Les actions de Wall Street ont terminé légèrement en baisse vendredi, au milieu de turbulences après que des données solides sur l'emploi aux États-Unis ont confirmé la résilience de l'économie mais ont également suscité des préoccupations quant à la possibilité que la Réserve fédérale maintienne ses taux d'intérêt élevés plus longtemps que ce que de nombreux investisseurs avaient anticipé.
Le département du Travail des États-Unis a annoncé avoir créé environ 272 000 emplois en mai, bien au-dessus des prévisions des analystes qui étaient de 185 000. Le taux de chômage a augmenté pour atteindre 4 %.
Le S&P 500 (.SPX) a chuté brusquement après le rapport, tandis que les rendements des bons du Trésor ont augmenté alors que les traders ont revu à la baisse leurs attentes pour une baisse des taux en septembre. L'indice s'est ensuite redressé et a brièvement atteint un nouveau record intrajournalier, les investisseurs voyant les données comme une confirmation de la santé de l'économie.
Les services publics (.SPLRCU), les matériaux (.SPLRCM) et les communications (.SPLRCL) ont été les plus grands perdants. Les valeurs financières (.SPSY) et technologiques (.SPLRCT) ont été les meilleures performances.
Sur la semaine, le S&P 500 a augmenté de 1,32 %, le Nasdaq a gagné 2,38 % et le Dow Jones a gagné 0,29 %.
"Cela montre qu'une baisse des taux n'est pas imminente. La hausse des rendements obligataires exerce une pression significative sur les actifs à risque, y compris les petites capitalisations," a déclaré Sandy Villere, gestionnaire de portefeuille chez Villere & Co à la Nouvelle-Orléans.
"Tout tourne autour des taux d'intérêt. Ils pourraient rester plus élevés plus longtemps que prévu, et les investisseurs devront s'adapter à ce nouveau contexte," a-t-il ajouté.
Les marchés ont réagi aux données sur l'emploi en modifiant leurs attentes quant au calendrier de la baisse des taux de la Fed. Après la publication des données, les traders ont spéculé que la baisse des taux de la Fed, du niveau actuel de 5,25 % à 5,5 %, pourrait ne pas commencer avant novembre. Selon Fedwatch LSEG, la probabilité que la Fed réduise les taux de 25 points de base en septembre est tombée à 56 % contre environ 70 % la veille.
Le Dow Jones Industrial Average (.DJI) a chuté de 87,18 points, soit 0,22 %, à 38 798,99, le S&P 500 (.SPX) a perdu 5,97 points, soit 0,11 %, à 5 346,99, et le Nasdaq Composite (.IXIC) a baissé de 39,99 points, soit 0,23 %, à 17 133,13.
Les actions de GameStop (GME.N) ont chuté de 39 % lors d'une séance de trading volatile qui a coïncidé avec le premier livestream en trois ans du blogueur populaire Roaring Kitty. La société a annoncé une possible émission d'actions et une réduction des ventes trimestrielles.
D'autres noms populaires auprès des investisseurs de détail, tels qu'AMC Entertainment (AMC.N) et Koss Corp (KOSS.O), ont également subi des pertes significatives, chutant respectivement de 15,1 % et 17,4 %.
Les actions de Nvidia (NVDA.O) ont prolongé leurs pertes de la session précédente, poussant leur capitalisation boursière en dessous de la barre des 3 000 milliards de dollars.
Les actions de Lyft (LYFT.O) ont augmenté de 0,6 % après que l'entreprise a prévu une croissance de 15 % des réservations totales d'ici 2027, annoncée après la clôture des marchés jeudi.
Les actions en baisse ont surpassé les actions en hausse à la Bourse de New York (NYSE) selon un ratio de 2,72 contre 1. Sur le Nasdaq, 1 177 actions ont progressé et 3 064 ont baissé, donnant aux actions en baisse un ratio de 2,6 contre 1.
Le S&P 500 a atteint 17 nouveaux sommets sur 52 semaines et cinq nouveaux creux, tandis que le Nasdaq Composite a affiché 34 nouveaux sommets et 149 nouveaux creux. Le volume total des actions échangées sur les bourses américaines était d'environ 10,75 milliards, comparé à une moyenne de 12,7 milliards au cours des 20 derniers jours de trading.
Les attentes plus faibles d'une action rapide de la Fed ont pesé sur les actions, qui ont terminé en baisse. L'indice MSCI World Share (.MIWO00000PUS) a baissé de 0,3 % après avoir atteint un record de 797,48.
Le rendement des bons du Trésor à deux ans, considéré comme un indicateur des attentes en matière de taux d'intérêt, a augmenté de près de 17 points de base pour atteindre 4,8868 % après six jours consécutifs de baisse. La hausse des rendements s'explique par la baisse des prix des obligations.
Des changements de taux étaient attendus en septembre, notamment après que la Banque centrale européenne a réduit son taux de dépôt de 4 %, un niveau record, à 3,75 % jeudi, en ligne avec les attentes.
La Banque du Canada est devenue mercredi la première banque du G7 à baisser son taux directeur, suite à la Riksbank de Suède et à la Banque nationale suisse.
Le rapport sur l'emploi a également modifié la dynamique des attentes en matière de taux dans la zone euro, les traders prévoyant désormais une baisse de 55 points de base cette année, contre 58 points de base avant la publication des données.
Le Stoxx 600 européen (.STOXX), qui a gagné près de 10% depuis le début de l'année, a chuté de 0,2%.
Le marché obligataire de la zone euro a également montré des signes de faiblesse, les rendements des obligations allemandes à 10 ans augmentant de 8 points de base à 2,618%.
Sur les marchés des changes, le dollar américain a augmenté de 0,8% contre un panier de devises majeures, inversant une semaine de pertes avant la publication des données sur l'emploi. L'euro a chuté de 0,8% à 1,0802 dollar après un petit gain le jour précédent.
Les contrats à terme sur le brut Brent ont chuté de 0,6% à 79,36 dollars le baril. Le dollar plus fort a pesé sur l'or au comptant, qui a chuté de 3,6% à 2 290,59 dollars l'once.
