La paire de devises GBP/USD a continué de baisser jeudi, bien qu'il n'y ait pratiquement aucune base fondamentale et macroéconomique pour cela. Plusieurs événements intéressants étaient prévus au cours de la journée, mais uniquement intéressants, pas plus... Ainsi, le nombre de demandes d'allocations chômage aux États-Unis s'est élevé à 216 000 contre une prévision de 234 000. L'écart par rapport aux prévisions est faible, nous n'avons donc pas vu de réaction marquée du marché. De plus, hier dans la journée et cette nuit, les discours des membres du Comité monétaire de la Réserve fédérale américaine Patrick Harker, Raphael Bostic et Michelle Bowman étaient prévus. Comme on pouvait s'y attendre, ils n'ont rien dit de sensationnel, car la paire continue de se déplacer très lentement et régulièrement.
Et qu'est-ce que Bouman ou Bostik auraient pu annoncer aux marchés maintenant ? Il est évident pour tous que la prochaine décision sur le taux dépend totalement du prochain rapport sur l'inflation américaine. Aucun des directeurs de la Réserve fédérale n'a "fermé la porte" à une nouvelle hausse de taux, et Jerome Powell a clairement déclaré lors du discours de Jackson Hole la possibilité de resserrer davantage d'ici la fin de l'année. Il est peu probable que Bouman ou Bostik aient annoncé cette nuit que le taux n'augmenterait plus. La déclaration contraire est depuis longtemps connue des traders.
Ainsi, le dollar a actuellement l'avantage sur la livre britannique, dont la Banque d'Angleterre se rapproche également de la "finale". Cette semaine, nous avons déjà entendu de Hugh Pill que le maintien du taux à un niveau élevé pendant longtemps est préférable plutôt que de le continuer à le relever. Par conséquent, la BCE, tout comme la FED, peuvent encore augmenter le taux une fois d'ici la fin de l'année. Mais il faut se rappeler que le taux de la FED est plus élevé que ceux de la BCE et de la Banque d'Angleterre et l'a toujours été. Et pendant tout ce temps, le dollar a chuté pendant 11 mois complets. Nous pensons toujours que c'est "le moment de rétablir la justice".
L'inflation aux États-Unis pourrait s'accélérer en août.
Le rapport sur l'inflation américaine sera publié mercredi prochain. Si la hausse de l'indice des prix à la consommation en juillet était considérée comme une coïncidence ou une marge d'erreur, une accélération consécutive pourrait pousser la Réserve fédérale à s'inquiéter. Selon les prévisions officielles, l'inflation devrait atteindre 3,4% en août. C'est encore un peu, mais dans ce cas, nous observerons une deuxième mois consécutif d'accélération de la croissance des prix, plutôt qu'une baisse. Nous pensons donc que la Réserve fédérale pourrait très bien opter pour deux nouvelles mesures de resserrement de la politique monétaire cette année.
Étant donné que le marché commence enfin à évaluer sobrement et de manière plus objective le fondamental, l'accélération de l'inflation aux États-Unis peut être interprétée comme un signal pour le régulateur de continuer à resserrer. C'est un facteur «bullish» pour le dollar. Bien sûr, si l'inflation ralentit de manière inattendue, il y aura beaucoup moins de discussions sur une hausse des taux. Mais la question est encore très importante : dans quelle mesure l'inflation ralentira-t-elle ? Si elle retombe à 3,2%, cela ne signifiera pas grand-chose pour la Réserve fédérale, car les délais pour atteindre le niveau cible seront à nouveau prolongés. C'est pourquoi nous pensons que toute valeur supérieure à 3,3% en glissement annuel pourrait provoquer une nouvelle appréciation du dollar américain.
De plus, la devise américaine pourrait continuer à s'apprécier en arrière-plan. Il est évident que la plupart des facteurs sont actuellement en faveur de la devise américaine, ce qui lui permet de croître de manière régulière. Tous les indicateurs sur un graphique en 4 heures sont orientés à la baisse. Sur un graphique en 24 heures, le prix a tout de même franchi le nuage Ichimoku, ce qui constitue également un signal "bearish" fort. La surachat de la livre sterling la poussera encore plus bas. Nous estimons qu'il est pratiquement garanti que le prix baisse jusqu'au niveau 23.
La volatilité moyenne de la paire GBP/USD au cours des 5 derniers jours de négociation est de 93 points. Pour la paire livre/dollar, cette valeur est considérée comme "moyenne". Ainsi, le vendredi 8 septembre, nous nous attendons à des mouvements à l'intérieur d'une fourchette limitée par les niveaux 1,2397 et 1,2583. Un retournement du indicateur Heikin Ashi vers le bas signalera la reprise du mouvement baissier.
Les niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,2482
S2 - 1,2451
S3 - 1,2421
Les niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,2512
R2 - 1,2543
R3 - 1,2573
Recommandations de trading :
La paire GBP/USD sur un graphique en 4 heures continue de baisser lentement. Par conséquent, à l'heure actuelle, il convient d'envisager de nouvelles positions courtes avec des objectifs à 1,2421 et 1,2397 en cas de retournement de l'indicateur Heikin Ashi vers le bas. Les positions longues pourront être envisagées uniquement une fois le prix consolidé au-dessus de la moyenne mobile, avec des objectifs à 1,2634 et 1,2665.
Nous vous recommandons de consulter :
Revu de la paire EUR/USD. 8 septembre. La monnaie européenne attend le verdict lors de la réunion de la BCE en septembre.
Prévisions et signaux de trading pour EUR/USD le 8 septembre. Rapport COT. Analyse détaillée de l'évolution de la paire et des transactions commerciales.
Prévisions et signaux de trading pour GBP/USD le 8 septembre. Rapport COT. Analyse détaillée de l'évolution de la paire et des transactions commerciales.
Explications des illustrations:
Canal de régression linéaire - aide à déterminer la tendance actuelle. Si les deux sont dirigés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte.
Moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) - détermine la tendance à court terme et la direction à suivre pour le moment du trading.
Niveaux de Murray - niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Niveaux de volatilité (lignes rouges) - canal de prix probable dans lequel la paire évoluera dans les prochaines 24 heures, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
Indicateur CCI - son entrée dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250) signifie qu'un renversement de tendance se rapproche dans la direction opposée.
