À la fin de la semaine de travail, la bourse américaine a montré une légère augmentation. Les trois principaux indices - S&P 500, Dow et Nasdaq - ont clôturé la semaine avec une dynamique positive. La plus forte croissance parmi eux a été démontrée par le Dow Jones, qui a affiché les meilleurs résultats depuis la mi-décembre.
La hausse des actions s'est déroulée dans le contexte de l'analyse par les investisseurs des déclarations des représentants du Système de Réserve Fédérale (FRS) des États-Unis. Ils attendent la publication de nouvelles données sur l'inflation la semaine prochaine.
Les commentaires de plusieurs membres de la Fed ont clarifié les attentes des investisseurs avant la publication des indicateurs économiques importants. Chuck Carlson, responsable des services d'investissement chez Horizon Investment, a souligné que beaucoup préfèrent ne pas prendre de décisions significatives avant la publication des données sur l'inflation.
Le président de la Réserve Fédérale de la Banque d'Atlanta, Raphael Bostic, a noté le ralentissement de la croissance économique, mais le calendrier d'une éventuelle réduction des taux de la Fed reste incertain. En même temps, la présidente de la Réserve Fédérale de Dallas, Laurie Logan, a exprimé des doutes quant à l'adéquation de la politique monétaire actuelle pour réduire l'inflation au niveau cible de 2%.
La semaine prochaine, le Département du Travail américain devrait publier les indices des prix à la consommation et à la production, ce qui fournira des données supplémentaires sur l'inflation.
Les experts suggèrent que le prochain rapport sur l'IPC révélera une inflation de base annualisée de 3,6%, ce qui serait le taux le plus élevé depuis trois ans.
Paul Nolty, conseiller principal en patrimoine et stratège boursier chez Murphy & Sylvest à Elmhurst, Illinois, a exprimé l'avis que la Réserve Fédérale cherche à baisser les taux d'intérêt plutôt qu'à les augmenter.
Il a souligné que la stratégie de maintenir des taux élevés à long terme s'avérerait être très préjudiciable à moins que les conditions économiques ne se détériorent de manière significative.
En outre, l'analyse préliminaire de l'Université du Michigan sur le sentiment des consommateurs en mai a montré une baisse significative de l'optimisme parmi les consommateurs américains depuis août 2021, avec des attentes en matière d'inflation à court et à long terme renforcées.
L'indice Dow Jones Industrial Average a augmenté de 125,08 points, soit 0,32 %, pour atteindre 39 512,84. L'indice S&P 500 a augmenté de 8,6 points, soit 0,16 %, pour atteindre 5 222,68, tandis que l'indice composite Nasdaq a chuté de 5,40 points, soit 0,03 %, pour s'établir à 16 340,87.
Parmi les 11 principaux secteurs du S&P 500, les entreprises de biens de consommation courante ont enregistré les plus fortes hausses, tandis que les actions du secteur de la consommation discrétionnaire ont été les moins performantes.
La saison de publication trimestrielle touche à sa fin. Selon la LSEG, sur les 459 sociétés de l'indice S&P 500 qui ont déjà publié leurs résultats, 77 % d'entre elles ont dépassé les attentes des analystes.
Les actions de Nvidia ont augmenté de 1,3 % après l'annonce de Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, le premier fabricant de puces au monde et un fournisseur clé de Nvidia, qui a rapporté une hausse de près de 60 % de ses ventes en avril.
Les actions de Novavax ont bondi de 98,7 % suite à l'annonce d'un accord de licence d'une valeur pouvant atteindre 1,2 milliard de dollars avec Sanofi.
Les actions de SoundHound AI ont augmenté de 7,2 % après que l'entreprise ait annoncé des revenus dépassant les estimations pour le premier trimestre.
Une hausse des marchés boursiers mondiaux a fait grimper les prix des actions en Europe à des niveaux record vendredi, grâce à de solides rapports d'entreprises et aux attentes de futures baisses des taux d'intérêt par les banques centrales. En même temps, le dollar s'est renforcé malgré des signes de ralentissement de la croissance économique aux États-Unis.
Les marchés européens ont enregistré leurs plus fortes hausses hebdomadaires depuis fin janvier. L'indice STOXX 600 transrégional a augmenté pour la sixième séance consécutive et l'indice FTSE 100 de Londres a atteint un nouveau record.
