, la récente force de l'euro pourrait s'affaiblir car cela pourrait potentiellement avoir un impact sur les attentes de hausse du taux de la BCE. Cependant, compte tenu de la nature des données en provenance d'Allemagne et d'Espagne, une croissance inattendue semble de plus en plus probable, ce qui pourrait apporter un certain soutien à l'euro.
L'euro perd son élan haussier par rapport au dollar
La paire EUR/USD a perdu du terrain, reculant des sommets vers le niveau de 1,0900 et se rapprochant de 1,0860, mais cela pourrait encore changer.
L'analyse technique indique une légère résistance pour l'euro au niveau de 1,0930, tandis que la possibilité de croissance demeure. Par conséquent, la cotation peut rencontrer une résistance avant de poursuivre sa tendance haussière.
On s'attend à ce que la Fed reporte sa décision d'augmenter les taux d'intérêt jusqu'à la fin de l'année, maintenant une politique souple.
La BCE n'a pas encore annoncé de nouvelles concernant les taux après la saison estivale.
Les rendements des obligations américaines et allemandes influencent également les mouvements du marché.
Les acteurs du marché suivent actuellement les données et les événements susceptibles d'influencer la dynamique de l'euro et du dollar américain.
En ce qui concerne l'aspect technique de la période à court terme, il est important de noter que la paire a atteint un objectif de 1,0880 et a rencontré une solide résistance là-bas. Il est possible qu'il y ait une tendance à la baisse avec un objectif de 1,0785. Cependant, la rupture de la zone de résistance à 1,0880 annule ce scénario et envoie le cours vers le haut avec un objectif de 1,0955.
Le support se situe à 1,0805, 1,0740, 1,0690. La résistance se trouve à 1,0915, 1,0960, 1,1020.
Rupture de l'indice: le dollar maintient sa position après la baisse
Après deux sessions de pertes, l'indice commence à montrer une tendance inverse, mais une certaine perte de dynamisme dans les actifs à risque se fait toujours sentir. Les événements liés aux rendements aux États-Unis et aux données clés du calendrier influencent la réaffectation de l'attention des investisseurs vers le dollar.
La baisse du dollar mardi, liée aux données, commence à s'atténuer, tandis que l'attention des investisseurs se tourne vers les rendements américains à différents intervalles de temps et les événements clés à venir. Une attention particulière est accordée à l'analyse des données sur les demandes de prêts hypothécaires de la MBA, le rapport ADP sur l'emploi, le PIB et d'autres indicateurs.
Dans l'ensemble, l'indice montre un retournement et reprend des positions après un début de semaine pessimiste. Le dollar a perdu du terrain passant de 104,50 (le 25 août) à 103,60 (le 29 août).
Le dollar reste fort grâce à la solide base économique des États-Unis, ce qui met l'accent sur la possibilité d'un durcissement de la politique de la Réserve fédérale. En même temps, l'idée de difficultés possibles pour le dollar en réponse à la position de la Fed, qui dépend des données, compte tenu de la déflation actuelle et du ralentissement du marché du travail, commence à se faire jour.
Les événements clés de la semaine comprennent les demandes de prêts hypothécaires, les changements dans l'emploi, les taux de croissance du PIB, la balance commerciale, les ventes de logements inachevées ainsi que les indicateurs clés de l'économie. Les débats sur l'avenir de l'économie, les spéculations sur les taux d'intérêt et les facteurs géopolitiques restent en arrière-plan.
La percée du niveau de 104,44 sur l'indice du dollar ouvre la voie à des niveaux plus élevés, y compris 105,88. Avec un support aux niveaux de 103,07 et 102,34, le dollar conserve sa position.
