La paire de devises EUR/USD a continué sa tendance à la baisse pendant la troisième journée de négociation de la semaine. Cette fois-ci, la baisse n'était pas très forte, et la volatilité quotidienne était inférieure à 50 points. Mais il est important de prendre en compte la tendance générale plutôt que le mouvement individuel. La tendance générale indique que la devise européenne est en baisse depuis un mois et demi, de manière assez stable et sûre. Sur le graphique en période de 24 heures, la paire a franchi le nuage Ichimoku, ce qui augmente considérablement la probabilité d'une poursuite de la baisse. Nous avons depuis longtemps anticipé un mouvement puissant vers le sud, et il se peut que cela ait enfin commencé.
Hier, il y avait très peu de statistiques macroéconomiques dans l'Union européenne et aux États-Unis. Dans l'UE, un rapport sur les ventes au détail a été publié, qui s'est avéré légèrement inférieur aux prévisions, tandis qu'aux États-Unis, l'indice d'activité économique ISM pour le secteur des services a dépassé les valeurs prévisionnelles. Ainsi, deux rapports sur deux ont été en faveur de la monnaie américaine. Comme il a déjà été mentionné, nous n'avons pas assisté à une forte hausse du dollar, mais il s'est en revanche renforcé considérablement auparavant. Hier, nous n'avons même pas vu de rebond haussier. Et la semaine dernière, lorsqu'il y avait réellement des raisons pour une forte baisse du dollar, celle-ci ne s'est pas produite. Par conséquent, l'ensemble de ces faits, de notre point de vue, indique le mieux un sentiment baissier sur le marché. Ainsi, la baisse peut et devrait se poursuivre.
La devise européenne, quant à elle, continue de perdre des facteurs de soutien propres. Auparavant, le marché s'attendait à ce que la BCE relève plus fortement les taux en 2023 que la Fed. Simplement parce que la BCE a commencé à resserrer sa politique monétaire plus tard et l'a fait à un rythme plus lent. Cependant, dès l'été, il est devenu clair que le régulateur européen ne prévoyait pas de suivre le rythme de la Fed. Et nous disions déjà en début d'année que la BCE n'augmenterait pas les taux aussi fortement que le régulateur américain. En fin de compte, les traders réalisent maintenant que la BCE pourrait mettre fin au resserrement de sa politique monétaire dans un avenir proche, et que cela prendra des années pour ramener l'inflation à 2%.
Les membres de la BCE adoucissent leur rhétorique.
Cette semaine a été marquée par plusieurs interventions des représentants du comité monétaire de la BCE, ainsi que par deux discours de Christine Lagarde. La présidente de la BCE a délibérément ignoré toutes les questions concernant les taux lors de la réunion de septembre, ce qui a rendu les marchés nerveux et l'euro a baissé. Peter Kazimir et Villel de Gallo ont ajouté de l'huile sur le feu. Ils ont tous deux déclaré qu'il ne fallait pas s'attendre à un durcissement supplémentaire de la BCE, le maximum sur lequel on peut compter est une nouvelle hausse des taux. Cela peut se produire en septembre, en octobre ou en décembre, peu importe quand. Kazimir a même déclaré ouvertement qu'il n'y aurait pas plus d'une hausse de taux et qu'il faudrait attendre 2025 pour que l'inflation revienne à 2%. Ainsi, la rhétorique monétaire continue de s'assouplir et devient plus "dovish". Rappelons qu'il y a deux mois déjà, les premiers signes indiquaient que la BCE envisageait de faire une pause en septembre.
Naturellement, un tel changement d'humeur de la régulation ne présage rien de bon pour l'euro. Si la monnaie européenne augmentait en prévision d'une hausse des taux, sur quoi peut-elle maintenant se baser pour augmenter ? L'économie américaine reste plus forte, l'euro est surévalué et la politique monétaire des États-Unis est plus solide que celle de la BCE. Tous les facteurs indiquent que l'euro devrait baisser et que le dollar devrait augmenter.
Il est certain qu'il est toujours nécessaire d'avoir un "plan B" afin de ne pas se retrouver dans une situation délicate. C'est pourquoi même lorsque tous les facteurs semblent aller dans la même direction, il faut se rappeler qu'il n'y a pas et qu'il ne peut jamais y avoir une probabilité de 100% sur le marché. Par conséquent, il ne faut pas oublier le tableau technique et les signaux techniques. Actuellement, tout est en ordre. Sur un graphique en 4 heures, la paire se situe en dessous de la moyenne mobile, les deux canaux de régression linéaire sont orientés vers le bas, et sur un graphique journalier, le prix est en dessous de toutes les lignes de l'indicateur Ichimoku. Par conséquent, au moins tant que le prix ne se consolide pas au-dessus de la moyenne mobile, il est possible de trader à la baisse en toute tranquillité.
La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation, au 7 septembre, est de 78 points et est considérée comme "moyenne". Ainsi, nous attendons une fluctuation de la paire entre les niveaux de 1,0647 et 1,0803 jeudi. Un renversement de l'indicateur Heikin Ashi vers le haut indiquera une nouvelle phase de correction à la hausse.
Les niveaux de support proches :
S1 - 1,0681
S2 - 1,0620
Les niveaux de résistance proches :
R1 - 1,0742
R2 - 1,0803
R3 - 1,0864
Recommandations de trading :
La paire EUR/USD continue de baisser. Actuellement, il est possible de maintenir des positions courtes avec des objectifs à 1,0681 et 1,0647 jusqu'à ce que l'indicateur Heikin Ashi se retourne à la hausse. Des positions longues peuvent être envisagées si le prix se stabilise au-dessus de la moyenne mobile avec des objectifs à 1,0864 et 1,0925.
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Revue de la paire GBP/USD. 7 septembre. La Réserve fédérale augmentera son taux une dernière fois au maximum.
Prévisions et signaux de trading pour l'EUR/USD le 7 septembre. Rapport COT. Analyse détaillée de l'évolution de la paire et des transactions commerciales.
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Explications des illustrations:
Les canaux de régression linéaire - aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux vont dans la même direction, cela signifie une tendance forte.
La ligne de moyenne mobile (réglages 20,0, lissés) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle le commerce devrait être fait en ce moment.
Les niveaux de Murray - niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) - le canal de prix probable dans lequel la paire va passer les prochaines 24 heures, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI - une entrée dans la zone de survente (inférieure à -250) ou dans la zone de surachat (supérieure à +250) signifie une inversion de tendance imminente dans la direction opposée.
