La paire de devises EUR/USD n'a montré absolument rien au cours de la troisième journée de négociation de la semaine... Si au cours des derniers jours, on pouvait expliquer le mouvement (ou l'absence de mouvement) de la paire par un fondamental faible ou inexistant, cette raison ne fonctionnait déjà plus hier. Le rapport sur l'inflation n'était pas censé provoquer un mouvement fort, mais il aurait pu le faire, ce qui aurait sorti la paire de sa fourchette limitée. Comme on peut le voir, cela ne s'est pas produit. De plus, la valeur de l'inflation était telle qu'il est très difficile de dire si elle est positive ou non. Le marché lui-même ne l'a pas compris, donc la volatilité s'est encore élevée à 50 points, s'approchant clairement de la notion de "faible". Dans ces conditions, il n'a aucun sens de s'engager sur le marché, à moins que vous ne soyez prêt à laisser une position ouverte pendant une semaine ou plus.
Examinons le tableau technique. La paire reste en dessous de la moyenne mobile et stagne depuis cinq jours. La tendance baissière n'est pas annulée, tous les indicateurs sont orientés vers le bas, et sur le graphique de 24 heures, le prix est resté en dessous du nuage Ichimoku. Par conséquent, la chute de la monnaie européenne peut reprendre à tout moment. Bien sûr, si des nouvelles fortes en faveur de l'euro surviennent, nous pourrions voir une hausse, mais les traders n'ont actuellement aucune envie d'acheter, sinon nous aurions observé une correction haussière après une chute de près d'un mois et demi ces cinq derniers jours. De plus, le prix n'a même pas réussi à se stabiliser au-dessus de la moyenne mobile, qui était située à proximité tout ce temps.
Le plus important actuellement est le manque total de volonté de bouger. Même la réunion de la BCE d'aujourd'hui peut ne théoriquement avoir aucun impact sur les positions de la paire. Par conséquent, il faut attendre la fin de la période de stagnation, puis réfléchir à la suite à donner à la paire.
La BCE pourrait réserver une surprise.
Alors, la réunion de la BCE aura lieu aujourd'hui et cela peut être très intéressant. Hier, nous avons parlé de la même chose concernant le rapport sur l'inflation et, finalement, rien d'intéressant ne s'est produit. Aujourd'hui, la même situation peut se reproduire. Le problème est que le marché ne sait pas vraiment à quoi s'attendre de la banque centrale européenne. Ses représentants ont émis de nombreux signaux au cours des deux derniers mois concernant une pause possible en septembre, mais nous ne connaissons pas le nombre exact de membres du comité monétaire qui soutiennent une "pause" dans le resserrement. Ainsi, lors du vote, il se peut que l'aile "faucon" l'emporte. Même les experts ne sont pas en mesure de prévoir clairement maintenant les résultats en termes de taux.
Christine Lagarde aurait pu laisser entendre la semaine dernière une décision imminente de la BCE, mais elle a refusé de commenter même le sujet des taux d'intérêt lorsque la question a été posée. Par conséquent, il est actuellement difficile de prévoir quelle décision sera prise et quelle option le marché considère comme étant la plus probable. Donc, ne "réinventons pas la roue" et considérons que le scénario de non-augmentation des taux est la situation de base, ce qui entraînera probablement une pression sur l'euro, car cela marquera une pause dans le cycle actuel de resserrement. Et cette pause signifiera que la BCE se prépare à mettre fin à ce cycle, bien que le taux actuel soit d'environ 4% et ne suffise clairement pas à ramener l'inflation à l'objectif de 2% dans l'année à venir. Par conséquent, il est évident que le ton "faucon" s'affaiblit et il y aura encore moins de raisons pour que l'euro se renforce.
Scénario alternatif - une augmentation de taux de 0,25 % pourrait temporairement soutenir la monnaie européenne alors que le marché envisage sérieusement une pause. Cependant, nous n'avons pas confiance en une forte hausse de l'euro ou en la reprise d'une tendance mondiale à la hausse. Nous pensons que toutes les hausses de taux possibles dans l'Union européenne ont déjà été prises en compte par le marché, c'est pourquoi nous ne regardons que vers le sud à moyen terme. Peut-être que d'ici la fin de l'année, les fondamentaux changeront un peu si la Fed commence à signaler la fin du cycle de resserrement. Mais pour l'instant, il n'y a aucun signe de cela, donc il est encore trop tôt pour en parler.
La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation, au 14 septembre, est de 53 points et est caractérisée comme "moyenne". Ainsi, nous nous attendons à un mouvement de la paire entre les niveaux 1,0696 et 1,0802 jeudi. Un retournement à la hausse de l'indicateur Heikin Ashi indiquera une nouvelle tentative de correction à la hausse.
Les niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,0742
S2 - 1,0681
S3 - 1,0620
Les niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,0803
R2 - 1,0864
R3 - 1,0925
Recommandations de trading :
La paire EUR / USD maintient une tendance à la baisse, mais se trouve effectivement sur place. À l'heure actuelle, de nouvelles positions courtes peuvent être envisagées avec des cibles de 1,0696 et 1,0681 en cas de rebond du prix sur la moyenne mobile. Des positions longues peuvent être envisagées si le prix se consolide au-dessus de la moyenne mobile (plus sûr qu'actuellement), avec des objectifs de 1,0803 et 1,0864.
Recommandé pour votre information :
Revue de la paire GBP/USD. 14 septembre. Le rapport sur l'inflation aux États-Unis a stupéfié le marché.
Prévisions et signaux de trading pour l'EUR/USD le 14 septembre. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions commerciales.
Prévisions et signaux de trading pour la GBP/USD le 14 septembre. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions commerciales.
Explications des illustrations:
Les canaux de régression linéaire - aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux sont dirigés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte actuellement.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle le trading doit être effectué actuellement.
Les niveaux de Murray - les niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) - le canal de prix probable dans lequel la paire se déplacera au cours des prochaines 24 heures, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI - son entrée dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250) indique qu'un retournement de tendance dans la direction opposée est imminent.
