Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont ouvert en légère hausse après une journée de trading calme lors de la session régulière. Les contrats à terme sur le S&P 500 sont en hausse de 0,1% pour le moment, tandis que le NASDAQ technologique affiche une hausse de 0,2%. Les rendements des obligations du Trésor américain ont augmenté, tandis que l'indice du dollar a baissé. Le prix du pétrole reste autour de 95 dollars le baril, ce qui a entraîné une hausse des indices européens. La hausse des actions des compagnies pétrolières a entraîné une hausse de l'ensemble du marché. Les données sur l'inflation dans la zone euro ont également eu un impact positif sur le sentiment du marché, mais les prix croissants du pétrole ont renforcé les préoccupations concernant l'inflation.
Comme je l'ai mentionné précédemment, les plus grandes compagnies pétrolières TotalEnergies SE, BP Plc et Shell Plc ont apporté la plus grande contribution à l'indice européen Stoxx 600, qui a augmenté de 0,3% au cours de la séance régulière. Il est évident que le marché de l'énergie sera à nouveau un sujet préoccupant au cours de la seconde moitié de cette année. Depuis la mi-juin, les prix du pétrole ont déjà augmenté d'environ un tiers, car l'Arabie saoudite et la Russie ont uni leurs efforts pour limiter la production afin de rétablir les prix. Cela accroît la pression sur les dirigeants des banques centrales alors qu'ils cherchent à maîtriser l'inflation tout en gérant les risques pour leur économie.
La perspective que les taux d'intérêt restent élevés pendant une longue période a atténué une partie de l'enthousiasme pour les actions des sociétés technologiques après avoir conduit le rallye des actions américaines en début d'année. Selon les stratèges de Citigroup Inc., les investisseurs se préparent à de nouvelles pertes sur l'indice Nasdaq 100 et étant donné que nous pouvons nous attendre à une récession à l'horizon, ne soyez pas surpris si vous ne voyez pas de nouveaux sommets sur le NASDAQ cette année. Cependant, compte tenu du fait que la Réserve fédérale pourrait annoncer le maintien des taux d'intérêt cette semaine, les traders se concentreront sur ce que l'on appelle le "point de vue" économique. Les deux principales questions sont les suivantes : les décideurs politiques maintiendront-ils leurs prévisions concernant une nouvelle augmentation de 25 points de base d'ici la fin de l'année et quand prévoient-ils de commencer à assouplir leur politique en 2024.
Il est probable que la Réserve fédérale souligne que la lutte contre l'inflation n'est pas encore gagnée et que le comité de politique monétaire (FOMC) sera fortement dépendant des données pour prendre des décisions futures concernant les taux d'intérêt, laissant ainsi la porte ouverte à une éventuelle hausse des taux plus tard cette année. Cependant, si les déclarations de la Réserve fédérale sont plus agressives, il est probable que nous assistions à la poursuite de la tendance baissière que nous avons observée récemment.
En ce qui concerne la situation technique du S&P500, la demande pour l'indice reste assez faible. Les taureaux doivent prendre le contrôle de 4469 $. Ce n'est qu'à partir de ce niveau qu'un bond jusqu'à 4488 $ peut se produire. Une autre priorité pour les taureaux sera de maintenir le contrôle à 4515 $, ce qui renforcera le marché haussier. En cas de baisse due à une diminution de l'appétit pour le risque, les acheteurs doivent impérativement se manifester autour de 4447 $. Une percée rapide entraînerait l'instrument de trading vers le bas à 4427 $ et ouvrirait la voie à 4405 $.
