Le taux de change de la paire EUR/USD a montré une faible volatilité pendant la deuxième journée de négociation de la semaine. Le prix a une fois de plus essayé de dépasser la moyenne mobile, mais a encore échoué. Formellement, il s'est consolidé au-dessus de la moyenne mobile, mais regardez attentivement l'illustration ci-dessus - peut-on vraiment appeler une consolidation de 10 points au-dessus une "surpassement" ? Ainsi, nous considérons que de tels mouvements ne peuvent pas être considérés comme importants et influents sur la tendance. La volatilité de la paire continue de diminuer et au cours des 5 derniers jours ouvrables, elle est en moyenne de 52 points. Que peut-on dire lorsque le prix fait seulement 50 points en une journée ? Il n'y a pratiquement pas de mouvements sur le marché en ce moment.
Et ce n'est pas la seule chose qui manque. Il n'y a pas de fondement macroéconomique depuis au moins trois jours. Il n'y a pas non plus de fondamentaux. Le marché n'a tout simplement rien sur quoi se baser pour prendre des décisions commerciales, alors que l'on attend le rapport sur l'inflation aux États-Unis et la réunion de la BCE. Dans les deux cas, il est très difficile de dire à quoi s'attendre de ces événements. Dans le cas de la BCE, il n'est toujours pas clair si le régulateur va faire une pause ou continuer à resserrer la politique monétaire. Dans le cas de l'inflation, il est difficile de croire qu'elle augmentera pour le deuxième mois consécutif, mais c'est précisément ce que prédisent les prévisions. Ainsi, le marché a logiquement fait une pause par lui-même et ne se précipite pas devant le train, préférant attendre les données officielles.
Sur le TF de 24 heures, rien n'a pu changer avec la volatilité actuelle. La paire se trouve toujours en dessous du nuage Ichimoku, conservant de bonnes chances de poursuivre sa tendance à la baisse. C'est exactement le scénario que nous soutenons, mais la baisse (comme précédemment) peut être lente. Une correction peut commencer mercredi et jeudi car le fondamental peut facilement soutenir la monnaie européenne plutôt que le dollar. Mais ensuite, nous attendons une nouvelle baisse de la paire.
Attente d'une accélération de l'inflation aux États-Unis.
L'économie de l'Union européenne continue de ralentir, l'inflation reste élevée et en Allemagne, elle ne baisse pratiquement pas, tandis que l'économie de la "locomotive de l'Europe" plonge dans la "zone rouge". La situation n'est pas agréable. La BCE, quant à elle, donne des signaux de sa volonté de passer à la phase finale du cycle de resserrement, ce qui n'est évidemment pas une bonne nouvelle pour les acheteurs de la monnaie européenne. Cependant, nous en saurons plus sur la décision de la BCE jeudi, nous ne devons pas avancer trop vite.
Quant à présent, nous attendons un rapport tout aussi important sur l'inflation aux États-Unis. Le problème avec de tels rapports est qu'il est parfois extrêmement difficile de les interpréter de manière univoque. Par exemple, si l'on apprend aujourd'hui que l'inflation s'accélère, mais que l'inflation de base diminue, comment interpréter ces données ? Sont-elles positives pour le dollar ou non ? Ou bien, à l'inverse, l'inflation se calme, mais l'inflation de base augmente à nouveau, que faire alors ? C'est peut-être pourquoi nous observons souvent une "explosion d'émotions" lors de la publication de telles statistiques, lorsque la paire de devises monte puis descend, puis revient à ses positions initiales.
En substance, il est important de comprendre aujourd'hui si la Fed a des raisons de relever les taux dès septembre. C'est pourquoi il faut regarder les indicateurs d'inflation de base et d'inflation sous-jacente pour août uniquement à travers le prisme de la réunion du FOMC la semaine prochaine. Si la situation de l'inflation se dégrade clairement, nous considérerons une nouvelle hausse de la politique monétaire aux États-Unis en septembre comme très probable. Cependant, cette décision ne sera probablement pas prise facilement, car déjà un certain nombre de responsables ne soutiennent pas une nouvelle augmentation des taux. On prévoit à nouveau une récession pour l'économie américaine, mais cette fois-ci l'année prochaine. Pourtant, cela n'empêche pas cette récession d'être une récession. Si l'inflation accélère à 3,6%, comme le prédisent les experts, on peut considérer que les quatre derniers mois ont été vains. Et dans ce cas, la Fed devra procéder à un nouveau resserrement, ce qui est très favorable pour la devise américaine et les vendeurs de la paire.
La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation, au 13 septembre, est de 52 points et est caractérisée comme "moyenne". Ainsi, nous nous attendons à un mouvement de la paire entre les niveaux de 1,0695 et 1,0799 mercredi. Un renversement du indicateur Heiken Ashi vers le bas indiquera une possible reprise du mouvement vers le sud.
Les niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,0742
S2 - 1,0681
S3 - 1,0620
Les niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,0803
R2 - 1,0864
R3 - 1,0925
Recommandations de trading :
La paire EUR/USD maintient une tendance baissière. On peut maintenant envisager de nouvelles positions courtes avec des objectifs à 1,0695 et 1,0681 en cas de rebond des prix depuis la moyenne mobile. Des positions longues peuvent être envisagées en cas de fixation des prix au-dessus de la moyenne mobile (plus confiant que maintenant) avec des objectifs à 1,0799 et 1,0864.
Nous recommandons de consulter :
Revue de la paire GBP/USD. 13 septembre. L'économie britannique reste décevante.
Prévisions et signaux de trading pour EUR/USD le 13 septembre. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions commerciales.
Prévisions et signaux de trading pour GBP/USD le 13 septembre. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions commerciales.
Explications des illustrations:
Les canaux de régression linéaire - aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux vont dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte en ce moment.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20, 0, lissée) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle le commerce devrait être effectué actuellement.
Les niveaux de Murray - les niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) - le canal de prix probable dans lequel la paire se déplacera au cours des prochaines 24 heures, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI - son entrée dans la zone de survente (inférieure à -250) ou dans la zone de surachat (supérieure à +250) indique qu'un renversement de tendance se rapproche dans la direction opposée.
