Le dollar est en route vers une nouvelle semaine de croissance, mais il fait un pas en arrière alors que les traders prennent leurs bénéfices. Il n'est pas question de poursuivre la correction, on s'attend à ce que la hausse se poursuive la semaine prochaine.
Une des plus grandes banques américaines a renforcé sa position vis-à-vis du dollar pour le reste de l'année 2023, malgré les prévisions de faiblesse en 2024.
Selon une analyse mensuelle de Wells Fargo, le dollar pourrait montrer des performances plus solides que prévu auparavant et connaître une croissance significative.
"Nous constatons des changements dans l'attitude envers le dollar. Nous supposons maintenant que le taux de change peut être plus stable qu'auparavant, en raison du ralentissement de la croissance économique en Chine et de la stabilité de l'économie américaine", commentent les analystes.
Cette déclaration est faite dans le contexte de plusieurs semaines de reprise de la monnaie américaine, ce qui a conduit à un taux de change de 1,0700 pour la paire EUR/USD et à un niveau inférieur à 1,2500 pour la paire GBP/USD.
Il est peu probable que les devises européennes bénéficient d'un allègement substantiel, car Wells Fargo prévoit que la Réserve fédérale maintiendra une augmentation modérée des taux d'intérêt, et il est prévu que la possibilité d'une transition en douceur adoucira le dollar.
Les économistes de Wells Fargo prévoient une détérioration supplémentaire de la situation macroéconomique mondiale à la lumière du ralentissement marqué de l'économie chinoise, ce qui pourrait renforcer le dollar grâce à l'afflux de capitaux vers des actifs sûrs.
En outre, la stabilité de l'économie américaine et la possibilité de nouvelles hausses des taux d'intérêt de la Fed soutiennent également le dollar jusqu'à la fin de 2023.
À long terme, Wells Fargo continue de prévoir un affaiblissement du dollar. Cependant, ils s'attendent maintenant à ce que cela se produise à un rythme plus lent que prévu précédemment.
"Étant donné que la Réserve fédérale devrait probablement maintenir une politique de "taux élevés pendant une longue période", le dollar pourrait connaître une plus grande stabilité tout au long de l'année 2024", ont conclu les experts bancaires.
Actuellement, les traders sont en mode repos et surveilleront attentivement les nouvelles de la réunion du G20 dans les prochains jours.
Analyse technique de l'indice du dollar
Le dollar américain redevient l'actif préféré et exerce une pression sur les marchés financiers, influençant les prix des obligations et des actions, qui chutent en dessous de niveaux de support importants.
La hausse du dollar cet été se maintient et nous pourrions le voir rester à des niveaux plus élevés pendant l'automne et l'hiver, si d'autres banques centrales commencent à abaisser leurs taux d'intérêt de base.
L'attention principale est concentrée sur le niveau de 105,00 après que le DXY l'ait brièvement franchi mercredi et jeudi. Il ne manque que quelques cents pour atteindre un nouveau sommet de six mois, ce qui se produira dès que le DXY se clôturera à ce niveau.
Ensuite, les prochains niveaux seront à partir de 105,88, le maximum de mars, qui deviendra un record annuel. Cependant, il se peut qu'il y ait des résistances sur ce chemin.
Il convient de noter que le niveau de 104,30 est d'une importance vitale pour maintenir l'indice du dollar à des niveaux élevés. Si le cours descend en dessous, les baissiers auront comme objectif 103,04, ce qui pourrait entraîner un affaiblissement significatif.
La dernière ligne de défense avant une baisse significative et à long terme du cours du dollar est de 102,68.
Yen: la chute ne fait que commencer
Selon une nouvelle analyse technique, il y a une hypothèse selon laquelle la récente hausse ne fait que commencer pour l'USD/JPY.
Les analystes de la banque suisse Julius Baer ont annoncé un changement de position à la hausse concernant le dollar par rapport au yen, se basant sur les événements récents qui ont conduit à une rupture de cette paire au-dessus du niveau établi en juillet 2023.
Le couple USD/JPY continue sa tendance à la hausse, franchissant à nouveau le niveau de 147,00 après avoir cassé le maximum de juillet 2023 établi à 145,00 ce mois-ci.
La semaine dernière, le couple n'a pas réussi à se maintenir au-dessus du niveau de 147,00. Une deuxième rupture de cette résistance pourrait être un catalyseur pour une poursuite de la hausse et servir de signal haussier à court terme pour la poursuite de la tendance à la hausse actuelle.
Cependant, les analystes mettent en garde contre certains signes d'épuisement malgré la tendance positive, tels que la "divergence", ce qui pourrait ralentir la tendance à la hausse.
Les prochains niveaux de résistance sont identifiés au niveau de 148,00 et au maximum atteint en octobre 2022 à 152,00.
En ce qui concerne les niveaux de support lors d'une correction, on peut considérer les niveaux de 145,00 et 137,00.
