Le S&P 500 et le Nasdaq ont terminé en baisse jeudi alors que les actions de Nvidia, leader du marché, ont reculé par rapport aux gains précédents. Les investisseurs se penchaient sur de nouvelles données économiques et des déclarations de la Réserve fédérale pour voir quand les taux d'intérêt pourraient être abaissés cette année.
Plus tôt, le S&P 500 a atteint 5 500 pour la première fois de l'histoire, en ligne avec les prévisions de fin d'année de nombreuses sociétés de courtage. Le Nasdaq a mis fin à une séquence de sept jours de records de clôture.
Les actions de Wall Street ont reculé par rapport à leurs records du matin malgré les gains des indices de référence étrangers. Les rendements des bons du Trésor américain ont augmenté en raison de données économiques faibles et des attentes d'une nouvelle émission d'obligations la semaine prochaine.
Le dollar a gagné du terrain alors que les rendements américains augmentaient, élargissant ainsi l'écart avec les taux hors dollar qui étaient en baisse. Il a atteint 160 yens, incitant Tokyo à intervenir fin avril pour soutenir sa monnaie.
Le seul indice majeur à maintenir des gains était le Dow Jones Industrial Average. Le S&P 500 (.SPX) et le Nasdaq (.IXIC) ont prolongé une séquence de records intrajournaliers avant de chuter, le Nasdaq mettant fin à une série de sept sessions de records à la clôture.
Des données décevantes sur les mises en chantier et les permis de construire, ainsi qu'un rapport sur les demandes de chômage, suggèrent un refroidissement progressif du marché du travail, confirmant que les politiques restrictives de la Fed ont l'effet escompté.
« Des données économiques plus faibles que prévu suggèrent que les taux d'intérêt élevés et à long terme atteignent les objectifs de la Fed », a déclaré Greg Bassuk, PDG de AXS Investments à New York. « Ces signes d'un léger ralentissement de l'économie seront bien accueillis par la Fed alors qu'elle envisage de baisser les taux d'intérêt. »
Cela, combiné au sentiment jugé accommodant exprimé par la Banque d'Angleterre, qui a évité un assouplissement avant les élections générales au Royaume-Uni, et la réduction des taux de la Banque nationale suisse, a créé une marge de manœuvre pour la Fed quant au moment de ses réductions de taux.
Le rally de Wall Street a été alimenté par l'enthousiasme pour l'intelligence artificielle, dirigé par le fabricant de puces Nvidia (NVDA.O), qui est récemment devenue l'entreprise la plus précieuse au monde par capitalisation boursière. Toutefois, malgré les gains du matin, les actions Nvidia ont chuté d'environ 2 %.
Les actions Nvidia ont chuté de 3,54 % après les gains du matin. Le fabricant de puces a dépassé Microsoft pour devenir l'entreprise publique la plus précieuse au monde mardi.
Les actions de Dell (DELL.N) et Super Micro Computer (SMCI.O) ont également chuté de 0,42 % et 0,26 %, respectivement, après avoir initialement augmenté suite à l'annonce que la startup d'IA d'Elon Musk avait remporté des commandes de serveurs.
Le nombre d'Américains déposant de nouvelles demandes de chômage a diminué la semaine dernière, mais les dernières données ont montré que le nombre total de personnes recevant des prestations a atteint son plus haut niveau depuis janvier, ce qui suggère que le marché du travail américain continue de se refroidir.
Par ailleurs, les données ont montré que les mises en chantier de maisons individuelles aux États-Unis ont diminué en mai, reflétant des taux hypothécaires toujours élevés.
Les secteurs de l'énergie (.SPNY) et des services publics (.SPLRCU) ont été les plus performants parmi les 11 indices sectoriels du S&P 500, augmentant de 1,86 % et 0,89 %, respectivement, tandis que le secteur technologique (.SPLRCT) a mené les baisses.
Neel Kashkari, président de la Fed de Minneapolis, a déclaré qu'il faudrait un an ou deux pour que l'inflation revienne à 2% alors que la croissance des salaires reste élevée, suscitant des inquiétudes quant à la durée de maintien des taux d'intérêt élevés.
Les marchés monétaires évaluent à 58 % la probabilité que la banque centrale américaine réduise les taux de 25 points de base en septembre, selon LSEG FedWatch.
Le Dow Jones Industrial Average (.DJI) a augmenté de 299,90 points, soit 0,77 %, à 39 134,76. Le S&P 500 (.SPX) a perdu 13,86 points, soit 0,25 %, à 5 473,17 et le Nasdaq Composite (.IXIC) a chuté de 140,64 points, soit 0,79 %, à 17 721,59.
