Les contrats à terme sur les indices boursiers américains sont en hausse. Les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté de 0,1%, tandis que le NASDAQ technologique n'a gagné que 0,2%. Le marché boursier européen a chuté, tout comme le marché obligataire, suite aux nouvelles selon lesquelles l'inflation dans la zone euro reste encore loin de son niveau cible. Le rendement des obligations allemandes à 10 ans a augmenté de sept points de base pour atteindre 2,58%. Cela s'est produit avant la publication du rapport sur l'inflation en Allemagne, car les données ont montré que les prix avaient augmenté dans quatre des six Länder allemands en août. L'inflation en Espagne s'est également accélérée.
Il est évident que les données actuelles sur l'inflation en Allemagne et en Espagne perturberont les actions des politiciens européens à l'approche de la décision sur les taux en septembre. Actuellement, les contrats à terme sur les taux d'intérêt montrent des chances à peu près égales d'une augmentation du taux par la Banque centrale européenne de 0,25 point à 4% en septembre. Les perspectives sont encore plus sombres avec les données montrant que l'indice de confiance des consommateurs dans la zone euro est resté négatif.
En ce qui concerne le marché américain, l'indice S&P 500 a bondi mardi après que les chiffres inattendus de la confiance des consommateurs aux États-Unis aient suscité l'espoir que la Réserve fédérale, peut-être, se rapprochait de la fin de son cycle de resserrement de la politique monétaire. Les rendements des obligations du Trésor ont augmenté, tandis que le taux de change du dollar est resté stable.
Aujourd'hui, les investisseurs seront attentifs aux rapports sur la croissance économique aux États-Unis au deuxième trimestre et sur l'emploi dans le secteur privé par ADP. Les chiffres permettront de s'assurer de la stabilité de l'économie face aux taux d'intérêt élevés. J'ai déjà dit à plusieurs reprises que les données jouent désormais un rôle prépondérant en termes de sentiment du marché. Si le marché du travail américain fléchit en août, cela donnera un motif supplémentaire à la Réserve fédérale de ralentir les hausses de taux.
En Asie, l'indice MSCI Asia Pacific a reculé par rapport à ses plus hauts niveaux, car le fort rebond sur les marchés boursiers chinois a perdu de sa vigueur. Auparavant, les principaux indices avaient augmenté : l'indice Hang Seng a bondi de 1,4% après que des créanciers d'État chinois aient annoncé leur intention de réduire les taux d'intérêt sur une grande partie des prêts hypothécaires impayés.
Le marché des cryptomonnaies connaît également une reprise. Le Bitcoin a augmenté de plus de 6% lors de la session précédente, car la décision d'un tribunal américain concernant le Fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin au comptant a potentiellement ouvert la voie à la création du premier fonds de ce type dans le pays. En ce qui concerne les matières premières, le pétrole West Texas Intermediate a augmenté pour la cinquième journée consécutive. L'or s'est stabilisé après avoir atteint un maximum en août.
En ce qui concerne le graphique technique du S&P500, la demande pour l'indice reste forte, mais le potentiel de hausse est limité par des données fondamentales importantes. Maintenant, les taureaux doivent prendre le contrôle de 4515 $. Ce n'est qu'à partir de ce niveau qu'un bond à 4539 $ peut se produire. Une autre priorité pour les taureaux sera de contrôler 4557 $, ce qui renforcera le marché haussier. En cas de baisse due à une diminution de l'appétit pour le risque, les acheteurs doivent se faire connaître aux alentours de 4488 $. Une rupture rapide poussera simplement l'instrument de trading vers le bas à 4469 $ et ouvrira la voie à 4447 $.