Les résultats financiers exceptionnels en Europe et en Amérique du Nord, ainsi que les gains en actions à Tokyo et dans d'autres régions asiatiques, ont permis à l'Indice MSCI Global de se rapprocher d'un nouveau record de clôture, restant seulement à 0,2% en dessous de ce seuil.
Les marchés boursiers américains se sont stabilisés grâce à une saison de publication réussie au cours de laquelle les résultats des entreprises ont généralement dépassé les attentes, selon Deke Mullarkey, directeur général de la stratégie d'investissement et de l'allocation d'actifs chez SLC Management à Boston.
"Cela a certainement renforcé la confiance dans le maintien de la croissance économique, avec les entreprises maintenant avec succès leur rentabilité," a déclaré Mullarkey.
En Europe, la perspective de taux d'intérêt plus bas continue de stimuler les marchés boursiers à travers la zone euro, les rendant attrayants pour les investisseurs mondiaux, a-t-il ajouté.
L'indice STOXX 600 en Europe a clôturé la journée en hausse de 0,77%, le FTSE britannique en hausse de 0,63% et l'indice d'actions mondial MSCI en hausse de 0,31%, à seulement 0,2% en dessous d'un nouveau record de clôture.
Le dollar américain s'est repris après son déclin initial et a enregistré des gains modestes alors que les investisseurs analysaient les données sur le sentiment des consommateurs américains et réagissaient aux commentaires approfondis des responsables de la Réserve fédérale.
L'indice du dollar, qui reflète la valeur de la monnaie par rapport à un panier de six grandes devises, a augmenté de 0,07% pour s'établir à 105,29. L'euro s'est affaibli de 0,1% pour atteindre 1,077 dollar et le yen japonais a perdu 0,17% pour se stabiliser à 155,74 pour un dollar.
La livre britannique a enregistré des baisses modérées sur une base hebdomadaire après la publication par la Banque d'Angleterre des perspectives concernant une baisse des taux le mois prochain et l'annonce que l'économie britannique est sortie de la récession au premier trimestre.
Le dépassement des prévisions d'inflation le mois dernier a contrecarré les attentes d'une baisse imminente des taux aux États-Unis, mais les marchés prévoient désormais une éventuelle baisse des taux en novembre, réduisant les estimations de la probabilité d'un changement de taux en septembre.
En même temps, la probabilité que la Banque d'Angleterre abaisse ses taux en juin est estimée à 50/50, et quasiment certaine en août. Les marchés intègrent également une probabilité de 88% que la Banque centrale européenne assouplira sa politique dès juin.
Le gouverneur de la Banque d'Angleterre, Andrew Bailey, a déclaré que la prochaine baisse des taux d'intérêt pourrait être plus importante que ce à quoi s'attendent les acteurs du marché, mettant en évidence l'écart croissant entre les attentes en matière de taux en Europe et aux États-Unis.
Les rendements des obligations du Trésor américain ont augmenté alors que les traders attendent les données clés sur l'inflation d'avril qui influenceront la politique monétaire future de la Réserve fédérale.
Le rendement des obligations à 10 ans du Trésor a augmenté de 5,1 points de base pour s'établir à 4,5%, tandis que le rendement à deux ans, étroitement lié aux attentes en matière de taux d'intérêt, a augmenté de 6,3 points de base pour atteindre 4,8698%.
Les prix du pétrole ont baissé d'environ 1 $ le baril alors que les responsables de la Réserve fédérale ont laissé entendre la possibilité de taux d'intérêt plus élevés pendant une période prolongée. Cela pourrait limiter la demande de pétrole des plus grands consommateurs mondiaux.
Les contrats à terme sur le pétrole brut léger américain ont chuté de 1 $ pour s'établir à 78,26 $ le baril, tandis que le pétrole de Brent a baissé de 1,09 $ pour atteindre 82,79 $ le baril.
Les prix de l'or ont augmenté, se dirigeant vers leur meilleure semaine en cinq ans. La hausse du lingot non productif a été soutenue par les faibles données sur l'emploi aux États-Unis cette semaine, alimentant les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale réduira les taux d'intérêt tout au long de l'année.
Les contrats à terme sur l'or pour livraison en juin ont augmenté de 1,5 % pour atteindre 2 375 $ l'once.
En même temps, le prix du Bitcoin a baissé de 3,19 %, s'établissant à 60 613,00 $.
