Alors que le prix du Bitcoin continue de stagner autour de 25 000 dollars par pièce, Glassnode, fournisseur de données sur les cryptomonnaies, rapporte avoir observé des événements qui indiquent une augmentation et un renforcement de l'activité dans l'écosystème du Bitcoin.
Ainsi, selon les données de Glassnode, le nombre d'adresses détenant 1 BTC ou plus a atteint un niveau record de 1 018 606. Cela confirme l'intérêt croissant pour la principale cryptomonnaie de la part des particuliers et des institutions.
Une activité accrue sur les adresses Bitcoin
De plus, les données de Glassnode mettent en évidence une autre tendance remarquable dans le réseau Bitcoin. L'offre de BTC en circulation sur une période de 6 à 12 mois a atteint son niveau le plus élevé du dernier mois, soit 1 954 993,998 BTC. L'augmentation de l'activité parmi les détenteurs de Bitcoin pendant cette période spécifique indique une reprise de la confiance et de la participation des investisseurs à long terme.
L'augmentation du nombre d'adresses détenant du Bitcoin et l'activité accrue parmi les détenteurs à long terme montrent que la principale cryptomonnaie continue de susciter de l'intérêt et de la confiance malgré les fluctuations du marché.
Comme Bitcoin s'adapte aux conditions changeantes du marché, les données de Glassnode fournissent des informations précieuses sur l'état du réseau et le comportement des participants. Ces récents jalons soulignent davantage la résilience et l'attrait de cet actif numérique en tant que moyen d'épargne dans le paysage financier en constante évolution.
Les conditions sont réunies pour une hausse de la volatilité
La chute de Bitcoin à 25 000 dollars après une longue période passée à 30 000 dollars a conduit à la liquidation de positions de nombreux investisseurs actifs sur les marchés à terme.
Tandis que les investisseurs individuels utilisent principalement des contrats à terme marginaux libellés en USDT, les investisseurs plus professionnels utilisent des contrats à terme marginaux basés sur BTC et d'autres cryptomonnaies. La domination des contrats marginaux USDT et BTC sur le marché varie également de temps en temps.
Les experts en cryptomonnaies ont déclaré qu'il y avait une augmentation significative des contrats à terme marginaux sur le BTC, soulignant que cela pourrait être un signal que la volatilité sur le marché va s'intensifier.
Selon les données de Glassnode, le taux d'intérêt ouvert pour les contrats à terme marginaux sur Bitcoin est passé de 20% en juillet à 33%. Les contrats marginaux en espèces ou en stablecoins représentent toujours 65% de l'intérêt ouvert total.
"La reprise de l'intérêt pour les contrats marginaux BTC peut présager d'une grande liquidation, ce qui peut entraîner une volatilité du marché", ont souligné les analystes.
Il n'est pas certain si ces contrats sont à la hausse ou à la baisse. Il est donc impossible de prédire si la liquidation résultera d'un mouvement à la baisse ou d'un mouvement brusque à la hausse. Étant donné que les market makers aiment agir contre les attentes du marché, il est possible que cette action de liquidation à forte volatilité cible les positions à la baisse.
"Si vous possédez des BTC et que les BTC sont utilisés comme garantie, une baisse de prix vous conduira plus rapidement au point de liquidation, car la valeur de votre garantie diminuera simultanément. Utiliser des BTC au moment de la liquidation est très risqué, car vous pouvez choisir la bonne direction, mais quand même perdre de l'argent en raison de la volatilité".
Le marché manque d'argent - les traders utilisent Bitcoin comme garantie
Les contrats garantis par des crypto-monnaies sont cotés en dollars américains, mais ils sont garantis et réglés en crypto-monnaies. En d'autres termes, la garantie, aussi volatile que la position garantie, crée des paiements non linéaires, ce qui fait que les traders gagnent moins lors des hausses de marché et perdent plus lors des baisses de marché. Cela entraîne un déficit de marge relativement rapide et un résultat potentiel de liquidation.
Cette tendance est préoccupante car les vagues de liquidation, qui peuvent augmenter la volatilité, sont plus susceptibles de se produire lorsque les contrats sont adossés à des pièces de monnaie. Ces cas étaient assez courants jusqu'en septembre 2021, lorsque les contrats adossés à des pièces de monnaie représentaient plus de 50% du nombre total de positions ouvertes.
Selon les experts, la reprise de l'intérêt pour ces contrats indique une pénurie de liquidités sur le marché. Les analystes soulignent:
"Le bond de cet indicateur au cours des derniers mois est intéressant car il peut indiquer que les traders manquent de liquidités et ont commencé à utiliser leurs BTC comme garantie en dernier recours pour augmenter leurs risques récents".
