En attendant, les traders adoptent une position attentiste devant un rapport assez important sur l'indice des prix à la consommation (IPC) aux États-Unis, selon les données de Bloomberg. Le rapport mensuel sur les prix à la consommation aux États-Unis devrait montrer le troisième mois consécutif d'une inflation de base contenue, renforçant ainsi les arguments contre une nouvelle augmentation des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
Il est évident qu'une nouvelle hausse modérée des prix de base, qui n'inclut pas les produits alimentaires et les énergies, de 0,2% en août sera plus importante pour les responsables de la Réserve fédérale que l'indice global des prix à la consommation, qui est en hausse en raison de la hausse des prix de l'énergie. On s'attend à ce que l'indicateur global affiche une augmentation immédiate de 0,6%. "L'inflation mensuelle globale devrait rester stable, tandis que l'inflation de base sur une base annuelle pourrait continuer à diminuer, s'approchant de l'objectif d'inflation de la Fed de 2% pour le troisième mois consécutif - la période la plus longue depuis l'augmentation rapide de l'inflation en début d'année 2021", indique le rapport.
Il convient de dire que le ralentissement de l'inflation de base au cours des deux derniers mois a suscité l'espoir que la Réserve fédérale arrêtera complètement d'augmenter les taux après les avoir portés à 5,5% en juillet - le plus haut niveau en 22 ans. Selon les contrats à terme, les investisseurs estiment actuellement la probabilité d'une nouvelle hausse des taux en 2023 légèrement inférieure à 50%. Et il ne s'agit pas de la réunion de septembre, très probablement, s'il y a une hausse, elle se produira à la mi-automne de cette année.
Il y a peu de temps, les représentants de la banque centrale, y compris le président de la Fed, Jerome Powell, ont salué les progrès observés dans les derniers rapports sur l'inflation, soulignant que la lutte n'est pas encore terminée. Les responsables politiques estiment également que la poursuite de la reprise économique pourrait nécessiter une nouvelle hausse des taux. En ce qui concerne la hausse des prix de l'énergie, notamment du pétrole, cela a également compliqué la situation, entraînant une augmentation des prix de l'essence et renforçant les craintes que la banque centrale puisse opter pour un durcissement supplémentaire de sa politique. Cependant, la plupart des économistes conviennent que l'augmentation des taux uniquement en raison de la hausse des prix de l'énergie est une décision erronée, ce avec quoi je suis d'accord, tout comme la Fed. Par conséquent, il est peu probable que la hausse de l'indice global ait une incidence significative sur les plans du comité.
De toute façon, le marché des devises réagira aux données par une forte augmentation de la volatilité. Si les prix de base augmentent soudainement et dépassent les prévisions des économistes, il est probable que la demande de dollars revienne, ce qui entraînera la baisse de l'euro et de la livre sterling. En revanche, si les prix montrent une réelle décélération de la croissance, il est probable que le dollar s'affaiblisse, ce qui incitera à augmenter les positions longues dans les actifs à risque, surtout lorsque des rumeurs circulent sur le marché selon lesquelles la Banque centrale européenne se déciderait enfin à une nouvelle hausse des taux demain.
En ce qui concerne la configuration technique actuelle de l'EURUSD, les ours ont légèrement relâché leur emprise. Pour que les acheteurs maintiennent le contrôle, il est nécessaire de rester au-dessus de 1.0720. Cela permettra de revenir à 1.0760. À partir de ce niveau, il sera possible d'atteindre 1.0790, mais cela sera assez problématique sans le soutien des gros acteurs du marché. En cas de baisse de l'instrument de trading, j'attends des actions significatives uniquement autour de 1.0720 de la part des gros acheteurs. S'ils ne sont pas présents, il serait préférable d'attendre une actualisation du minimum à 1.0690 ou d'ouvrir de longues positions à partir de 1.0665.
En ce qui concerne la situation technique de la paire GBPUSD, la pression sur la livre est de retour. On ne peut espérer un renforcement qu'après avoir pris le contrôle du niveau de 1,2530. Le retour de cette fourchette ravivera l'espoir d'une reprise vers la zone de 1,2560, ce qui pourrait ouvrir la voie à une hausse plus marquée de la livre vers la zone de 1,2700. En cas de baisse de la paire, les ours tenteront de reprendre le contrôle à 1,2470. Si cela réussit, la rupture de cette fourchette portera un coup aux positions des taureaux et amènera GBPUSD à un minimum de 1,2440 avec la perspective d'atteindre 1,2400.
Comment le marché des cryptomonnaies réagira-t-il à l'inflation :
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