Les indices boursiers mondiaux ont augmenté et le dollar a mis un terme à sa trajectoire haussière suite à l'annonce de la Réserve fédérale de plans pour trois baisses de taux significatives cette année, malgré des prévisions d'une diminution plus lente de l'inflation.
Jerome Powell, le président de la Réserve fédérale, a noté qu'en dépit de chiffres d'inflation élevés récents, la tendance principale de la pression des prix à la baisse reste inchangée. Cependant, il a souligné que les nouvelles données économiques n'inspiraient pas confiance quant à la maîtrise de l'inflation.
Les actionnaires ont bien accueilli la décision de la Réserve fédérale de maintenir le cap sur les baisses de taux prévues. L'indice boursier mondial MSCI a atteint un niveau historique, augmentant de 0,61%, grâce à la croissance régulière des actions à Wall Street suite à l'annonce de la Fed.
Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 1,03%, l'indice élargi S&P 500 a progressé de 0,89%, et l'indice composite Nasdaq a affiché une croissance de 1,25%.
Irene Tunkel, une stratège principale pour les actions américaines chez BCA Research basée en Floride, a déclaré : "Le marché se sent soulagé en apprenant que la Fed prévoit toujours trois baisses de taux cette année."
Les attentes de baisses de taux ont entraîné une diminution du rendement des obligations d'État. Le rendement des notes du Trésor à deux ans a baissé de 7,9 points de base à 4,6129%, tandis que le rendement des obligations à dix ans a reculé de 1,5 point de base, atteignant 4,281%.
"Il est particulièrement notable que la Réserve fédérale a considérablement révisé à la hausse ses prévisions de croissance du PIB non seulement pour 2024, ce qui était attendu à la lumière des dernières données, mais aussi pour 2025 et 2026," commente Ellen Heizen, la stratège en chef du marché chez F.L. Putnam Investment Management, située dans le Massachusetts.
Après la réunion de la Réserve fédérale, le dollar a perdu du terrain. L'indice du dollar a diminué de 0,433%, ce qui a contribué à une reprise partielle du yen japonais. Son taux a chuté de 0,30% contre le dollar, atteignant 151,29 pour un dollar par rapport au plus bas de quatre mois de 151,82 enregistré plus tôt ce même jour.
La plupart des secteurs de l'indice S&P 500 ont affiché une croissance, neuf des onze principales industries ont vu une augmentation de la valeur des actions. En particulier, les actions du secteur de la consommation se sont démarquées, avec une croissance de 1,5%, prenant ainsi la tête des gains.
Le secteur de la santé s'est avéré être le moins performant, affichant un déclin de 0,23%.
Dans le domaine de la santé, des baisses notables ont été observées dans les actions enregistrées aux États-Unis de BioNTech, qui ont chuté de 4,4% après avoir annoncé une baisse des revenus et des bénéfices pour 2023 en raison d'un recentrage sur le développement de médicaments contre le cancer.
De plus, les actions des fabricants de vaccins contre la COVID-19 ont connu un recul : Moderna a perdu 1,9% de sa valeur, tandis que Novavax a chuté de 2,2%.
Une hausse dans le secteur des biens de consommation a été menée par les actions d'Amazon.com, qui ont augmenté de 1,3%. De plus, les actions de Tesla ont progressé de 2,5% suite à l'annonce d'une augmentation de prix pour les voitures Model Y produites en Chine de 5 000 yuans (694,55 $) à partir du 1er avril.
En plus des succès dans le secteur de la consommation, les actions de Chipotle Mexican Grill ont augmenté de 3,5% après que le conseil d'administration ait annoncé sa décision de mener un fractionnement d'actions de 50 pour 1.
Les actions d'Equinix ont perdu 2,3% de leur valeur suite à un rapport de la société de recherche Hindenburg Research indiquant qu'elle avait pris une position à découvert sur les actions de cet opérateur de centres de données.
Le yen japonais a rencontré des défis suite à la décision de la Banque du Japon de relever les taux d'intérêt pour la première fois en 17 ans. Les analystes estiment que cette mesure contribue à maintenir un différentiel de rendement significatif entre les obligations du Trésor américain et les obligations gouvernementales japonaises, mettant ainsi la pression sur le yen.
L'indice européen STOXX 600 est resté inchangé tout au long de la journée, tandis que les actions de Kering, propriétaire de la marque de luxe Gucci, ont connu un déclin suite aux annonces de réductions potentielles de bénéfices.
À Tokyo, l'indice Nikkei est resté fermé en raison d'un jour férié national au Japon mercredi, tandis que l'indice MSCI Asie-Pacifique hors Japon n'a enregistré aucun changement. À Séoul, le marché a augmenté de 1,3%, contribuant à une croissance globale de 5,6% dans la région Asie-Pacifique.
Les actions de Samsung ont connu une augmentation significative suite à l'annonce de Nvidia concernant le début de l'utilisation de puces à mémoire haute bande passante (HBM) fabriquées par le fabricant sud-coréen de puces.
Les bourses chinoises ont légèrement augmenté après que la banque centrale nationale ait maintenu les taux d'intérêt clés inchangés, en accord avec les attentes des analystes. L'indice composite de Shanghai a augmenté de 0,5%, tandis que l'indice Hang Seng de Hong Kong a progressé de 0,2%.
Des figures clés de la Banque centrale européenne (BCE) ont exprimé leur soutien pour le mois de juin comme le moment optimal pour initier des baisses de taux d'intérêt, certains plaidant pour quatre réductions au cours de l'année en cours.
Christine Lagarde, Présidente de la BCE, a souligné l'importance de la flexibilité dans la prise de décision lors d'un événement à Francfort mercredi : "Nos actions doivent être basées sur des données actuelles et examinées à chaque réunion. Cela signifie que nous ne pouvons pas prendre d'engagements prédéterminés concernant la direction spécifique des taux d'intérêt suite à leur première réduction."
À la clôture de la journée de trading, l'euro s'est nettement renforcé face au dollar, augmentant de 0,51% pour atteindre 1,092 dollar.
Pendant ce temps, les prix du pétrole se sont ajustés après avoir atteint des plus hauts de plusieurs mois, influencés par le renforcement du dollar. Le prix du pétrole brut Brent a chuté de 1,95%, se fixant à 81,68 dollars le baril, tandis que l'or était évalué à 2185,69 dollars l'once, restant en dessous du record mensuel de 2194,99 dollars.
