Après la semaine volatil de la semaine dernière, il semblait que la situation sur le marché du Bitcoin se stabilisait et que l'actif passerait à une phase de consolidation. Cependant, au lieu de cela, nous observons la formation d'une zone de fluctuation plus large, dans laquelle le BTC devra passer par une période de redistribution de pièces. La semaine dernière, nous avons été témoins de "boucles" de niveaux de prix en dessous de 26 000 dollars, mais maintenant la situation change radicalement.
Après une consolidation d'une tendance haussière locale, les vendeurs ont intensifié la pression sur le niveau des 26 000 $, ce qui a entraîné une clôture de la journée de négociation de BTC en dessous de ce niveau psychologique. Cela signifie que les 26 000 $ sont un niveau de résistance miroir, et il convient de s'attendre à une baisse de prix plus radicale vers le niveau des 25 000 $ dans un proche avenir.
Facteurs fondamentaux
Il n'y a pas beaucoup de nouvelles macroéconomiques importantes prévues pour cette semaine de négociation, à l'exception du jeudi 7 septembre, lorsque les données sur les demandes initiales d'indemnisation chômage seront publiées. Il convient de noter que les investisseurs examinent avec prudence et optimisme la prochaine réunion de la Réserve fédérale avant la publication des données sur l'inflation la semaine prochaine, et estiment que le taux restera inchangé.
Le sentiment positif local sur le marché des crypto-devises est également soutenu par la victoire de Grayscale contre la SEC, ce qui, selon de nombreux experts, ne laisse d'autre choix à l'organisme de réglementation que d'approuver un ETF spot sur le BTC. Selon Bernstein, les produits ETF spot seront approuvés entre octobre 2023 et mars 2024. Rappelons que Bloomberg mise à 75% sur l'approbation de l'ETF BTC en octobre.
L'accumulation se poursuit
Le fondamental autour du BTC et du marché des crypto-devises reste principalement positif, mais cela ne se reflète pas dans l'évolution des prix. On rapporte que 2023 est l'année la moins volatile pour le BTC au cours des 10 dernières années. Malgré cela, la phase d'accumulation active de pièces de BTC se poursuit par toutes les catégories d'investisseurs. Glassnode rapporte que, pour la première fois de l'histoire, le nombre d'adresses BTC avec un solde non nul dépasse 48,5 millions.
IntoTheBlack rapporte également que les détenteurs d'au moins 0,1% de tous les BTC ont augmenté leurs réserves de 1,5 milliard de dollars au cours des deux dernières semaines. L'accumulation active se poursuit également du côté des "baleines". Dans le même temps, environ 45 000 BTC sont transférés quotidiennement, ce qui ralentit le processus de consolidation. Cependant, il est évident qu'à mesure que le prix du BTC baisse vers de nouveaux creux locaux, la tendance à l'accumulation active s'intensifiera.
Analyse BTC\USD
Au 5 septembre, le Bitcoin se négocie près du niveau de 25,7k dollars avec un volume de transactions quotidien d'environ 10 milliards de dollars. La principale nouvelle du jour est la rupture définitive et la consolidation du prix en dessous du niveau psychologique clé de 26k dollars, qui servira désormais de niveau de résistance, et la fourchette locale de fluctuation des prix est désormais de 25,5k à 26k dollars.
Du point de vue fondamental, rien ne change : les principales indicateurs techniques montrent que BTC se trouve dans une tendance baissière. Par conséquent, le prix continue de baisser de manière plus active, comme nous l'avons observé ces dernières semaines. Les objectifs clés des ours seront de percer définitivement la zone de base de la tendance haussière - entre 24,6k $ et 25,2k $.
Sur le graphique en 4 heures, on peut voir la formation d'un motif en "drapeau", qui indique la poursuite de la tendance baissière. Le potentiel de réalisation de ce motif atteint le niveau de 24,3k $, ce qui indique une probabilité de poursuite de la baisse des prix dans un avenir proche. En ce qui concerne les niveaux de support locaux, parmi les plus proches, on peut citer 25,3k-$25,5k, 25k et 24,6k $.
En même temps, il y a une possibilité de reprise du prix du BTC au-dessus du niveau de 26 000 $. Compte tenu des attentes positives générales de la réunion de la Réserve fédérale après de mauvaises statistiques macroéconomiques, ainsi que de l'ouverture des échanges sur le marché boursier américain, où règne une tendance haussière, il est possible d'attendre une hausse du Bitcoin grâce à sa corrélation avec les actions. Les plans baissiers seront neutralisés si les taureaux parviennent à se maintenir au-dessus de 26 000 $ et à reprendre l'initiative localement.
Résultats
Le Bitcoin reste sous une forte pression baissière, et la cassure du niveau de 26 000 $ aggrave ces tendances. Alors que dans une perspective court terme, nous parlons de cibles dans la zone de 24 600 $ à 25 300 $, les objectifs à long terme des vendeurs atteignent le niveau de 22 000 $, où un véritable changement de tendance s'est produit. Il est toutefois possible que des données macroéconomiques clés puissent modifier la dynamique actuelle du mouvement des prix, mais à la date du 5 septembre, la situation est sans équivoque.
