Le Nasdaq et le S&P 500 ont enregistré leur quatrième clôture record consécutive jeudi, tandis que les rendements des obligations du Trésor ont chuté à leur plus bas niveau depuis le début du mois d'avril. Les investisseurs ont réagi à des données d'inflation inférieures aux attentes et à une perspective modérée de baisse des taux par la Réserve fédérale.
Le dollar s'est renforcé face aux principales devises alors que la posture belliciste de la Fed et la perspective de tensions commerciales entre l'Europe et la Chine ont fait chuter les actions européennes de manière marquée.
Le Dow Jones Industrial Average a terminé la journée en légère baisse. Le département du Travail a rapporté que les prix à la production ont baissé de 0,2 % en mai par rapport au mois précédent, bien qu'ils aient augmenté de 2,2 % sur un an, soit 20 points de base au-dessus de l'objectif d'inflation de 2 % de la Fed.
Par ailleurs, les demandes initiales d'allocation chômage ont atteint un plus haut de dix mois. Ces données sont arrivées après un rapport sur l'indice des prix à la consommation plus faible que prévu mercredi et une révision des prévisions de la Fed, qui ne prévoient désormais qu'une seule baisse des taux cette année au lieu de trois.
« Après un solide rallye, les marchés prennent un peu de répit après la grande nouvelle d'hier, et c'est une bonne chose », a déclaré Ryan Detrick, stratégiste en chef du marché chez Carson Group à Omaha, Neb. « Nous appelons cela le calme après la tempête - consolidant les gains que nous avons vus dans la première moitié de juin. »
Malgré les discours bellicistes de la Fed, les attentes grandissent quant à la possibilité que la banque centrale réduise les taux pour la première fois dès septembre.
Selon l'outil FedWatch de CME, les marchés financiers anticipent une probabilité de 60,5 % que la Fed réduise son taux cible de 25 points de base en septembre.
« La Fed peut sembler dure, mais elle dépend des données économiques », a déclaré Detrick. « Avec les données positives du PPI d'aujourd'hui, le marché pense que la Fed pourrait assouplir si l'inflation continue de baisser. »
Le Dow Jones Industrial Average (.DJI) a chuté de 65,17 points, soit 0,17 %, à 38 647,04. Le S&P 500 (.SPX) a augmenté de 12,71 points, soit 0,23 %, à 5 433,74, et le Nasdaq Composite (.IXIC) a ajouté 59,12 points, soit 0,34 %, à 17 667,56.
Le S&P 500 et le Nasdaq ont établi des records de clôture pour la quatrième séance consécutive jeudi, portés par un rallye continu des actions technologiques.
Le nombre d'Américains déposant de nouvelles demandes d'allocation chômage la semaine dernière, tandis qu'un autre rapport montrait une baisse inattendue des prix à la production en mai, renforçant les espoirs d'une réduction anticipée des taux par la Fed.
La Réserve fédérale a prédit mercredi une seule baisse des taux cette année, contre trois baisses d'un quart de point de pourcentage en mars.
Le secteur technologique du S&P 500 (.SPLRCT) a bondi de 1,4 % et l'indice des semi-conducteurs (.SOX) a augmenté de 1,5 %, atteignant tous deux des records de clôture.
Les actions de Broadcom (AVGO.O) ont grimpé de 12,3 % après avoir relevé ses prévisions de revenus pour les puces utilisées dans la technologie de l'intelligence artificielle. La société a également annoncé un fractionnement d'actions avancé de 10 pour 1.
Nvidia (NVDA.O) a augmenté de 3,5 %, tandis qu'Apple (AAPL.O) a augmenté de 0,5 %.
Les actions d'Adobe (ADBE.O) ont augmenté de plus de 14 % lors des échanges après les heures normales suivis que le fabricant de logiciels a dépassé les attentes de Wall Street en termes de revenus pour le deuxième trimestre. Cependant, l'action était en baisse de 0,2 % lors de la session principale.
De nouvelles données publiées mercredi ont montré que l'indice des prix à la consommation est resté inchangé en mai pour la première fois en près de deux ans, suscitant des inquiétudes chez certains investisseurs quant à un ralentissement trop important de l'économie.
Le secteur industriel économiquement sensible (.SPLRCI) a chuté de 0,6 %, tandis que l'indice des petites capitalisations Russell 2000 (.RUT) a chuté de 0,9 %.
Les actions de Tesla (TSLA.O) ont augmenté de 2,9 % après que les actionnaires ont approuvé le plan de rémunération de 56 milliards de dollars d'Elon Musk.
Le volume des échanges sur les bourses américaines était de 10,14 milliards d'actions, en dessous de la moyenne sur 20 jours de 12,49 milliards.
Les actions européennes ont terminé plus bas, avec le secteur automobile particulièrement touché alors que les investisseurs s'inquiétaient des mesures de rétorsion de Pékin face aux nouveaux tarifs de l'Union européenne sur les véhicules électriques en provenance de Chine.
L'indice paneuropéen STOXX 600 (.STOXX) a chuté de 1,31 %, tandis que l'indice global des actions de MSCI (.MIWD00000PUS) a perdu 0,27 %.
Les actions des marchés émergents ont augmenté de 0,64 %. L'indice le plus large des actions de la région Asie-Pacifique en dehors du Japon (.MIAPJ0000PUS) a progressé de 0,67 %, tandis que le Nikkei japonais (.N225) a baissé de 0,40 %.
Les rendements des bons du Trésor américain à 10 ans ont chuté en raison de données économiques faibles.
Les obligations de référence à 10 ans ont augmenté de 13/32, faisant baisser les rendements à 4,2442 % contre 4,295 % mercredi soir.
Les obligations à 30 ans ont grimpé de 27/32, faisant baisser les rendements à 4,4 % contre 4,45 % mercredi soir.
L'indice du dollar (.DXY) a augmenté de 0,53 %, tandis que l'euro a chuté de 0,64 % à 1,0738 $.
Le yen japonais s'est affaibli de 0,22 % par rapport au dollar pour atteindre 157,09 $ par dollar, tandis que la livre sterling était à 1,2761 $, en baisse de 0,27 % sur la journée.
Les prix du pétrole ont légèrement augmenté dans un contexte de trading hésitant, avec une croissance de l'offre et un report de la baisse des taux de la Fed compensés par les données économiques.
Le prix du pétrole brut américain a augmenté de 0,15 % pour atteindre 78,62 $ le baril, tandis que le prix du Brent a augmenté de 0,18 %, s'arrêtant à 82,75 $ le baril.
Les prix de l'or ont chuté en raison d'un dollar plus fort après la publication du rapport PPI, qui était plus faible que prévu. L'or au comptant a perdu 0,8 %, atteignant 2 303,15 $ l'once.
