Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont ouvert en baisse lors des transactions de vendredi. Les contrats à terme sur le S&P 500 ont baissé de 0,2%, tandis que le NASDAQ technologique a chuté de 0,3%. Le dollar a reculé par rapport à son plus haut en six mois, suite aux commentaires modérés de certains membres du comité de la Réserve fédérale, qui ont suscité des rumeurs selon lesquelles la banque centrale pourrait maintenir les taux d'intérêt à leur niveau actuel lors de sa réunion de septembre et renoncer globalement à relever les taux d'intérêt pendant le cycle actuel de resserrement de la politique monétaire.
Hier, lors d'une interview, le président de la Réserve fédérale de New York, John Williams, a déclaré que la politique monétaire américaine était au bon endroit et qu'il ne fallait pas exposer davantage l'économie à des risques supplémentaires. Il a également noté que la politique actuelle de la Réserve fédérale produisait l'effet souhaité, se traduisant par un équilibre entre l'offre et la demande et par une baisse de l'inflation, ajoutant que la Réserve fédérale avait fait beaucoup en augmentant considérablement les taux d'intérêt. Cependant, il n'exclut pas la possibilité que les responsables politiques adaptent la politique si nécessaire pour assurer une baisse soutenue de l'inflation jusqu'à l'objectif de 2%.
Pendant ce temps, l'indice européen Stoxx 600 connaît sa huitième journée de baisse, ce qui constitue la plus longue période depuis 2016.
Cette semaine, les marchés boursiers ont été impactés par des données laissant présager une récession économique en Europe et en Chine. Les sentiments sont particulièrement pessimistes à l'égard des marchés européens, où l'on observe une sortie de capitaux pour la 26ème semaine consécutive. Cependant, le principal sujet de la semaine a été l'aggravation du fossé dans les perspectives de croissance économique entre les États-Unis et le reste du monde. Vu la performance solide de l'économie américaine et les récents chiffres du marché du travail, ainsi que les indices PMI élevés, de plus en plus d'acteurs du marché se tournent vers le dollar américain.
"Le potentiel de croissance du dollar observé récemment a dépassé toutes les attentes", a déclaré BlackRock International. "Cependant, des doutes subsistent quant à la capacité du dollar à maintenir sa position, car nous attendons que la Réserve fédérale américaine signale une pause dans sa politique monétaire lors de sa réunion en septembre".
En Chine, le yuan échangé dans les zones offshore a atteint son niveau le plus bas de toute l'histoire. Cependant, les responsables chinois ne se précipitent pas encore pour prendre des mesures, car cela conduit à une augmentation significative des exportations du pays.
En ce qui concerne le marché des matières premières, les prix du gaz ont augmenté de 11% tandis que le pétrole Brent est resté stable autour de 90 dollars le baril. La hausse des prix du gaz est due aux problèmes rencontrés par Chevron Corp. en Australie, où des travailleurs ont entamé une grève partielle vendredi après que les négociations n'aient pas abouti à un accord.
En ce qui concerne la configuration technique du S&P500, la pression sur l'indice se maintient et le potentiel haussier est limité. Les taureaux doivent prendre le contrôle des 4469 dollars. Seule cette étape pourrait permettre de passer à 4488 dollars. Une autre tâche prioritaire pour les taureaux sera de contrôler les 4515 dollars, ce qui renforcera le marché haussier. En cas de baisse due à une diminution de l'appétit pour le risque, les acheteurs doivent absolument se signaler autour des 4447 dollars. Une rupture rapide conduirait l'instrument de négociation à reculer vers 4427 dollars et ouvrirait la voie à 4405 dollars.