Les actions de Kroger (KR.N) ont chuté de 3,27 % après que la société ait exprimé des réserves sur les dépenses des consommateurs à court terme tout en réitérant ses prévisions de ventes et de bénéfices annuels malgré des résultats du premier trimestre meilleurs que prévu.
Les actions de Trump Media & Technology Group (DJT.O) ont chuté de 14,56 %, pénalisées par une dilution potentielle après que la Securities and Exchange Commission des États-Unis a approuvé la demande de l'entreprise de revendre certaines actions et bons de souscription, lui rapportant environ 247 millions de dollars de produits.
Les actions européennes ont été renforcées par les secteurs de la technologie et de l'immobilier, ainsi que par les gains des actions suisses après que la banque centrale a continué d'assouplir la politique monétaire.
L'indice STOXX 600 (.STOXX) a augmenté de 0,93 %, tandis que l'indice plus large FTSEurofirst 300 (.FTEU3) a augmenté de 0,90 %.
L'indice mondial MSCI (.MIWD00000PUS) a atteint un niveau record mais a terminé la journée en baisse de 0,15 % à 803,89.
Les actions des marchés émergents ont perdu 0,06 %. L'indice MSCI le plus large des actions Asie-Pacifique hors Japon (.MIAPJ0000PUS) a terminé la journée en baisse de 0,16 %, tandis que le Nikkei japonais (.N225) a augmenté de 0,16 %.
Les rendements des bons du Trésor américain ont initialement chuté après les données économiques, puis ont recommencé à augmenter.
Le marché attend avec impatience une adjudication la semaine prochaine qui proposera environ 183 milliards de dollars en bons du Trésor américain à deux, cinq et sept ans. Les investisseurs vendent souvent des bons du Trésor avant les adjudications pour augmenter leurs rendements, puis les rachètent à un prix inférieur, une pratique connue sous le nom de concession.
Le rendement de référence à 10 ans des États-Unis a augmenté de 3,7 points de base depuis la fin de mardi pour atteindre 4,254 %. Le rendement à 30 ans a augmenté de 3,7 points de base pour atteindre 4,3908 %. Le rendement sur la note à deux ans, qui est généralement corrélé aux attentes de taux d'intérêt, a augmenté de 2,7 points de base pour atteindre 4,7308 %.
L'indice du dollar, qui suit le billet vert par rapport à un panier de devises, y compris le yen et l'euro, a augmenté de 0,4 % pour atteindre 105,63, tandis que l'euro a chuté de 0,34 % pour terminer la journée à 1,0703 $.
Le dollar s'est renforcé par rapport au yen japonais à son plus haut niveau depuis le 29 avril, en hausse de 0,51 % à 158,89 yens.
La livre sterling a chuté à son plus bas niveau depuis cinq semaines par rapport au dollar, en baisse de 0,43 % pour s'échanger pour la dernière fois à 1,2662 $.
«Quand nous parlons de la force du dollar, il semble que pour la première fois depuis longtemps, il y ait une divergence dans la politique monétaire mondiale... Les porte-parole de la Fed continuent de parler de la nécessité de patience et de temps,» a déclaré Art Hogan, stratégiste en chef des marchés chez B Riley Wealth à New York.
«Le dollar se distingue dans un environnement concurrentiel faible, en particulier au Japon, ce qui aggrave la situation,» a ajouté Hogan.
Les prix du pétrole brut américain ont augmenté de 0,74 % à 82,17 $ le baril, tandis que le Brent a augmenté de 0,75 % à 85,71 $ le baril.
L'or au comptant a augmenté de 1,36 % à 2 359,22 $ l'once. Les contrats à terme sur l'or américain ont augmenté de 1,01 % pour atteindre 2 354,00 $ l'once. Dans les cryptomonnaies, le Bitcoin a augmenté de 0,27 % à 65 029,00 $, tandis que l'Ethereum a chuté de 0,47 % à 3 534,8 $.
Les issues en baisse ont surpassé les issues en hausse sur le NYSE par 1,03 à 1, avec 248 nouveaux plus hauts et 118 nouveaux plus bas.
Le S&P 500 a affiché 31 nouveaux sommets à 52 semaines et 6 nouveaux creux. Le Nasdaq Composite a affiché 39 nouveaux sommets et 217 nouveaux creux.
Le volume d'échanges sur les bourses américaines a totalisé 11,98 milliards d'actions, en dessous de la moyenne des 20 derniers jours de 13,51 milliards d'actions.
